Artan piyasa belirsizliği döneminde daha iyi performans göstermenin yollarını arayan yatırımcılar, farklı sektörlerde önde gelen şirketlerin çeşitlendirilmiş bir portföyünü oluşturmak akıllıca olabilir.
Bank of America Merrill Lynch her takvim yılının kapanışında bir sonraki yıl için en sevdiği 11 hisse senedinin bir listesini yayınlar. Her seçim 11 Global Endüstri Sınıflandırma Standardı sektöründen birine aittir. Bu yılki en iyi 11 seçim: Kamu Hizmeti Girişim Grubu (PEG), Walt Disney Co. (DIS), Simon Property Group (SPG), International Paper (IP), General Motors (GM), Microsoft Corp. (MSFT), Raytheon (RTN), CVS Health (CVS), Morgan Stanley (MS), Exxon Mobil (XOM) ve Molson Coors Brewing Co. (TAP).
Değer Daha İyi Oynuyor
Bankanın S&P 500'ün 11 farklı sektöründen stokları geçtiğimiz yıl piyasadan daha iyi performans gösterdi. BAML'ye göre, 2017'nin raporunun yayınlanmasından bu yana, liste S&P 500'ün% 1.6 büyümesine kıyasla% 3.2 ortalama getiri oranı oluşturdu. Sepete dahil olmak için, bir şirketin firmada bir satın alma notuna sahip olması ve istisnai temelleri olması gerekir.
Bu 11 hisse senedinin kapsayıcı özellikleri arasında sağlıklı serbest nakit akışları ve bilançolar, cazip temettü getirileri ve büyük sermaye fonları tarafından zayıf tutulma, tarihsel olarak yüksek oynaklık dönemlerinde iyi performans gösterme ve ekonomik fondaki değişikliklere karşı daha az savunmasız olma sayılabilir.
BAML, ucuz değerlemeleri sepetteki hisse senetlerine sahip olmanın ana nedeni olarak gösterdi. Birçoğu, % 20'den fazla kapalı olan International Paper, Morgan Stanley ve Molson Coors gibi YTD negatif getirileri yayınladı. CVS ve Disney de dahil olmak üzere diğerleri 2018'de sadece ılımlı bir kazanç kaydetti. BAML'nin bu değer oyunlarının birçoğu için kazanç tahminleri, Microsoft ve Simon Property dahil olmak üzere fikir birliğinin üzerindedir.
Microsoft,
Big Tech, 2018'in satış serilerindeki en kötüsünden kaçarken, Microsoft daha geniş pazarı yenmeye devam etti. Pazartesi günü yaklaşık% 0, 3 oranında kapanan IT devinin hisseleri, S&P 500'ün% 4, 8'lik zararı ve Nasdaq Kompozit Endeksi'nin aynı dönemdeki% 2, 2'lik düşüşüne kıyasla% 20, 3 arttı.
“Yüksek kalite, temettü yetiştiricisi / orta özkaynak süresi, sağlıklı bilanço (net nakit)” diye yazdı BAML. Şirket ayrıca, Microsoft'un gelecekteki büyümeye yaptığı yatırımı, “Ar-Ge harcamaları genellikle ödüllendirildi” şeklinde yazdı. BAML, kurumsal kazanç büyümesindeki yavaşlamaya ilişkin daha büyük korkulara rağmen Microsoft'un hisse senetlerinin gelecek yıl beklenenden daha güçlü sonuçlar elde etmesini bekliyor.
Walt Disney
içinde İletişim Hizmetleri, BAML, “en yüksek kalitede S&P 500 hisse senetlerinden biri” olarak adlandırdığı uzun süredir endüstri lideri Walt Disney'i seviyor. Analistler, eğlence devinin güçlü serbest nakit akışını, orta özkaynak süresini ve düşük kaldıraç oranını pozitif büyüme sürücüleri olarak vurguladı.
BAML, 2019'a doğru ilerlerken, Disney'in isteğe bağlı akış hizmetinin başlatılması da dahil olmak üzere büyük katalizörlerin, şu anda büyük sermayeli aktif fonlarla zayıf olan payları artırmasını bekliyor.
Disney hisselerinin yaklaşık% 400 oranında büyüdüğü on yıl süren yıldız getirilerinden sonra, hisse senetleri yaklaşık% 3 oranında YTD ve üç yıl boyunca kabaca düzeldi. Tüketicilerin akış hizmetleri için kablo attığı medya ortamının bozulması, Disney'in Netflix Inc. (NFLX) ve Amazon.com Inc. (AMZN) gibi oyunculardan yeni rekabeti hızlı bir şekilde dönüştürme ve uzaklaştırma yeteneği konusunda birçok endişe duyuyor.
Bu arada, Disney'in sadık yatırımcıları, Twenty First Century Fox'un (FOX) film ve televizyon stüdyoları için bekleyen bir satın alımın yanı sıra güçlü bir film listesi, yeni Star Wars temalı cazibe merkezleri, akış işini büyütme ve paylaşma fırsatları için iyimser geri satın almıştır.
Molson Coors
Coors, Miller, Blue Moon'un ana şirketi ve diğer bira markalarının bir çeşidi, tüketici talebinin zanaat yapımına kayması nedeniyle 2016'nın sonlarından beri mücadele etti.
2016'da zirveden bu yana değerinin neredeyse yarısını kaybeden kitlesel pazar bira üreticisi, kasvetli Q3 sonuçlarını bildiren ana rakibi Anheuser-Busch InBev'in (BUD) zayıflığıyla azaldı. Molson Coors, beklentileri aşan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladığında ara verdi.
Ayılar, geleneksel ABD bira endüstrisinin karşılaştığı daha geniş konulara odaklanırken, Molson Coors'un uluslararası varlığı, esrar pazarındaki potansiyel ve üst düzey zanaat biralarının geliştirilmesi, bazılarının daha yükseliş göstermesine yol açtı.
BAML, Tüketici Zımbaları adını, 13 kat ileriye / ucuza, “yüksek kaliteli” bir hisse senedi ticareti olarak vurgulayarak şirketin tipik olarak “yükselen oynaklık dönemlerinde başarılı olduğunu” da sözlerine ekledi.
Yatırımcılar için Sırada Ne Var?
BAML'nin çeşitlendirilmiş bir portföy stratejisi geçmişte başarılı olmakla birlikte, keskin bir yavaşlama ve potansiyel bir ayı piyasası durumunda, stok sepetlerinin gelecek yıl ağır düşüşlerle karşılaşabileceğini belirtmek önemlidir. Bu hisse senetlerinin birçoğu 2018'de kaybedenlerdi, bu da onları daha fazla tur sırasında potansiyel geri dönüş oyunlarını ve olası kurbanları yaptı.