Sermayenin korunması, birincil hedefin sermayeyi korumak ve bir portföydeki kaybı önlemek olduğu muhafazakar bir yatırım stratejisidir. Bu strateji, Hazine bonoları ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapılmasını gerektirecektir.
Sermayenin korunması, sermayenin korunması olarak da adlandırılır.
Sermayenin Korunmasını Kırmak
Yatırımcılar yatırım hedeflerine göre fonlarını çeşitli yatırım türlerinde tutarlar. Bir yatırımcının hedef veya portföy stratejisi, yaş, yatırım deneyimi, aile sorumlulukları, eğitim, yıllık gelir vb. Gibi bir dizi faktör tarafından belirlenir. Bu faktörler tipik olarak bir yatırımcının ne kadar riskten kaçındığını gösterir. Ortak yatırım hedefleri cari gelir, büyüme ve sermayenin korunmasını içerir.
Mevcut gelir stratejisi, hızlı bir şekilde getiri yaratabilecek menkul kıymetlere yatırım yapmaya odaklanmaktadır. Bunlar, yüksek getirili tahviller ve yüksek temettü ödeyen hisse senetleri gibi menkul kıymetleri içerir. Büyüme stratejisi, cari gelir için minimum dikkatle sermaye değerlemesini vurgulayan hisse senetleri bulmayı içerir. Büyüme yatırımcıları daha fazla riske tolerans göstermeye istekli ve yüksek fiyat-kazanç (K / Z) oranlarına sahip büyüme stoklarına yatırım yapacaklar. Bir portföy için ortak bir yatırım hedefi de sermayenin korunmasıdır.
Sermayenin korunması için kullanılan menkul kıymetlerin, yukarıda bahsedilen cari gelir ve büyüme stratejilerine kıyasla çok az riski vardır veya hiç bir riski yoktur ve aslında daha az getirisi vardır. Sermayenin korunması, emekliler ve emekliliğe yaklaşanlar için bir önceliktir, çünkü yaşam giderlerini karşılamak için gelir elde etmek için yatırımlarına güveniyor olabilirler. Bu tür yatırımcılar, eğer piyasalar bir peşinat yaşıyorsa ve mevcut sermayenin güvenliği karşılığında yüksek kazanç potansiyelinden vazgeçerse kayıpları telafi etmek için sınırlı zamana sahiptirler. Emekliler emeklilik tasarruflarını geçemediklerinden emin olmak istediklerinden, genellikle ABD Hazine menkul kıymetleri, yüksek getirili tasarruf hesapları, para piyasası hesapları ve banka mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi minimum riskli yatırımları tercih ediyorlar. Sermayeyi korumaya odaklanan yatırımcılar tarafından kullanılan yatırım araçlarının çoğu 250.000 $ 'a kadar Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) tarafından sigortalanmaktadır. Bazı durumlarda, ancak her durumda olmasa da, bu yatırımcılar paralarını sadece kısa vadede yatırıyor olabilirler.
Sermaye koruma stratejisinin en büyük dezavantajı, enflasyonun "güvenli" yatırımlardan uzun süre geri dönüş oranı üzerindeki sinsi etkisidir. Enflasyonun kısa vadede getiri üzerinde önemli bir etkisi olmasa da, zaman içinde bir yatırımın gerçek değerini önemli ölçüde aşındırabilir. Örneğin, yıllık% 3'lük ılımlı bir enflasyon oranı, bir yatırımın gerçek veya enflasyona göre düzeltilmiş değerini 24 yılda% 50 oranında azaltabilir. Sahip olduğunuz miktar korunur, ancak bazı durumlarda, bir tasarruf hesabına kazandığınız faizin, ılımlı enflasyonun bir sonucu olarak kademeli olarak satın alma gücü kaybını dengelemek için yeterli miktarda artması olası değildir. Sonuç olarak, “gerçek” terimlerle, aynı miktarda paranız olsa bile değer kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, sermaye takdir stratejisini kullanan yatırımcılar, ABD hükümeti tarafından yayınlanan Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi enflasyona göre ayarlanmış yatırımlara yatırım yapmaktan daha iyidir.