Tahviller, hisse senetlerine kıyasla genellikle sade ve sıkıcı olarak kabul edilir. Durum böyle olabilir, ancak tahviller oynaklıklarından ötürü hisse senetlerinin genellikle eşleşemediği bir istikrar seviyesi sağlayabilir. Bu, özellikle güvenli ve istikrarlı bir gelir kaynağı ve bir portföyde çeşitlilik sağlayabilen tahvil fonları için geçerlidir.
yatırım fonlarının yatırım yapmadan önce yatırımcıların dikkate alması gereken yatırım tarzı ve risk toleransı gibi bazı faktörlere bakacağız.
Gelir Yaratma
Çoğu tahvil fonunun amacı, sağlıklı ve tutarlı bir gelir akışı yaratan çeşitli tahvillere yatırım yaparak yatırımcılar için bir getiri elde etmektir. Çoğu fon için, özsermaye fonlarında olduğu gibi sermaye takdirine odaklanılmaz.
Yatırımcılar, araştırma süreçlerinin bir parçası olarak, bir tahvil fonunun gelir getirici özelliklerinin yatırım hedeflerine uyup uymadığını belirlemelidir. Örneğin, gelirini desteklemeye odaklanan emekli bir yatırımcı tahvil fonu yatırımı için çok uygun olabilir. Flip tarafında, çocuklarının eğitimi için para biriktirmek isteyen bir çift, hisse senetlerine yatırım yapan 529 planına para yatırmaktan daha iyi olabilir, çünkü hedefleri paralarını büyütmek, böylece çocuk üniversite yaşına ulaştığında, Öğrenim ücretini karşılayacak kadar yeterli olacaktır. Bu durumda, emekli yatırımcı en çok tahvil fonlarının sağlayabileceği nispeten güvenilir bir gelir kaynağı oluşturmaktan endişe duymaktadır. Çift ise gelir değil büyüme arıyor. Bu nedenle, özkaynak yatırımlarının kısa vadeli oynaklığı, parayı uzun süre kullanmayı düşünmedikleri için bir sorun değildir.
Risk toleransı
Genel olarak, çoğu tahvil fonu daha düşük riskli olarak kabul edilir çünkü çoğunlukla tahvil sahibi, tahvilin vadeye kadar tutulduğu müddetçe tahvil üzerindeki anaparayı alır.
Bununla birlikte, bazı tahvil fonlarını riskli hale getirebilecek kısmi veya toplam anapara kaybına yol açabilecek temerrüt riski vardır. Risk özellikleri değişiklik gösterdiğinden, tahvil fonları da dahil olmak üzere herhangi bir yatırımda yer alan risklerin belirlenmesi önemlidir.
Örneğin, yatırımcılar, Hazineler gibi devlet destekli menkul kıymetlere tamamen yatırım yapılan bir fonda çok güvende hissetmelidirler, ancak bu araçların riskleri daha yüksek olduğu için ipotek destekli menkul kıymetlere veya önemsiz tahvillere yatırılan fonlardan daha temkinli olmaları gerekir.
Ayrıca, tahvil fonları çeşitlendirme süreçlerinin bir parçası olarak oldukça fazla tahvil satın alabildikleri için risklerini daha etkin bir şekilde yayabilirler. Diğer bir deyişle, bir tahvil fonu yatırımcıların yatırımlarını bir dizi farklı tahvile yaydığı için, yatırımcılar büyük zararlara karşı tahvillerin kendilerine yatırım yaptıklarından daha fazla yalıtılmıştır. Bu itibarla, tahvil fonları riske karşı yatırımcıları çekme eğilimindedir.
Portföy Yönetimi
Çoğumuz, uygun şekilde çeşitlendirilmiş bir tahvil portföyü elde etmek için geniş bir tahvil portföyünü veya portföy büyüklüğünü yönetecek deneyim veya beceriye sahip değiliz. Buna ek olarak, birçoğumuz, menkul kıymetler ve Borsa Komisyonu belgelerinin yönetimi ve analizi ile toplantı gibi kapsamlı araştırmalar yapmaya ayıracak zamanımız yok. Bununla birlikte, tahvil fonları, portföy yöneticilerine ve fonun portföyüne eklemek için mümkün olan en iyi menkul kıymetleri seçmeye çalışan bir araştırma ekibine sahip olmaları nedeniyle herhangi bir yatırım fonu ile aynı avantaja sahiptir. Bu nedenle, bir tahvil fonuna yatırım yaparken, bir yatırımcı yönetilen bir yatırımdan yararlanabilir ve tahvilleri satın almaktan çok daha düşük bir maliyetle birkaç farklı tahvilde pay sahibi olabilir.
Likidite Avantajı
Fon tahvillerine yapılan en büyük yatırımlardan biri, bireysel tahvillerdeki yatırımlara kıyasla yatırımcılara sunduğu göreli likiditedir.
Bir şirket XYZ şirket tahvili sahibi olan bir yatırımcının holdingini acele olarak satması gerekiyorsa, piyasayı kontrol etmesi veya mevcut bir teklif için bir broker ile kontrol etmesi ve hangi tarafların bonoyu satın almakla ilgilenebileceğini görmesi gerekir. Bu özellikle zor bir iş değildir, ancak konuyla ilgili genel bir talep eksikliği olabileceğinden, güvenliği avantajlı bir fiyata satmak kolay olmayabilir.
Buna karşılık, tahvil fonundaki bir pozisyonu tasfiye etmek çok daha kolaydır. Bir yatırımcı yatırımın bir kısmını veya tamamını satmak isterse, aracıya sadece bir satış emri verebilir ve o gece idam edilir veya yedi içinde yapılması gereken fonla itfa edebilir istek günleri. Ayrıca, bir tahvil fonu satılırken, işlem ücretleri hariç satış fiyatı ile piyasa değeri arasında genellikle çok az fark vardır.
Alt çizgi
Tahvil fonları herkes için değil, profesyonel yönetim, çeşitlendirme ve gelir elde etmek isteyenler için hile yapabilirler. Elbette, herhangi bir güvenlik veya fon satın almadan önce ihtiyaçlarınızı ve hedeflerinizi gözden geçirin ve muhasebecinizin veya diğer danışmanınızın tavsiyesini alın.
![Tahvil fonları geliri artırır, riski azaltır Tahvil fonları geliri artırır, riski azaltır](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/148/bond-funds-boost-income.jpg)