Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi Nedir?
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, zaman serilerindeki eğilimleri analiz etmek için kullanılan istatistiksel bir tekniktir. İngiliz hidrolog Harold Edwin Hurst tarafından Nil nehrindeki taşkınları tahmin etmek için geliştirildi. Yatırımcılar, hisse senetleri ve tahvil fiyatlarında gelecekte tekrarlanabilecek veya tersine dönebilecek döngüleri, modelleri ve eğilimleri aramak için kullandılar.
Önemli Çıkarımlar
- Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi bir veri serisine bakar ve bu veriler içindeki sürekliliği veya ortalama geri dönüş eğilimlerini belirler. Hurst üssü 0, 5'ten büyük olduğunda, veriler güçlü bir uzun vadeli eğilim sergiler ve H 0, 5'ten düşük olduğunda, bir eğilim geri dönüşü daha olasıdır.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizini Anlama
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, finansal piyasalar zaman serisi verilerindeki kalıcılık, rasgelelik veya ortalama geri dönüş miktarını tespit etmek ve değerlendirmek için kullanılabilir. Döviz kurları ve hisse senedi fiyatları, fiyat değişiklikleri birbirinden bağımsız olsaydı olduğu gibi rastgele bir yürüyüş ya da öngörülemez bir yol izlemez. Diğer bir deyişle, piyasalar mükemmel bir şekilde verimli değildir, bu da yatırımcıların yararlanabileceği fırsatlar olduğu anlamına gelir.
Verilerde güçlü bir eğilim varsa, yatırım fonlarını derecelendirmek için de kullanılabilen Hurst üssü (H üssü) tarafından yakalanacaktır. Uzun menzilli bağımlılık endeksi olarak da bilinen H üs, veriler için gelecekteki bir değeri veya ortalamayı tahmin edebilir.
Hurst üssü sıfır ile bir arasında değişir ve kalıcılığı, rasgeleliği veya ortalama geri dönüşü ölçer. Rasgele bir stokastik süreç gösteren zaman serilerinde H üsleri 0.5'e yakındır. H 0, 5'ten büyük olduğunda, veriler güçlü bir uzun vadeli eğilim gösterir ve H 0, 5'ten düşük olduğunda, dikkate alınan zaman dilimi boyunca eğilimi tersine çevirmesi muhtemeldir.
0.5'in altındaki H üsleri aynı zamanda yedi yıllık kıtlığın izlediği yedi yıllık bolluğun İncil hikayesine referans olarak Joseph etkisi olarak da bilinir. Düşük değerlerin ardından yüksek değerlerin gelmesi ya da tam tersi olasıdır.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık ve Hurst Üssü
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, seri verilerinin zaman değişkenliğinin, dikkate alınan zaman diliminin uzunluğu ile nasıl değiştiğini değerlendirir. Yeniden ölçeklendirilen aralık, kümülatif ortalama ayarlanmış veri noktalarının aralığının (maksimum değer eksi minimum değer) (her veri noktasının toplamı eksi veri serisinin ortalaması eksi) değerlerin aynı bölümdeki standart sapmasına bölünmesiyle hesaplanır. Zaman serisi.
Bir zaman serisindeki gözlem sayısı arttıkça, yeniden ölçeklenen aralık artar. Bu artışları, R / S'nin logaritması ve n'nin logaritması olarak çizerek, Hurst üssü H olan bu çizginin eğimini belirleyebiliriz.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Kullanımına Örnekler
Hurst üssü trend ticaret yatırım stratejilerinde kullanılabilir. Bir yatırımcı güçlü bir kalıcılık gösteren hisse senetleri arar. Bu hisse senetlerinin H değeri 0.5'in üzerindedir. Fiyat dönüşümlerini saptamak için 0, 5'ten düşük bir H teknik göstergelerle eşleştirilebilir. Örneğin, yatırımlarını zamanlamak için bir değer yatırımcısı, fiyatları bir süredir düşmekte olan H'nin 0, 5'in altında hisse senetleri arayabilir.
Ortalama geri dönüş ticareti, önceki durumuna geri döneceği varsayımına dayanarak, bir menkul kıymetin fiyatındaki aşırı değişikliklerden faydalanmaya çalışıyor. H üssü algoritmik tüccarlar tarafından, iki varlık arasındaki yayılmanın ortalama geri döndüğü çift ticareti gibi ortalama geri dönen zaman serisi stratejileri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılır.
Aşağıdaki grafikte, SPDR S&P 500 (SPY) fiyat grafiğine dayalı Hurst Üssü'nün 15 dönemlik hareketli ortalaması (MA) gösterilmektedir. MA, daha uzun MA yumuşatma dalgalanmalarıyla ayarlanabilir.
Fiyattaki artış trendi sırasında satın almak isteyen yatırımcılar için, H'nin 0, 5'in üzerinde olduğu ve fiyatın yükseldiği fırsatları arayabilirler. Bu şekilde kullanıldığında, gösterge mutlaka ticaret sinyalleri sağlamaz, ancak eğilime dayalı diğer ticaret sinyalleri için onay sağlanmasına yardımcı olabilir.
TradingView
Gösterge her zaman iyi sinyaller sağlamaz. Fiyat düştüğünde yüksek H değerlerinin fiyatta daha fazla düşüş gösterdiğini belirtmek de önemlidir, bu da ilk kullanımda göstergeyi biraz kafa karıştırıcı hale getirebilir.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi ve Regresyon Analizi Arasındaki Fark
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi bir veri serisine bakar ve bu verilerdeki kalıcılığı veya ortalama geri dönüş eğilimlerini belirler. Doğrusal regresyon, fiyat ve zaman gibi iki değişkeni inceler ve veri serisinin orta noktasını veya en uygun çizgiyi bulur. Daha sonra, güvenliğin veri serisine göre potansiyel olarak aşırı veya aşırı satıldığını göstermek için standart sapma kanalları eklenebilir. Doğrusal regresyon, daha geniş regresyon analizi alanının bir parçasıdır.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Sınırlamaları
Alım satım amaçlı olarak, yeniden ölçeklendirilmiş bir aralık, düzeltilmiş aralığın standart sapmaya bölünmesiyle elde edilir. Bu hesaplamalar geçmiş verilere dayalıdır ve doğal olarak öngörücü değildir. Yeniden ölçeklendirilen aralık veya Hurst üssünün sağladığı bilgileri yorumlamak tüccara bağlıdır.
Ticaret amacıyla, yeniden ölçeklendirilen aralıktan türetilen Hurst göstergesi bazen işe yarayabilir, ancak her zaman çalışmaz. Göstergenin öngörmediği güçlü bir fiyat eğilimi keskin bir şekilde tersine çevrilebilir. Gösterge tarafından bildirilen ters dönüşler de gelişmeyebilir.