SEC Formu N-14AE nedir
SEC Formu N-14AE artık aktif bir form değildir. Açık uçlu fonlar tarafından kayıt beyanlarını dosyalamak için bir kerede kullanılan eski bir EDGAR gönderim türüdür. SEC Form N-14AE, SEC Form N-14 ile değiştirildi.
SEC Formunun Parçalanması N-14AE
SEC Formu N-14AE, açık uç yönetim yatırım şirketleri tarafından menkul kıymetlerin kayıt tarihinin geçerlilik tarihini düzenleyen SEC Kural 488'i karşılamak üzere geldi. Kural 488 uyarınca otomatik etkinliği olan menkul kıymetleri kaydeden açık uçlu fonların gerekli olduğu bir kayıt beyanı oluşturmuştur; bu kural, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanununun korunmasını, daha önce birleşme ve benzeri gibi menkul kıymetler hariç tutulan yatırımcılara sunulan yatırımcılar için geçerli kılan Kural 145'in bir sonucudur. işletme birleşmeleri. Kural 488, Kural 145 uyarınca işlemlerde ihraç edilen menkul kıymetlerin etkin kayıt tarihleri için standartları belirler.
SEC, 2006 yılında SEC formlarını N-14AE ve N-14AE / A'yı durduracağını ve daha önce bu formları dosyalamak için gerekli olan kuruluşların derhal alanın olduğu SEC formları N-14 ve N-14 / A altında dosyalanmaya başlayabileceğini açıkladı. Kural 488 uyarınca bir kayıt beyanı hazırlayabilir.
Kayıt İfadesinin Bölümleri
1929 borsa çöküşüne yanıt olarak gelen 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu, her ABD şirketinin halka arz öncesinde SEC ile bir kayıt beyannamesi sunması gerektiğini öngörmektedir.
SEC Formu N-14AE'nin bir tür olduğu her kayıt ifadesi iki bölümden oluşur. Birincisi, potansiyel alıcılar için mevcut olması gereken yasal bilgileri ve açıklamaları ile prospektüs. İkinci bölüm SEC ile dosyalanacak ancak yatırımcılarla paylaşılması gerekmeyen bilgiler içermektedir.
İzahnamenin amacı, yatırımcıya bilinçli bir karar vermede yardımcı olmaktır. Açık uçlu bir fonun izahnamesi, fonun hedefleri, stratejileri, riskleri, ücretleri ve dağıtım politikası gibi şeyleri açıklar. Yatırımcıların kendilerini eğitmelerinin basit bir yolu, portföylerindeki varlıkların veya düşündükleri yatırım ürünlerinin izahnamesini okumaktır.
Kayıt İfadelerine Erişme
Yatırımcıların ABD'deki kayıt beyanlarına erişmenin en kolay yolu SEC'in EDGAR çevrimiçi dosyalama sistemidir. Etkili yatırım için zamanında bilginin önemi nedeniyle EDGAR, kayıt beyanları da dahil olmak üzere gerekli bilgileri yatırımcıların ve analistlerin eline en kısa sürede aktarmaktadır.
Bununla birlikte, EDGAR dosyalarından bilgi çıkarılması söz konusu olduğunda bir öğrenme eğrisi vardır. EDGAR'daki SEC dosyaları tutarlı bir yapıya sahiptir, ancak ilk başta belirli veri noktaları için gözden kaçırmak genellikle zordur. Yatırımcıların üç aylık ve yıllık raporların yanı sıra okuma kayıt beyannameleri uygulamaları için bir neden daha var.