Euro üzerinde önemli bir etkisi olabilecek olayları takip ederek euro bazlı döviz çiftleri ticareti yapmak, döviz tüccarları için göz korkutucu bir görev olabilir. 17 üye ülke ve 12 trilyon 'un üzerinde toplam GSYİH ile (2010 itibariyle) hangi ekonomik raporların izleneceğini nasıl bilebilirsiniz? Her yıl avro bölgesinden Döviz (FX) piyasasıyla ilgili olarak gelen yüzlerce ekonomik rapor vardır, ancak ticarete layık raporlar arıyorsanız, takip etmeniz gereken sadece bir avuç vardır.
EĞİTİM: Forex Para Birimleri
Avrupa Birliği'nin 17 üyesi var, ancak çok azı para birimini gerçekten etkileyen ekonomik raporlar oluşturacak kadar büyük. Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya birlikte avro bölgesinin tr12 trilyon GSYİH'sının dörtte üçünden fazlasını temsil ediyor ve bu ülkeler başlamak için iyi bir yer olacak. Özellikle, Almanya ve Fransa'dan gelen ekonomik raporlara yabancı para tüccarları tarafından diğer ülkelere göre daha fazla ağırlık verilmektedir.
Listelediğimiz raporların farklı ülkelerde nispeten standart olduğunu anlamak da önemlidir. Bakacağımız kilit alanlar şunlardır: para politikası, fiyatlar, güven ve duyarlılık raporları, GSYİH ve ödemeler dengesi.
1. Fiyatlar ve Enflasyon
Odaklanmak için Rapor: Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE, Alman TÜFE, Fransız TÜFE
Euro dahil tüm para birimlerini etkileyen önemli bir faktör olarak enflasyon. Genel olarak, diğer ülkelere göre yüksek enflasyon seviyesine sahip ülkeler normalde para birimlerinin değer kaybettiğini görürler, böylece ülkeler arasındaki mal fiyatları nispeten eşit kalır. Buna ek olarak, beklenenden yüksek enflasyon, merkez bankasının enflasyonu evcilleştirmek için faiz oranlarını yükseltmesine neden olacaktır.
Avro bölgesindeki enflasyonun kilit ölçüsü Tüketici Fiyat Endeksi'dir (TÜFE). Bu gösterge, ortalama bir hanehalkının satın alacağı bir mal sepetinin fiyatını hesaplar. Yatırımcılar genellikle enerji ve gıda fiyatları hariç normal TÜFE hesaplaması olan Çekirdek TÜFE'yi takip eder. Enerji ve gıda fiyatları dalgalanma eğilimindedir ve geçici arz ve talep dengesizliklerinin yanı sıra hava durumu gibi TÜFE numarasını bozabilecek dışsal rastgele faktörlerden büyük ölçüde etkilenebilir.
TÜFE raporunun euro üzerinde bir etkisi olmasına rağmen, TÜFE Flaş Tahmini, bir TÜFE tahmini ve Alman Ön TÜFE'nin yaklaşık iki hafta önce serbest bırakılması nedeniyle etkisinin azaldığı unutulmamalıdır. Bu nedenle, özellikle Almanya ve Fransa'dan gelen TÜFE raporları olmak üzere birçok bölgede çeşitli enflasyon göstergelerine ve modellerine göz atmak isteyebilirsiniz.
2. Güven ve Duygu
Odaklanmak için Rapor: ZEW Anketi
Avro bölgesindeki ekonomik koşulları ölçmenin bir başka yolu da güven ve duyarlılık raporlarına bakmaktır. En çok takip edilen duyarlılık raporlarından biri, Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi tarafından aylık olarak hazırlanan Alman ZEW Araştırmasıdır. Anket, ekonominin orta vadeli ufukta ilerlediğini gördükleri 350'ye varan finans uzmanından bir örnekleme istiyor. Yanıtlar pozitif, değişiklik veya negatif ile sınırlıdır. Bu basit tepki yapısı, ZEW göstergesinin uzmanların ve analistlerin orta vadede ekonomi hakkında iyimser veya kötümser olup olmadığını net bir şekilde yansıtmasını sağlar. Anket aynı zamanda avro bölgesi, Japonya, İngiltere ve ABD için uzmanları sorguluyor.
Çoğu büyük göstergede olduğu gibi, analistler göstergenin ne olmasını beklediklerini tahmin edeceklerdir. ZEW göstergesiyle ilgili olarak, eğer gerçek ZEW göstergesi yukarıda tahmin edilirse, bu euro para birimi için olumlu bir etkiye dönüşecektir. Sıfırın üstündeki bir ZEW numarası iyimserliği ve sıfırın altındaki bir sayı kötümserliği gösterir.
3. Para Politikası
Odaklanmak için Rapor: ECB Oranı Duyurusu ve Basın Toplantısı
Her para birimi kendi merkez bankasının para politikalarından etkilenir. Euro için, yani Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve ECB tarafından alınan faiz oranlarına ilişkin kararların euro üzerinde önemli etkileri olabilir. Genel olarak, ECB basın konferansları takip edilecek en önemli haber olma eğilimindedir, çünkü faiz oranlarındaki değişiklikler genellikle piyasa tarafından önceden önceden tahmin edilmektedir. Basın bülteninin yapısı iki bölümlüdür; hazır bir açıklama ve ardından bir açık basın soru dönemi vardır. En çok para oynaklığına neden olan soru dönemi.
Basın toplantısı çok önemli çünkü ECB Başkanı'nın ekonominin nereye gitmesini beklediğine dair ipuçları verebilir. ECB Başkanı'nın dili "şahin" gibi görünüyorsa, bu da enflasyondan endişe duyduğu anlamına gelir, bu da gelecek oran artışlarına neden olabilir ve bu da euro için iyidir. Alternatif olarak, dil "dovish" gibi görünüyorsa, enflasyonun uysal olduğuna inandığı anlamına gelirse, gelecekteki oran artışları daha az olasıdır.
4. GSYİH / Ekonomik Büyüme
Odaklanmak için Rapor: Euro Bölgesi GSYİH
Avro üzerinde önemli bir etkisi olan bir sonraki faktör avro bölgesinin genel ekonomik çıktısıdır. Bir ekonominin ekonomik büyümesi ve sağlığı tipik olarak avro bölgesinde üretilen toplam mal ve hizmetlerin değerinin periyodik bir ölçüsü olan gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ile ölçülür. Genel olarak, GSYİH'deki büyüme, ekonominin güçlü ve sağlıklı olduğunu, bu da para için olumlu olduğunun bir işaretidir.
Euro Bölgesi GSYİH, Eurostat tarafından hazırlanan ve çeyrek sonundan yaklaşık iki ay sonra yayınlanan üç aylık bir rapordur. Anlayacağınız gibi, bu rapor oldukça zamansız hale geliyor ve analistlerin ekonominin gücünü ölçmek için çeşitli yöntemleri olduğu için, GSYİH genellikle önceden bekleniyor. Bununla birlikte, bu rapor hala önemlidir ve piyasaya sürülmesi, özellikle piyasaya sürülen piyasada beklentilere göre bir sürpriz olması durumunda, döviz piyasalarını hareket ettirme eğilimindedir.
5. Ödemeler Dengesi
Odaklanacak Rapor: Euro Bölgesi Ticaret Dengesi, Alman Cari İşlemler Hesabı, Fransız Cari İşlemler Hesabı
Son olarak, ödemeler dengesine, özellikle ticaret dengesine ve cari hesaba bakacağız. Cari hesap, bir ülke için ödemeler dengesini oluşturan üç hesaptan biridir (diğer ikisi finansal hesap ve sermaye hesabıdır). Bu rapor, bir ülkenin ticaret dengesi, gelir ödemeleri ve diğer ödemeler açısından diğer ülkelerle nasıl etkileşime girdiğini ölçer.
Cari hesap raporu, genellikle her ayın ikinci haftasında aylık bir rapordur. Bu raporu yorumlarken, cari işlemler fazlası fazla ülkeye akan ülkeden daha fazla sermaye olduğu anlamına gelir ve bu da para birimi için pozitiftir. Bu, ihracat ithalatı aştığında meydana gelir. Cari açık bunun tersi anlamına gelir; ülkeyi piyasaya çıktığından daha fazla finansal sermaye terk ediyor, bu da para birimi için negatif. Almanya ve Fransa AB'nin en büyük ülkelerinden ikisi olduğundan, birçok trader bu iki ülkenin cari raporuna odaklanacak.
Alt çizgi
Euro'yu etkileyebilecek yüzlerce ekonomik gösterge var. Sadece raporları listelemek yerine, en önemli olanlara derinlemesine bakmak daha değerli bir analiz sağlar - yukarıdaki alanlar euroyu ve ilgili ilgili raporları etkiler. (Ücretsiz FX Trader'da ticaret becerilerinizi geliştirin!)