Finansal hizmetler endüstrisi hızla değişen bir profesyonel ortamdır. Tüketicilerin ihtiyaçları ve arzuları değiştikçe, para yönetimiyle uğraşan firmalar da gelişmektedir. Kayıtlı bir yatırım danışmanı (DEA) yüksek net değerli bireylerin ve kurumsal yatırımcıların varlıklarını yönetir ve yatırım alanının alım tarafında yer alır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) ve faaliyet gösterdiği ülkelere kaydolmalıdırlar. Çoğu DEA ortaklık veya şirkettir, ancak bireyler DEA olarak da kayıt olabilirler. Bir RIA firmasıyla kariyer yapmak istiyorsanız, finansal hizmetler endüstrisinin bu kısmı hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Endüstrinin Durumu
Zengin müşterileri hisse senedi fikirleri ile çağıran bir komisyoncunun eski modeli ölüyor. Aslında, bu modelden ayrılan müşteri varlıklarının kitlesel bir çıkışı olmuştur. Bu değişikliğin çok yüksek komisyon ücretleri (o sırada tel evi firmalarının büyük kar aracı) ve genellikle yetersiz çeşitlendirme de dahil olmak üzere çeşitli nedenleri vardır. Bu brokerlerin çoğu CFA'lar ya da MBA'lar değildi, sadece bilgi tabanı gerçek eğitimden çok olaydan dolayı olan yüceltilmiş satıcılardı.
Borsaya katılan Amerikalıların çoğu bunu yatırım fonları aracılığıyla yapıyor ve yatırım fonu varlıkları 50 yıldan fazla bir süredir istikrarlı bir şekilde büyümektedir. Bununla birlikte, bir bireyin veya grubun sahip olduğu para miktarı arttıkça, yatırım fonlarıyla en iyi sonuçları elde etme yeteneği azalır. DEA'ların yatırım fonlarının sağlayamayacağı ek hizmetler sağlayabildiği yer burasıdır.
- Pek çok müşteri, gerçek finansal durumu hakkında sağlam tavsiyeler almak için kullanabilecekleri bir kaynak olan gerçek bir "finansal geri dönüt" sahibi olmak istemektedir. İyi bir DEA, müşteriyle genel hedefleri ve hedefleri açısından konuşacak ve bunları düzenli aralıklarla müşteriyle gözden geçirecektir.Müşteriler, hesap vericilerin karar vericilerine giderek daha fazla seçenek ve daha kolay erişim istemektedir. Yatırım fonu hesabının yöneticilerine doğrudan erişim hattı yoktur. Yatırım fonu yöneticinize "Wal-Mart'ı neden satın almayı seçtiniz?" Gibi sorular sormanın kolay bir yolu yok. veya "Sermaye kazancımın bu yıl ne olabileceğine dair iyi bir tahmin nedir?" Birçok müşteri bunu ya eğitiminin bir parçası olarak ya da kendi iç huzuru için istiyor. Yatırım fonu varlıkları, herhangi bir yatırım fonu hisse senedi sahibi için vergi dikkate alınmayan birleştirilmiş fonlardır. Zengin bir yatırımcı için vergilerin dikkate alınmaması için çok fazla dolar söz konusudur. Müşteri büyük bir grupsa ve ilgili birçok taraf varsa (kar amacı gütmeyen bir bağış, emeklilik planı veya mahkeme tarafından yönetilen) güven), yıllık raporlara ve diğer performansa sahip olmanın ekstra hizmeti, yatırım danışmanının yatırım fonuna kıyasla çekiciliğini artırabilir.
Bir DEA Ne Yapar?
Yatırım fonu yöneticileri gibi ödenen DEA'lar genellikle gelirlerini bir müşteri için elde tutulan varlıkların yüzdesinden oluşan bir yönetim ücreti ile kazanırlar. Ücretler dalgalanıyor, ancak ortalama% 1 civarında. Genellikle, bir müşterinin ne kadar fazla varlığı varsa, müzakere edebileceği ücret o kadar düşük olur - bazen% 0, 35 kadar azdır. Bu, müşterinin menfaatlerini, DEA'nın menfaatleri ile uyumlu hale getirir, çünkü danışman varlık varlık tabanını artırmadıkça hesapta daha fazla para kazanamaz.
Net değeri yüksek bir yatırımcının en yaygın tanımı, net değeri 1 milyon dolar veya daha fazla olan birisidir. Bunun altındaki tutarlar, hala kar elde ederken yönetilmesi daha zor olma eğilimindedir. Ortalama yönetim ücreti varlıkların% 1'i ise, 100.000 dolarlık hesap sadece yıllık ücretlerde 1.000 RIA kazanır ki bu muhtemelen firmanın hesaba hizmet vermek için içsel maliyetlerinden daha düşüktür.
Kayıtlı yatırım danışmanları binlerce benzersiz portföyü yönetiyor olabilir. Çünkü yüksek net değerli bireyler ve kurumsal yatırımcılar benzersiz ihtiyaçları olan gruplardır. Danışman firma, durumlarına uygun bir portföy tasarlamak için müşterilerle birlikte çalışacaktır. Müşterinin belirli bir stokta çok düşük maliyet esasına sahip büyük bir pozisyonu olabilir; portföyünün çeşitlendirme için ideal olandan daha büyük bir bölümünü temsil etmesine rağmen, vergi sonuçları pozisyonu bir kerede satmak için çok ağır. Veya müşteri, faiz geliri ve çıkışlarının bir kombinasyonunu kullanarak bir hesaptan yararlanıyor olabilir ve varlığın ömrünü haritalamak için bir uzmanın yardımına ihtiyacı olabilir.
Bir DEA bireysel hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları kullanarak portföyler oluşturabilir. DEA firmaları spektrumu, müşterilerinin portföylerine kadar uzanabilir. Varlık tahsisini kolaylaştırmak ve komisyon maliyetlerini azaltmak için bir fon karışımı ve münferit meseleleri veya sadece fonları kullanabilirler.
DEA'lar için Hangi Profesyoneller Çalışır?
Birçok benzer şekilde çalıştıklarından, bir yatırım fonu ile ilişkili aynı tip işler bir DEA'da bulunur: araştırma analistleri, portföy yöneticileri, tüccarlar, teknik / operasyonel personel ve müşteri hizmetleri profesyonelleri. Bir DEA için yapılan araştırma, yatırım fonunda bulacağınız araştırmaya da benzer. Temel sorumluluklar arasında mevcut işletmelerin izlenmesi ve satın alınması için uygun adayların aranması bulunmaktadır.
DEA, müşteriler tarafından getirilen ve satılmamasını talep edilen holdingler aracılığıyla ek bir sorumluluk sağlar. Çoğu zaman büyük bir pozisyon etrafında bir portföy oluşturulmalıdır; bu gibi durumlarda, portföy yöneticisi bir şirkete sahip olmanın doğasında var olan riski azaltmanın yollarını belirlemelidir.
Çoğu firma, sipariş yaratmayı şirket içinde gerçekleştirecek, ancak aslında esnafları kendileri yürütmeyecek. Bunun için kurumsal müşterilerden büyük siparişlere hitap eden firmalarla aracılık ilişkileri kuracaklar.
EBM'ler, avukatlar ve diğer finans profesyonelleri, varlıklı bir müşterinin isteyebileceği tüm hizmetleri sunmaya çalışırken DEA'lar tarafından giderek daha fazla işe alınmaktadır. Bazen bir kerelik hizmetler için, EBM'den bir finansal plan veya bir aile güveninin oluşturulması gibi ayrı bir ücret alınır. Diğer zamanlarda, hepsi tek yönetim ücretine harmanlanır. Tek bir çatı altında daha fazla hizmet sunabilmek, gerçekten kazançlı hesapların kapılarını açar: 10 milyon dolar veya daha fazla. Pek çok DEA firmasının, firmanın tüm kaynaklarını işgal ettikleri kadar büyük iki veya üç müşterisi vardır. Bu firmalar oldukça başarılı olabilirler.
DEA Rakipleri
DEA'lar yatırım hizmetlerinin sağlanması için aşağıdaki gruplarla rekabet etme eğilimindedir:
- Yatırım fonları Riskten korunma fonları Telli ev firmaları - paket programlar veya bireysel brokerler aracılığıyla
Neden DEA Olmalısınız?
Bir DEA firması günümüzün değişen para yönetimi alanında ilerici bir iştir. Birkaç yıl boyunca başka bir yerde dişlerinizi kestikten sonra bir kariyere başlamak veya işin belirli bir yönünü geliştirmek için mükemmel bir yerdir. Çoğu DEA firmasının özel mülkiyeti vardır ve bu da şirkette eşitlik için daha büyük fırsatlar sağlayabilir. Bebek patlayanların en yüksek kazanç yıllarını tamamladıkları ve hayatlarının en yüksek net değer aşamasına girdikleri için fantastik bir büyüme için hazırlanıyorlar.