MLP ana sınırlı bir ortaklıktır, ancak başlık yatırım açısından ne başarabileceği kadar ilginç değildir.
MLP'ler esasen halka açık ortaklıklardır. Hak kazanabilmek için, bir firma gelirinin% 90'ını gayrimenkul, doğal kaynaklar ve / veya emtialardan (üretim, nakliye veya depolama) elde etmek zorundadır.
MLP'lerle ilgili en ilgi çekici olan, hem iş olarak hem de resmi olarak birim sahibi olarak adlandırılan hissedarlarına sunduğu benzersiz iş yapısı ve vergi avantajıdır. İşletme, nakit akışının çoğunu birim sahiplerine dağıtmalıdır. Dağıtımlar, net gelirin aksine nakit akışından yapıldığından, bu dağıtımlar daha öngörülebilirdir. Şirket, nakit akışının çoğunu hissedarlara dağıttığı için şirket düzeyinde vergi ödemek zorunda değildir. Bu, sermaye maliyetini düşürür ve çifte vergilendirmeyi önler. Birim sahipleri için, dağıtımların% 80-% 90'ı vergi ertelenmekte ve sermaye getirisi olarak sınıflandırılmaktadır.
MLP'lerin Vergi Sonuçları
MLP'nin bir birim sahibi olarak, girişime sermaye sağlıyorsunuz ve devam eden operasyonlardan nakit dağılımları ile ödüllendiriliyorsunuz. Bu, MLP'leri emekliler veya tutarlı bir gelir akışı arayan herkes için iyi bir seçenek haline getirir.
Dağılımlar sermayenin getirisi olduğundan, çoğunlukla vergi ertelenir. Ancak satış yaptığınızda, satış fiyatı ile ayarladığınız temel arasındaki farka dayalı olarak vergi ödersiniz. Örneğin, 100.000 $ değerinde MLP birimi satın alırsınız, dağıtımlarda 4.000 $ alırsınız ve birim amortismanında 3.000 $ vardır. Sadece fark üzerinden vergi ödemeniz gerekiyor: 1.000 dolar. Bu federal ve eyalet düzeyindedir.
Dağılımlar güzel olsa da, bir MPL'ye çok uzun süre bağlı kalırsanız, maliyet tabanınızın daha düşük olduğunu göreceksiniz. Bu, satış yaparken gelecekte daha yüksek vergi yükümlülüğüne yol açacaktır. Ve hayır, vergi yükümlülüğünden kaçınmak için bir MLP'ye sonsuza kadar dayanamazsınız. Ayrıca, maliyet temeli sıfıra düşerse, tüm dağıtımlar derhal normal gelir olarak vergilendirilebilir hale gelir.
Neyse ki, bir boşluk var. MLP'nizi emlak planlaması için kullanırsanız, MLP birimlerinizin satışında büyük bir vergi isabetinden kaçınarak, çoğunlukla vergi ertelenmiş gelir akışı alırsınız.
İşte böyle. MLP'den para çekmediğiniz sürece, ancak onu bir eşe veya gelecek nesile miras bıraktığınız (bir irade, yaşayan güven veya sadece ölüm hesabına transfer yoluyla), çok düşük bir vergi ödemek zorunda kalmayacaksınız. -yüksek maliyet (MLP'nin uzun süre tutulmasından kaynaklanacak). Daha da iyisi, mirasınız MLP'yi daha yüksek bir maliyet temelinde devralacak ve bu da transfer tarihinde piyasa fiyatına yeniden ayarlanacak. Ve mirasınız MLP'yi hemen satmak istiyorsa, sermaye kazancı vergisi olmayacak.
Şimdiye kadarki tüm iyi haberler, ama zaten bildiğiniz gibi, mükemmel bir yatırım diye bir şey yoktur. MLP'lerin, diğer her şey gibi, dezavantajları vardır.
MLP'lerin sakıncaları
Olağan temettüler Form 1099-DIV'ye yapılmalıdır, ancak bir MLP'den yapılan dağıtımlar Form K-1 yoluyla yapılmalıdır. Bu çok daha karmaşık. Bu durumda, muhasebeciniz yapmak zorunda olduğu iş için sizden daha fazla ücret alacaktır. Bu sadece birkaç yüz dolar olabilir, ancak bir MLP'ye yaptığınız yatırımın boyutuna bağlı olarak, yıllık bazda yapılması gerektiği için bu eklenebilir.
Buradaki bir başka olumsuzluk da birçok MLP'nin birden fazla durumda faaliyet göstermesidir. Bu, birkaç farklı durumda dosya göndermeniz gerekeceği anlamına gelir. Neyse ki, çok sayıda MLP fırsatı bulacağınız eyalet MLP gelirini vermez - Teksas. MLP gelirini vergilendirmeyen diğer eyaletler:
- FloridaNevadaArkansasGüney DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming
MLP'ye yatırım yapmanın tek dezavantajı bu değildir. MLP birimlerinden gelen net zararın diğer gelirinizi mahsup edebileceğini düşünüyor olabilirsiniz, ancak hayır. Herhangi bir kayıp ileriye taşınmalı ve aynı MLP'den gelecek gelire karşı kullanılmalıdır. Kayıplar devam ederse, birimlerinizi MLP'de satana kadar bu kayıpları diğer gelirlere düşemezsiniz.
Popüler MLP Yatırımları
Genel olarak, pozitifler bir MLP için negatiflerden daha ağır basmaktadır. Bu hiçbir şekilde başarıyı garanti etmez, ancak vergi avantajları sayesinde dikkate alınması gereken bir yatırım aracıdır. Yeni başlayanlar için, Wall Street'teki bazı popüler MLP yatırımları:
- Kurumsal Ürünler Ortakları (EPD) Ovaları Tüm Amerikan Boru Hattı (PAA) Dominion Energy Orta Akış Ortakları (DM) EQT Orta Akış Ortakları (EQM)
Metrik |
Rakamlar |
Piyasa kapitalizasyonu |
9.63 milyar dolar |
1 Yıllık Performans |
% 5.87 |
Temettü verimi |
7.83% |
Yönetim ücreti |
% 0.85 |
Ortalama Günlük İşlem Hacmi |
6.84 milyon |
Alt çizgi
MLP'ler, temettülerde çifte vergi ile vurulmadığı için normal şirket hisse senetlerine göre maliyet avantajı sunar. Aslında, birim sahipleri bunları aldığında nakit dağıtımları hiç vergilendirilmez, bu da çok caziptir. Bununla birlikte, bir MLP ne kadar uzun süre tutulursa, maliyet tabanının düşme olasılığı o kadar artar ve bu da birimler satıldıktan sonra vergi yükümlülüğünü artırır. Bir çözüm, mülkünüzün bir parçası olarak hayatta kalanlarınıza MLP'yi miras bırakmaktır. Ancak bu rotayı kullanmasanız bile, bir MLP için nakit dağılımları genellikle vergilendirilebilir gelirden daha ağır basar.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Kurumsal Finansman
MLP ETF ve MLP ETN: Fark Nedir?
IRA
Benim Roth IRA'mda Master Limited Ortaklıklar (MLP) sahibi olabilir miyim?
Kurumsal Finansman
Master Limited Ortaklıkların Avantajları
Vergi kanunları
MLP'ler ve Sınırlı Ortaklıklar: Farklılıkları
Gelir vergisi
Sermaye Kazanç Vergisi 101
Emlak Vergisi
Koleksiyonların Vergilendirilmesi
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Düşük Riskli, Vergisiz: Master Limited Ortaklığı mı - MLP For Real? Ana sınırlı ortaklık (MLP), halka açık sınırlı ortaklık şeklinde var olan bir iş girişimidir. Bir ortaklığın vergi avantajlarını halka açık bir şirketin likiditesi ile birleştirir. daha fazla Sınırlı Ortaklık Birimlerini (LPU'ları Anlamak) Sınırlı bir ortaklık birimi (LPU), halka açık bir sınırlı ortaklıktaki veya ana sınırlı ortaklıktaki (MLP) bir sahiplik birimidir. daha fazla Vergi Avantajlı Tanım Vergi avantajlı, vergilendirmeden muaf, vergiden ertelenen veya diğer vergi avantajları sunan her türlü yatırım, hesap veya plan anlamına gelir. daha fazla S Corporation (S Subchapter) nedir? Bir S Şirketi, İç Gelir Kodunun 1. Bölümünde, S Alt Bölümünde vergilendirilecek IRS gereksinimlerini karşılayan bir şirkettir. devamı Carryover Temel Tanımı Carryover temeli, bir varlığın bir kişiden diğerine aktarıldığında vergiye esas değerinin belirlenmesine yönelik bir yöntemdir. daha fazla Vergi Barınağı Tanımı Vergi sığınağı, vergi mükellefleri tarafından vergilendirilebilir gelirlerini ve dolayısıyla vergi yükümlülüklerini en aza indirmek veya azaltmak için kullanılan bir araçtır. Daha![Mlps vergi avantajları Mlps vergi avantajları](https://img.icotokenfund.com/img/income-tax-term-guide/499/tax-advantages-mlps.jpg)