İnsanların para söz konusu olduğunda birçok farklı tarzı ve tadı vardır, ancak paranızı büyütmek genellikle en temel yatırım hedefi olarak kabul edilir. Bu hedefe ulaşmanın en iyi yolu yatırımcının risk toleransı ve zaman ufku gibi faktörlere göre değişecektir. Ancak, birçok farklı yatırımcı türü ve büyüme stratejisi için geçerli bazı temel ilke ve teknikler vardır.
Büyüme Ne Yapıyor?
Paranızı, bir mevduat sertifikası (CD) veya tahvilden faiz ödemeleri gibi herhangi bir getiri elde ederek büyüyebilmenize rağmen, büyüme yatırımının daha belirgin bir tanımı, servetini uzun veya kısa yoluyla artırmanın peşinde. vadeli sermaye kazancı. Büyüme yatırımları genellikle gelir portföyü, vergi indirimi veya sermayenin korunmasına adanmış "savunma" kısmı ile yatırım portföyünün "saldırgan" kısmı olarak kabul edilir.
Hisse senetleri söz konusu olduğunda, "büyüme", değer yatırımının aksine, şirketin analistlerin şirketin hisse senedinin fiyatının değişmesi muhtemel nedenlerin altında olması gerektiğini düşündüğü yerde yatırım takdiri için önemli bir potansiyele sahip olduğu anlamına gelir. Öngörülebilir gelecekte. Bağımsız yatırım araştırma şirketi Morningstar, tüm hisse senetlerini ve hisse senedi yatırım fonlarını büyüme, değer veya karma (büyüme + değer) yatırımlar olarak sınıflandırır.
Popüler Büyüme Yatırımları Türleri
Birkaç ana varlık kategorisi tarihsel olarak en büyük büyüme potansiyelini göstermiştir. Hepsi bir şekilde eşitlik içerir ve genellikle daha yüksek bir risk seviyesine sahiptirler.
Büyüme yatırımlarının türleri şunları içerir:
Küçük Kapaklı Stoklar
Bir şirketin büyüklüğü, piyasa değerine veya net değerine dayanır. Mikro, orta veya büyük kapakla karşılaştırıldığında "küçük kapak" olarak kabul edilen şeyin kesin, evrensel bir tanımı yoktur, ancak çoğu analist, herhangi bir şirketi küçük sermayeli bir şirket olarak 300 milyon ila 2 milyar dolar arasında bir sermayeye sahip olarak sınıflandırır.
Bu kategorideki şirketler genellikle hala büyüme aşamalarındadır ve hisse senetleri fiyatta önemli bir değer kazanma potansiyeline sahiptir. Küçük kapaklı hisse senetleri, tarihsel olarak mavi yonga kuzenlerinden daha yüksek getiri sağlamışlardır, ancak aynı zamanda çok daha uçucudurlar ve daha yüksek risk taşırlar. Küçük kapaklı hisse senetleri, durgunluktan iyileşme dönemlerinde genellikle büyük boyutlu hisse senetlerinden daha iyi performans göstermiştir.
Teknoloji ve Sağlık Stokları
Yeni teknolojiler geliştiren veya sağlık alanında yenilikler sunan şirketler, portföylerinde ev sahibi bir oyun arayan yatırımcılar için mükemmel seçenekler olabilir. Popüler veya devrim niteliğinde ürünler geliştiren şirketlerin hisse senetleri nispeten kısa bir sürede katlanarak artabilir.
Örneğin, Pfizer (PFE) fiyatı, Viagra'nın piyasaya sürülmesinden önce 1994'te 5 doların biraz altındaydı. Bu gişe rekorları kıran ilaç, 1998 yılında ilacın FDA onayı sayesinde şirketin hisse fiyatını önümüzdeki beş yıl içinde 30 doların üzerine çıkardı. Bazen, büyüme stoğu vahşi bir sürüşe çıkabilir. Akışlı medya şirketi Roku (ROKU), 2017 yılının sonbaharında ilk halka arzından (IPO) sonraki aylarda, sadece kısa bir süre sonra ilk işlem gününden itibaren kapanış fiyatına çekilmek için yükseldi.
Spekülatif Yatırımlar
Heyecan arayanlar ve spekülatörler, kuruşlu hisse senetleri, vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri, döviz ve gelişmemiş arazi gibi spekülatif gayrimenkuller gibi yüksek riskli büyüme enstrümanlarına bakarlar. Ayrıca, yüksek gelir grubundaki agresif yatırımcılar için petrol ve gaz sondaj ortaklıkları ve özel sermaye bulunmaktadır. Bu arenada doğru seçimleri seçenler, ilk yatırımlarının birçok katından sermayenin geri dönüşünü görebilirler, ancak genellikle anaparalarının her bir yüzdesini kaybedebilirler.
Büyüme Stoklarını Araştırma
Yatırım büyümesini değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken birkaç önemli faktör vardır. Büyüme oranı, risk miktarı ve türü ile yatırımın diğer unsurları yatırımcıların kaçtığı para miktarında önemli bir rol oynamaktadır.
Hisse senetleri söz konusu olduğunda, büyüme yatırımcılarının ve analistlerinin incelediği verilerin bazıları şunlardır:
Özkaynak Kârlılığı (ROE)
ROE, bir şirketin ne kadar verimli bir şekilde kâr edebileceğinin matematiksel bir ifadesidir. Şirketin net gelirini temsil eden bir yüzde olarak hesaplanır (bu durumda, tercih edilen hissedarlar ödendikten sonra ancak adi hisse senedi temettüleri ödenmeden önce kalan gelir) hissedarların toplam özkaynağına bölünür.
Örneğin, bir şirketin 100 milyon dolarlık toplam özkaynakları varsa, başka bir şirketin 300 milyon dolarlık özkaynakları varsa ve her iki şirketin de 75 milyon dolarlık net geliri varsa, o zaman daha küçük özkaynaklara sahip şirket daha fazla özkaynak getirisi sağlıyorsa çünkü aynı net geliri daha az özkaynakla kazanıyor.
Hisse Başına Kazanç Artışı (EPS)
Birkaç EPS türü olmasına rağmen ve hisse başına kazanılan para miktarı, bir işletmenin nasıl yönetildiği hakkında tüm hikayeyi anlatmasa da, hisse başına kazancı zaman içinde artan bir şirket muhtemelen doğru bir şey yapıyor. Yatırımcılar genellikle artan bir EPS'ye sahip şirketleri ararlar, ancak EPS numaralarının yasal iş anlaşmalarından gelen gerçek nakit akışının sonucu olmasını sağlamak için daha fazla araştırma yapılmalıdır.
Öngörülen Kazançlar
Birçok yatırımcı ve kısa vadeli yatırımcı, öngörülen kazanç duyurularına yakından dikkat ediyor, çünkü bir şirketin hisse senedi fiyatı üzerinde hem ani hem de gelecekteki etkileri olabilir. Aslında, birçok yatırımcı para ticareti kazanç duyurusu yapar.
Örneğin, bir şirketin öngördüğü kazançlar beklenenden daha yüksek olduğunda, hisse senedi fiyatı genellikle hızlı bir şekilde artacak ve daha sonraki günlerde yeniden düşecektir. Ancak tutarlı pozitif öngörülen kazanç raporları, hisse senedinin zaman içinde yükselmesine yardımcı olacaktır.
Alt çizgi
Büyüme yatırımları genellikle temel analiz, teknik analiz ve pazar araştırması gibi diğer konularla yakından bağlantılı olan karmaşık bir konudur. Bireysel ve kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılan daha birçok büyüme stratejisi vardır ve bunların tam listesi bu makalenin kapsamı dışındadır. Yatırımlarınız için büyüme stratejileri hakkında daha fazla bilgi için, komisyoncunuza veya mali müşavirinize danışın.