Starbucks Corporation (SBUX) hisseleri, şirketin beklenen mağaza satışlarının beklenenden daha zayıf olması nedeniyle 2018 rehberliğini düşürmesinin ardından Haziran ayında uzun vadeli destek verdi. Bazı analistler Mayıs ayında Philadelphia'daki ırksal olaydaki açığı suçlarken, diğerleri yoğun rekabetin nihayetinde uluslararası kahve kralına zarar verdiğini merak etti. Her iki durumda da, düşüş dördüncü çeyrekte sağlıklı karlar yaratabilecek potansiyel bir kısa satış fırsatı oluşturdu.
Şirket üç stratejik girişimin ana hatlarını çizdi: geri alımlar ve temettüler aracılığıyla hissedarlara 25 milyar dolar nakit iade etmek, yeni mağaza genişlemesini azaltmak ve düşük performans gösteren kentsel operasyonları kapatmak. Tüm bunlar tanıdık gelmeli, çünkü büyük bir markanın büyümesi olgunlaşma, doygunluk ve / veya rekabet nedeniyle yavaşlamaya başladığında tipik bir oyun kitabı.
SBUX Uzun Vadeli Grafik (1992-2018)
Hisse senedi, Haziran 1992'de bölünmüş bir şekilde ayarlanmış 34 sentte pubiğe geldikten sonra güçlü bir yükseliş trendine girdi ve 1996'da 2.52 $ 'a çıktı. 1998'de yana doğru bir patikadan çıktı ve Şubat 2001'de en yüksek volatilite ve geniş fiyat dalgalanmaları yarattı. $ 6.41. 2003 yılının ikinci yarısında yükselen üçgen paterni, on yıl ortası boğa piyasası sırasında etkileyici kazançlar için zemin hazırlayan başka bir kırılma sağladı.
Alım faizi 2006'da 20 dolara yakın bir seviyede toparlanarak, Haziran 2007'deki düşüş ve düşüş trendi öncesinde bir çifte zirveyi tamamlayan bir geri çekilme ve başarısız koparma girişimini tetikledi. Satış baskısı 2008 ekonomik çöküşü sırasında hızlandı ve düşüşün ardından Kasım ayında gevşedi. Müteakip iyileşme dalgasının önceki zirveye gidiş-dönüş yolculuğu tamamlanması yaklaşık üç yıl sürdü.
2011 yılındaki bir kırılma, güçlü bir ivme teklifi aldı ve hisse senedi 64 $ 'ın üzerine çıktığı Ekim 2015'e kadar devam eden güçlü bir trend artışı sağladı. 2016 seçimlerine birden fazla dalgada satıldı ve Haziran 2017'de önceki en yüksek seviyeyi test ederek daha yüksek bir döneme ulaştı. Bir kırılma, bu seviyenin bir noktasından daha az başarısız oldu ve Ağustos ayında 2016 düşük seviyesini test eden bir düşüşte alıcıları yakaladı. Ocak 2018'deki sıçrama menzil direncinin çok altında kalırken, Haziran ayı düşüşlü katalizörü 2016 ve 2017 desteğini kırdı.
Aylık stokastik osilatör 2017'nin dördüncü çeyreğinde aşırı satış seviyesine düştü ve Şubat 2017'de başarısız olan bir satın alma döngüsüne geçti. Sonraki satış döngüsü hala aşırı satış seviyesine ulaşmadı ve yıl boyunca devam edebilecek zayıflık ihtimalini artırdı son. Bu arada düşüş, 2009'dan bu yana ilk kez 50 aylık üstel hareketli ortalama (EMA) desteğini kesti ve aşırı zayıflığa işaret etti.
SBUX Kısa Vadeli Grafik (2016-2018)
2015-2018 arasındaki fiyat hareketi, 50 $ 'ların altında destek ve 64 $' a yakın direnç ile kase şeklinde bir desen oydu. Haziran ayındaki düşüş, yüksek seviyelerin düştüğü trend çizgisini kırdı. Halen kırılmış Ağustos 2017 ve Şubat 2018 düşük seviyelerinin altında işlem görüyor ve 52.50 $, 53.50 $ ve 55 $ civarında trend çizgisinde engeller oluşturuyor. Haftalık stokastik osilatör artık aşırı satım seviyesine düştü, bu da mevcut geri çekilmenin devrilmeden ve düşüş trendine devam etmeden önce bu hedeflerden birine veya tümüne ulaşacağını gösteriyor.
Şubat ayı düşük seviyesi, Mart ayının haziran ayına kadar olan 0, 50 seviyesinin dalganın satış dalgasına uymasıyla, düşüş ayrılık boşluğu 0, 618 seviyesinin geri çekilmesiyle aynı hizaya geliyor. Eğilim çizgisi yavaş yavaş bu seviyeye yükseliyor ve 54 $ ve 55, 50 $ gibi düşük riskli bir kısa satış fırsatına işaret ediyor. Buna rağmen, bir sonraki düşüş daha düşük bir direnç seviyesinde başlayabilir, bu nedenle potansiyel kısa satıcılar kısa vadeli fiyat hareketine odaklanmalı ve 60 dakikalık zaman diliminde büyük bir geri dönüş aramalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Starbucks 150 Düşük Performanslı Mağazayı Kapatıyor, Temettü Zammı )
Alt çizgi
Starbucks hisseleri haziran ayında çöktü ve şimdi yeni direnci test etmek için geri çekiliyor. Bu, klasik bir kısa satış kurulumuna işaret ediyor ve Ağustos 2015 mini flaş çökme çubuğunun alt kısmına potansiyel dezavantaj 42 $ 'da. (Ek okuma için Starbucks'ın Nasıl Para Kazandığını inceleyin .)