Yatırımcılar Tesla Inc.'in (TSLA) en son bağış toplama programına abone olmak için sıraya giriyorlar.
Elektrikli otomobil üreticisi kısa süre önce Model S ve Model X araçlarının kiralarıyla desteklenen 546 milyon dolarlık tahvil pazarlamaya başladı. Konuyu bilen kişiler Bloomberg'e, Tesla'nın şirketin pahalı genişleme planlarını ve ilk kitle pazarı otomobili olan Model 3'ün üretimini finanse etmek için yayınlanan yeni varlık destekli menkul kıymetlerinin (ABS) bazılarının zaten 14 kat abartılı olduğunu söyledi. Perşembe günü satışa çıkacaklar.
Tahviller için erken talep, Tesla'nın yatırımcılara para ödünç verdiği için kazandığı miktarı azaltmasını sağladı. Bloomberg'in kaynaklarına göre, Kaliforniya merkezli Palo Alto, başlangıçta borcun düşük oranlı kısımlarındaki kriterlere göre yüzde 2, 9 puan ödeyeceğine söz verdi. Daha sonra Tesla, yatırımcıların ilk oto ABS'ye abone olduklarını fark ettiklerinde, bu marjı yüzde 2.65'e indirmeyi başardı.
Janus Henderson Yatırımcıları'ndaki menkul kıymetleştirilmiş ürünlerin başkanı John Kerschner, Bloomberg'e “Elon Musk büyüsü geldi” dedi. "Daha kolay satış yapılmasını sağlıyor."
Tesla'nın oto ABS'sine olan ilgi şirkete hoş geldin haberi olarak gelecek. Barclays analisti Brian Johnson, Tesla'nın Model 3 otomobilinin üretimini hızlandırdığı için bu yıl 4.2 milyar dolara kadar yakabileceğini ve şirketin ayakta kalmasını sağlamak için yeni fonların önemli olduğunu düşünüyor.
Önceki yıllarda, Tesla sermaye artırmak için özsermaye, hisse senedine dönüştürülebilir tahvil ve önemsiz borç piyasalarına bakıyordu. Sonuçlar şimdiye kadar karıştırıldı.
Ağustos ayında, şirketin hurda bonoları Tesla'nın nakit akışıyla ilgili endişeleri nedeniyle satış fiyatlarının altına düştü. Buna karşılık, elektrikli otomobil üreticisinin dönüştürülebilir notlarının yatırımcılar arasında popüler olduğu bildirildi.
Bloomberg'e göre, Tesla şimdi otomatik ABS'yi düzenli olarak ihraç etmeye istekli. Tahvil yatırımcıları, sabit gelir getirilerinin daralmasıyla, özellikle popüler bir alternatif olduğunu kanıtlayan otomatik kiralamalar gibi tüketici ödemeleri ile desteklenen borç talebi ile daha ileriye bakmaya zorlandı.
Bloomberg, oto ABS anlaşmalarındaki risk primlerinin 2007'den bu yana en düşük seviyelerde olduğunu bildirdi.