Finansal piyasalar söz konusu olduğunda, yatırımcılar üç şeyden emin olabilirler: piyasaların yükseleceği, düşeceği ve zaman zaman aynı kalacağı. Yatırımcılar piyasalardaki iniş çıkışları dikkatli bir şekilde yönlendirmek için çeşitli stratejiler kullanabilirler. Sabit gelir 200 veya tahvil piyasaları 200'e yatırım söz konusu olduğunda, portföyler 200 faiz oranları 200 yükseldiğinde biraz zarar görebilir. Gelecekte faiz oranlarının artacağı beklentisi olsa bile kaybedebilirler.
Tahviller Hakkında Bilmeniz Gereken 5 Temel Şey 200
Tahvil Yatırımında Birincil Riskler Negatif tahvil getirisi riskinden 200 kurtulmak için, yatırımcıların tahvil fiyatlarını etkileyen birincil risk faktörlerinin farkında olması gerekir. Birincisi faiz oranı riskidir. Faizler yükseldiğinde tahvillerin fiyatı düşer, çünkü yatırımcılar daha yüksek tahvil kuponu 200 oranlarını ödeyen benzer özelliklere sahip yeni tahvillere yatırım yapabilirler. Piyasa kupon oranını eşitlemek için mevcut tahvillerin fiyatta düşmesi gerekiyor. İkincisi, tahvil fiyatları kredi riski nedeniyle düşebilir. Mevcut bir tahvilin 200 kredi notunda düşüş olması durumunda, yatırımcılar için daha az caziptir ve yine tahvil fiyatının düşürülmesiyle ortaya çıkan daha yüksek bir faiz oranı gerektirir.
Kredi riski, yatırımcı arzı ve talebinden 200 etkilenen likidite riskini de etkileyebilir. Düşük likidite, genellikle teklif-yayılım 200'ün genişlemesi veya tahvil satın alan bir yatırımcı arasındaki kote edilen fiyat farkı ile kendini gösterir. satıyor. Son olarak, diğer riskler arasında, bir şirketin tahvili aramasına ve yeni bir tahvil ihraç etmesine izin verilirse var olan çağrı riski yer alır. Bu neredeyse her zaman düşüş oranlarında gerçekleşir. Son olarak, örneğin bir yatırımcının vadesi gelmiş bir tahvili yeniden yatırması gerektiğinde, yükselen oranlar döneminde meydana gelen yeniden yatırım riski 200 vardır.
Yukarıdaki riskler göz önüne alındığında, olumsuz tahvil getirilerinden nasıl kaçınılacağına dair çeşitli stratejiler aşağıda verilmiştir. Yine, fiyatlar yükselen oranlı bir ortamda düşme riski en yüksektir, ancak düşme veya daha istikrarlı oranlı ortamlarda belirli riskler de vardır.
Bireysel Tahvil Pozisyonlarının Korunması Artan faiz oranları döneminde tahvil portföyünüzdeki kayıpları önlemenin en basit yolu bireysel tahvil satın almak ve vadeye kadar elde etmektir. Bu yöntemle, bir yatırımcının vadesinde ilk anapara 200'ü alması makul bir şekilde sağlanır ve bu yöntem faiz riskini ortadan kaldırır. Mevcut tahvil fiyatı, oranlar yükseldiğinde düşebilir ancak yatırımcı, orijinal yatırımını tahvilin belirlenen vade tarihinde geri alacaktır.
Kredi riski, özellikle daha güçlü kredi notları için de ortadan kaldırılabilir, çünkü dayanak şirketin 200 iflas edeceği ve borçlarını geri ödeyemeyeceği konusunda minimum risk vardır. Likidite riski, vadeye kadar bir bono alıp tutarak da elimine edilir, çünkü işlem görmeye gerek yoktur. Faiz oranlarının düştüğü bir dönemde, elimine edilemeyen risk yeniden yatırım riskidir, çünkü vade sonunda alınan fonların daha düşük bir kupon oranında yeniden yatırılması gerekecektir. Bununla birlikte, bu yükselen oranlar döneminde olumlu bir sonuçtur.
Bireysel tahvillere yatırım yapmanın ana alternatifi tahvil fonlarıdır. Yükselen oranlar döneminde, bu fonlar piyasa değeri 200'de pozisyonlarının düştüğünü görecektir. Bu kayıpların kalıcı olabilmesinin temel bir nedeni, birçok fon yöneticisinin 200 aktif olarak tahvil alıp satmasıdır, yani pozisyonlarını zararda satma olasılıkları yüksektir. oranların yükselmesinden sonra, kredi notunun düşmesi veya likidite eksikliğinin daha düşük bir piyasa fiyatından satmak zorunda kalabileceği anlamına gelebilir. Bu nedenlerle, bireysel bağlar kesinlikle daha mantıklı olabilir.
Oranlar Yükseldiğinde Kısa Kalın Yükselen bir faiz oranı ortamında veya oranların gelecekte artması öngörülen bir dönemde, yakın vadeye sahip tahvillere yatırım yapmak önemli olabilir. Temel olarak, vade tarihleri daha yakın olan tahviller için faiz oranı riski düşüktür. Tahvil fiyatının faiz oranlarındaki değişikliklere duyarlılığını ölçen tahvil süresi 200, fiyatların daha yakın vade tarihlerinde daha az değiştiğini göstermektedir. Para piyasalarının fonları için en kısa vade tarihinde 200, hemen daha yüksek orana ayarlanır ve vakaların büyük çoğunluğunda anapara kaybı yaşamazlar. Genel olarak, vade planının kısa ucunda kalmak, tahvil yatırımcının negatif tahvil getirilerinden kaçınmasına yardımcı olabilir ve yükselen oranlar boyunca verimde bir tahsilat sağlayabilir.
Tahvillerinizi Kısa Ödenin Daha maceracı yatırımcılar için, 200 tahvili kısaltmak için bazı fırsatlar vardır. Herhangi bir güvencede olduğu gibi, kısa kalmak, menkul kıymetin ödünç alınması ve fiyatta bir düşüşün öngörülmesi anlamına gelir, bundan sonra yatırımcı bunu satın alabilir ve ödünç alınan şeyi iade edebilir. Bireysel tahvili kısaltmak için piyasa büyük veya likit değildir, ancak bireysel yatırımcıların kısa vadeli yatırım fonlarına ve borsa yatırım fonlarına yatırım yapması için birçok fırsat vardır.
Diğer Hususlar Elbette, negatif tahvil getirilerini denemek ve önlemek için kullanılacak başka birçok strateji ve kombinasyon vardır. Bu, getiri eğrisinin belirli bölümleri boyunca yükselen (veya düşme) oranlar veya belirli tahvil sınıfları veya kredi derecelendirmeleri hakkında vadeli işlem, opsiyon 200 ve takas 200 spreadlerini kullanma gibi riskten korunma 200 tekniklerini içerir. Enflasyon oranları ve gelecekteki enflasyon beklentileri de tahvillere yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken önemli hususlardır 200. Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler gibi enflasyona göre düzeltilmiş tahviller yatırımcıların enflasyonun gerçek tahvil getirileri üzerindeki zararını azaltmasına yardımcı olabilir.
Yukarıda ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, tahvil fonlarına yatırım yapmak artan oranlarda zor olabilir, ancak yatırımcının sermayesini 200, belirli tahvil stratejilerinde adil bir uzmanlığa sahip olması gereken bir tahvil uzmanına dış kaynak kullanması avantajlarına sahiptir. faiz oranı ortamlarının bir karışımı.
Sonuç olarak Yükselen veya düşen oranlar üzerinde spekülasyon yapmak ve yukarıda tanımlanan tahvil yatırımları için temel riskleri ortadan kaldırmak için kullanılabilecek neredeyse sonsuz strateji kombinasyonuna rağmen, yatırımcılara en iyi yaklaşım çeşitlendirilmiş bir tahvil karışımı tutmak olabilir. çok çeşitli vade tarihleri boyunca sınıflar. Herhangi bir varlıkta olduğu gibi, spekülatörler pazarın yönünü tahmin etmeye çalışacaklar, ancak çoğu yatırımcı sadece mevcut faiz oranlarında tahvil alıp vadeye kadar elinde tutarak geceleri daha iyi uyuyacaktı. Bir tahvil profesyonelinin işe alınması veya doğrudan tahvil fonlarına yatırım yapılması da bazı durumlarda mantıklı olabilir.
Yükselen oranlı bir ortamda tahvillerden para kazanmak en zor olanıdır, ancak anapara kayıplarını önlemenin ve mevcut tahvil portföyünüzün isabetini en aza indirmenin yolları vardır. Günün sonunda, portföy gelir seviyelerini arttırdıkça portföyünüz için daha yüksek oranlar daha iyidir, ancak yatırımcılar, verim artışından yararlanmak için mümkün olduğunca düzgün bir geçiş yapmak için çalışmalıdır.
![Negatif tahvil getirilerini önlemek için anahtar stratejiler Negatif tahvil getirilerini önlemek için anahtar stratejiler](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/225/key-strategies-avoid-negative-bond-returns.jpg)