2008 yılının borsa çöküşü de dahil olmak üzere, son on yılın pazar düşüşlerinin çoğu, çoğumuz için soluk hatıralar haline geliyor. Sonunda, bu zor zamanlara katlanıp yatırımlarını sürdüren yatırımcılar belki de en iyi şekilde çıktılar.
Çünkü her düşüşten sonra, ne kadar şiddetli olursa olsun, yatırımcılar kayıplarını geri kazanma eğilimindedir ve piyasalar istikrar kazanır ve pozitif büyüme görür. Aynı durum, piyasa çöküşleri sırasında satışlarını kaybedenleri umut eden yatırımcılar için söylenemez.
Aşağıda, bir piyasa çöküşünden sonra satmamanın üç nedeni var.
1. Kriz dönemini takip eden yükseliş eğilimi
Aşağı piyasalarda, yatırımcılar genellikle “kayıptan kaçınma” içgüdülerinden anlaşılır şekilde üstesinden gelirler, eğer satmazlarsa daha fazla para kaybetmeyi düşünürler. Ancak, varlığın değerinin düşmesi genellikle geçicidir ve artacaktır.
Öte yandan, yatırımcı piyasa kapalıyken satıyorsa zarar görür. Birçok yatırımcının öğrendiği bir ders, azalan bir piyasayı izlemenin ve çekmemenin zor olmasına rağmen, sıkı oturmaya ve yükselişin gelmesini beklemeye değer.
Araştırmalar, bir ayı piyasasının ortalama süresinin ortalama boğa piyasasının beşte birinden az olduğunu ve bir ayı piyasasının ortalama düşüşünün% 28 olduğunu gösterirken, bir boğa piyasasının ortalama kazancı% 128'in üzerindedir.
Unutulmaması gereken önemli bir ayı piyasasının sadece geçici olmasıdır. Bir sonraki boğa piyasası, önceki boğa piyasasının kazançlarını artıran düşüşlerini siler. Yatırımcılar için daha büyük risk, pazardaki bir sonraki% 28'lik düşüş değil, pazardaki bir sonraki% 128'lik kazancı kaçırıyor.
2. pazar zaman olamaz
Piyasayı zamanlamak inanılmaz derecede zor olabilir ve piyasa zamanlamasına katılan yatırımcılar her zaman piyasanın en iyi günlerinden bazılarını kaçırırlar. Tarihsel olarak, piyasadaki en iyi on günün altısı en kötü on günün iki haftası içinde gerçekleşir.
JP Morgan'ın Varlık Yönetimi'nin Emeklilik Rehberi 2019'a göre, S&P 500 endeksinde 10 Ocak 1999 ve 31 Aralık 2018 arasında tamamen yatırım yapan bir yatırımcı yaklaşık 30.000 $ 'a sahip olacak. Her yıl piyasadaki en iyi günlerin 10'unu kaçıran bir yatırımcı 15.000 doların altında olacaktır. En iyi günlerin 30'unu kaçıran çok beceriksiz bir yatırımcı, başladığından daha azına sahip olurdu - kesin olarak 6.213 $.
3. Planın bir parçası değil
20 yıllık yatırım zaman dilimi olan biri gibi uzun vadeli yatırımcılar için, 2008'deki borsa çöküşü, 2016'daki Brexit referandumundan sonra yaşanan pazar gerilemesi ve piyasadaki diğer düşüşler ve düşüşler, portföyünün uzun vadeli performansı üzerinde satış yapan birine kıyasla daha küçük bir etkiye sahip olacaktır. kriz sırasında.
Çünkü uzun vadeli bir yatırımcı için önemli olan kendi yatırım hedefleri ve volatiliteyi kontrol altında tutmak için bir dizi varlık sınıfıyla iyi çeşitlendirilmiş bir portföyü temel alan sağlam bir yatırım stratejisidir.
Alt çizgi
Yatırım stratejinize sadık kalmak için sabır ve disipline sahip olmak, herhangi bir portföyün başarıyla yönetilmesinde son derece önemlidir. Uzun vadeli bir yatırım stratejiniz varsa, uçurumdaki panik sürüsünü takip etme olasılığınız daha düşük olacaktır.