Yatırım fonları gibi ETF'ler, hiçbirinde bireysel bazda pozisyon almadan birçok bireysel hisse senedine maruz kalmanın iyi bir yoludur. Ancak, yatırım fonlarının aksine, ETF'ler aynı temel varlıklar gibi gün boyunca ticaret yapmaktadır. Bu nedenle, bir ETF'ye yatırım yapmak, belirli bir risk almadan hisse senetlerine, bonolara veya emtialara geniş bir şekilde maruz kalmanın iyi bir yoludur, ancak performansın hesaplanması biraz zor olabilir.
Net varlık değeri
Hem yatırım fonları hem de ETF'ler, NAV veya net varlık değerini 16: 00'da (EST) hesaplar. NAV, her bir hissenin, fonun tüm dayanak varlıklarının kapanış fiyatlarındaki değeri ile ölçülen değeridir. Bununla birlikte, ETF gün boyunca işlem gördüğü için, farklılıklar çok küçük olmasına rağmen, NAV ve gerçek piyasa fiyatının farklı olduğu zamanlar vardır. Bu nedenle, hesaplama amacıyla, kullanılabilecek en kolay ölçüm NAV'dir, ancak daha kesin performans hesaplamanız gerekiyorsa, gün içi net varlık değerini (iNAV) kullanabilirsiniz.
Hesaplama
EFT A'ya bir yatırım örneği kullanalım. ETF A'nın NAV'si 100 $ ve toplam 5000 $ (100 $ * 50) maliyetle 50 hisse satın alıyorsunuz. Üç ay sonra, NAV 115 dolar. 50 hisseniz 750 $ (5750 $ - 5000 $) kâr için şimdi 5750 $ (115 * 50 $) değerinde. Bekletme süresi getiriniz
($ 5750-5000) / 5000 $ =% 15
Alt çizgi
Portföyünüzde tutulan bir ETF'nin aracılık beyanında gösterilen performans, NAV'dan yaptığınız hesaplamadan biraz farklı olabilir, çünkü piyasa değeri NAV'dan marjinal olarak farklı olabilir. Bununla birlikte, bu varyasyonlar sadece hafif olmalı ve toplam performansınızı minimum düzeyde etkilemelidir. Bir ETF'ye yatırım yapmanın faydalarından biri, aktif alış-satış işlemlerinin, fiili teklif / alış spreadleri ile piyasa değeri ve NAV arasındaki varyansı oluşturan işlem gören teklif / talep spreadleri arasındaki minimum dağılımı telafi etmesi gerektiğidir.