Trendler bir dizi fiyat değişikliğinden oluştuğu için, momentum, trend gücünü değerlendirmede önemli bir rol oynar. Bu nedenle, bir trendin ne zaman yavaşladığını bilmek önemlidir. Daha az momentum her zaman geri dönüşe yol açmaz, ancak bir şeyin değiştiğine işaret eder ve eğilim birleşebilir veya tersine dönebilir.
Fiyat momentumu, fiyatın yönü ve büyüklüğü anlamına gelir. Fiyat dalgalanmalarını karşılaştırmak, yatırımcıların fiyat momentumu hakkında bilgi sahibi olmalarına yardımcı olur. Burada, fiyat momentumunun nasıl değerlendirileceğine bakacağız ve momentumdaki farklılığın size bir trendin yönü hakkında ne söyleyebileceğini göstereceğiz.
Önemli Çıkarımlar
- Fiyat momentumu, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının uzunluğu ile ölçülür - dik eğimler ve uzun bir fiyat salınımı güçlü bir momentumu temsil ederken, zayıf momentum sığ bir eğim ve kısa fiyat salınımı ile temsil edilir. Değişim oranı. Diverjansın - gösterge arasındaki anlaşmazlık - ticaret yönetimi üzerinde büyük etkileri olabilir.
Fiyat Momentumunu Tanımlama
Fiyat momentumunun büyüklüğü, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının uzunluğu ile ölçülür. Her salıncağın başlangıcı ve bitişi, salınım yükseklerini ve düşüklerini oluşturan yapısal fiyat pivotları tarafından belirlenir. Güçlü bir ivme, dik bir eğim ve uzun bir fiyat artışı ile sergilenmektedir. Sığ bir eğim ve kısa fiyat salınımı ile zayıf momentum görülür.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Örneğin, bir yükseliş trendindeki yükselişlerin uzunluğu ölçülebilir. Daha uzun yükselişler, yükseliş eğiliminin daha fazla momentum gösterdiğini veya güçlendiğini göstermektedir. Daha kısa artışlar zayıflama momentumunu ve trend gücünü gösterir. Eşit uzunlukta yükselmeler momentumun aynı kaldığı anlamına gelir.
Fiyat dalgalanmaları her zaman çıplak gözle değerlendirmek kolay değildir, çünkü fiyat dalgalı olabilir. Momentum göstergeleri genellikle fiyat hareketini düzeltmek ve daha net bir resim vermek için kullanılır. Tüccarın fiyatı fiyatla karşılaştırmak yerine gösterge dalgalanmalarını fiyat dalgalanmalarıyla karşılaştırmasına izin verir.
Momentum Göstergeleri
Fiyat hareketlerini ölçmek için yaygın momentum göstergeleri arasında göreceli güç endeksi (RSI), stokastikler ve değişim hızı (ROC) bulunur. Şekil 2, momentumu ölçmek için RSI'nın nasıl kullanıldığının bir örneğidir. RSI için varsayılan ayar 14'tür. RSI, 0 ile 100 arasında değişen değerlerle sabit sınırlara sahiptir.
Momentum aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
M = CP - CPx
CP kapanış fiyatı ve CPx kapanış fiyatı "x" olan dönem sayısıdır.
Fiyattaki her yükseliş için RSI'da benzer bir yükseliş var. Fiyat düştüğünde RSI da düşüyor.
Momentum çalışması, fiyatın ve göstergenin kabul edip etmediğini kontrol eder.
Momentum Iraksaklığı
Gösterge ve fiyat arasındaki anlaşmazlığa ıraksama denir ve ticaret yönetimi üzerinde önemli etkileri olabilir. Anlaşma / anlaşmazlık miktarı görecelidir, bu nedenle fiyat ve gösterge arasındaki ilişkide gelişen birkaç farklı model olabilir. Bu makale için tartışma temel ıraksama biçimleriyle sınırlıdır.
Momentum analizini geçerli kılmak için yeterli güce sahip fiyat dalgalanmalarının olması gerektiğine dikkat etmek önemlidir. Bu nedenle, momentum aktif trendlerde yararlıdır, ancak Şekil 4'te gösterildiği gibi fiyat dalgalanmalarının sınırlı ve değişken olduğu aralık koşullarında yararlı değildir.
Bir yükseliş trendindeki sapma, fiyat daha yüksek olduğunda ancak gösterge bunu yapmadığında ortaya çıkar. Bir düşüş trendinde, fiyat daha düşük bir düşüş yaptığında sapma meydana gelir, ancak gösterge yapmaz. Iraksama tespit edildiğinde, fiyatın geri çekilme olasılığı daha yüksektir. Şekil 5, bir sapma değil, bir eğilim yönünün yanlara doğru değişmesidir.
Iraksaklık, trader'ın fiyat hareketindeki bir değişikliği tanımasına ve uygun şekilde tepki vermesine yardımcı olur. Bize bir şeyin değiştiğini ve tüccarın zararı durdurma veya kar alma gibi bir karar vermesi gerektiğini söylüyor. Iraksaklığı görmek, tüccarı karları korumak için uyararak karlılığı artırır.
Teknik tüccarlar, fiyat teknik bir göstergenin tersi yönde hareket ettiğinde genellikle sapma kullanır.
Hisselerin desteğe geri çekildiği Chesapeake Energy (CHK), Şekil 5'teki stoku not edin. Şekil 6'daki grafik (aşağıda) eğilimlerin hızlı bir şekilde veya hatta sık sık geri dönmediğini göstermektedir. Bu nedenle, trend momentumunu anladığımızda ve doğru zamanda doğru strateji için kullandığımızda en iyi kazancı elde ederiz.
Trend Ticaretinde Sık Kullanılan Dört Gösterge
Iraksaklığı Yönetme
Farklılaşma ticaret yönetimi için önemlidir. Şekil 5'te kâr elde etmek veya bir çağrı seçeneği satmak iyi stratejilerdi. Fiyat ve gösterge arasındaki ayrışma bir gerilemeye yol açtı, sonra eğilim devam etti. Pivotlara bakarsanız, fiyat daha düşük eğilim çizgisinin altında kalır, bu genellikle yanlış sinyalin şortla çekildiği ve fiyatın hızla tersine döndüğü bir ayı tuzağı olarak adlandırılır. Girilecek sinyal, fiyattaki en yüksek düşüklük, Şekil 6'daki göstergenin daha yüksek düşüklüğü (küçük yeşil oklar) ile anlaştığında ortaya çıktı.
Iraksama bir şeyin değiştiğini gösterir, ancak bu eğilimin tersine döneceği anlamına gelmez. Yatırımcının strateji seçeneklerini tutması, kapalı bir çağrı satması, durağı sıkılaştırması veya kısmi kâr elde etmesi gerektiğini belirtir. Üst veya alt seçmek isteme cazibesi, kardan ziyade ego ile ilgilidir. Tutarlı bir şekilde kârlı olmak, fiyatın ne yapacağını düşündüğümüz için değil, fiyatın ne yaptığı için doğru stratejiyi seçmektir.
Şekil 7, yan fiyat hareketine yol açan bir sapmayı göstermektedir. Fiyat bir aralığa girdiğinde, hareketli ortalama yakınsama sapmasındaki (MACD) zayıflama momentumuna dikkat edin. Bu, yatırımcının strateji seçeneklerini dikkate alması gerektiğini belirtir. Fiyat ve gösterge birbirine göre tutarsız olduğunda, bir anlaşmazlığımız veya ayrışmamız var. Fiyatın ne yapacağını kontrol etmiyoruz. Bunun yerine, sadece kendi eylemlerimizi kontrol ediyoruz.
Bazen, Şekil 8'de gösterildiği gibi, sapma eğilimin tersine dönmesine yol açar. Şekil 9'da gösterilen Yardımcı Programlar Seçim Sektörü SPDR (XLU) bir temettü öder ve seçeneklere sahiptir. Trend momentumunu anlamak, yatırımcılara kâr etmeyi sağlar, çünkü burada kâr etmenin üç yolu vardır: sermaye kazançları, temettüler ve çağrı primi. Bu örnek, kar hareketine dönüşen yatay bir hareketin ardından eğilimin devam ettiğini göstermektedir.
Alt çizgi
Bir momentum göstergesi kullanmanın en yararlı yolu hangi stratejiyi kullanacağınızı bilmektir. Fiyat yol gösterecektir, ancak momentum karı korumak için bir zaman gösterebilir. Profesyonel bir tüccarın becerisi, fiyat eylemi için doğru stratejiyi uygulama yeteneğinde yatmaktadır.