BTIG stratejisti Julian Emanuel tarafından yapılan bir araştırmaya göre, birkaç avuç mavi yonga stok için uyarı işaretleri yükseliyor. Bu hisse senetleri için 2019 yılı konsensüs kazanç tahminleri keskin bir şekilde azalmış olsa da, piyasa izleyicisi başına, gelecek yıldaki daha geniş pazarı daha düşük performans gösterecek şekilde konumlandırarak, tepki gösteremedi. Hisseleri ortalama getirilerin altında işlem yapma riski yüksek olan şirketler arasında Walt Disney Co. (DIS), Marathon Oil Corp. (MRO), Chevron Corp. (CVX), Texas Instruments Inc. (TXN), PepsiCo Inc. (PEP) bulunmaktadır.), Johnson Controls International PLPC (JCI), Honeywell International Inc. (HON), Phillips 66 (PSX), Colgate-Palmolive Co. (CL), ConocoPhillips (COP), DowDuPoint Inc. (DWDP) ve Sherwin Williams Co. (SHW), Emanuel'in Barron's tarafından özetlendiği gibi son raporuna göre.
12 Mavi Cips için Uyarı İşaretleri
- Eylül ayından bu yana ortalamadan daha yüksek kazanç revizyonları.Büyüme görünümlerine göre yüksek değerlemeler.Düşük ilgi, piyasanın olumsuz baktığının bir işareti.Yüksek risk listesi Walt Disney, Maraton, Chevron, Texas Instruments, PepsiCo, Johnson Controls'u içeriyor, Honeywell, Phillips 66, Colgate, ConocoPhillips, DowDuPoint.
EPS Tahminleri için Düşüş Hızı
2019'un piyasalardaki göreceli istikrar dönemine ABD-Çin ticaret gerilimlerini ve daha güvercin Federal Rezervini hafifletme işaretleri yardımcı olurken, birçok yatırımcı hisse senedi rallisini sürdürmek için güçlü kurumsal kazanç büyümesi üzerine bankacılık yapıyor. Öte yandan, S&P 500 2019 EPS büyümesi için Street'teki beklentiler, BTIG stratejisti başına Eylül ayında endeksin zirveye ulaştığından% 5.4 daha düşük, 168.71 $ seviyesinde düşüş kaydetti. Bazı piyasa gözlemcileri, tahminlerin daha da düşebileceği konusunda uyarıyor ve bu da S&P 500 kazançları için bu yıl düz bir büyüme sağladı.
Pazartesi günü yayınlanan notta Emanuel, “Kazanç tahminlerinin 4Ç'de önümüzdeki yıl için düşüş göstermesi alışılmış olsa da, 2019 için düşüş hızı göze çarpıyor” dedi.
BTIG stratejisti Eylül ayından bu yana ortalamanın altında kazanç revizyonları ve büyümelerine göre ortalama değerlerin üzerinde hisse senetleri taranan nicel bir model oluşturdu. Emanuel bu kombinasyonun bu stokların mevcut seviyelerde çok pahalı olduğunu gösterdiğini yazdı. Ayrıca, nispeten düşük kısa faizli hisse senetleri için tarama yaptı, bu da yatırımcıların dezavantajı yakalamadığını gösteriyor. S&P 500'de toplam 16 hisse senedi bu kriterleri karşıladı. Bunların arasında, Emanuel'e göre Disney, Honeywell ve Chevron gibi endüstri liderleri de var; bunların hepsi “dipte satın almak” isteyen yatırımcılar için bir tuzak sunabilir.
Dev Kurumaya Hazır Tüketici Ürünleri
Daha geniş S&P 500'ün% 10.5'lik getirisine kıyasla% 9.5 YTD'lik stok artışını gören tüketici ürünleri üreticisi Colgate, Market Realist'in de belirttiği gibi büyük bir çöküş için hazırlanabilir. Yatırımcılar, yüksek fiyatlandırma sayesinde son çeyrekte artan organik satışları alkışlarken, hem üst hem de alt sıradaki rakamlar için beklenen zayıflık paylarından bir ısırık çıkarabilir. Kazanç sonuçlarındaki dezavantajın çoğu, döviz kurundaki oynaklık, Çin'deki zorluklar, artan sanayi rekabeti ve maliyet dalgalanmalarına bağlanabilir. Analistler şimdi New York merkezli şirketin alt çizgisinin ilk çeyrekte çift haneli düşüş kaydetmesini bekliyor.
Değerleme cephesinde Colgate hisse senedi, Procter & Gamble (PG) ve Kimberly-Clark (KMB) gibi emsallerin sırasıyla 23.3 kat 2019 EPS tahminlerinde sırasıyla 21.5 kat ve 17.7 katında işlem görüyor. Bu arada, Colgate'in EPS ve satışlardaki zayıf büyümede% 4, 5'lik bir düşüş olması bekleniyor. Temettü getirisi rakiplerinden daha az çekici, P & G'nin% 2.9 verimine ve KMB'nin% 3.5 verimine göre% 2.5.
İleriye bakmak
Yılın başından bu yana yapılan son boğa mitingi ve 2019 kazanç tahminlerini azaltan S&P 500 şirketlerinin sayısının artması göz önüne alındığında, yukarıda bahsedilen 12'den daha fazla hisse senedinin büyük bir düşüşe karşı savunmasız olması muhtemeldir.
![12 Mavi yonga stokları tehlike sinyalleri gönderiyor 12 Mavi yonga stokları tehlike sinyalleri gönderiyor](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/390/12-blue-chip-stocks-are-sending-danger-signals.jpg)