Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) emeklilik sırasında pasif gelir elde etme potansiyeli sunmaktadır. Her iki dünyanın da en iyisini isteyen yatırımcılar için GYO ETF'leri bile var. Emekliyseniz neden bu tür yatırımların her birini seçmek veya bunlardan kaçınmak isteyebileceğinizi düşünelim.
GYO'lar Davası
Amerikan gayrimenkul başkanı ve CEO'su Robert R. Johnson, “Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı ya da GYO, gelir getiren gayrimenkulün sahibi olan ve vergilendirilebilir gelirinin çoğunu temettü olarak ödemek zorunda olan bir tür yatırım fonudur” diye açıklıyor. Bryn Mawr, Pa merkezli bir kâr amacı gütmeyen, akredite, derece veren kuruluş olan Finansal Hizmetler Koleji, “GYO'lar yüksek temettü getirileri nedeniyle gelir yatırımları olarak kabul edilir” diyor ve perakende, konut, sağlık, ofis ve ipotek. Johnson, “Bir yatırımcı gayrimenkul varlık sınıfına maruz kalmak istiyorsa GYO'ları dikkate almalıdır” diyor.
GYO'lar, sadece onu satın alıp doğru zamanda satmayı başarmakla kalmaz, elde tutarken gelir sağlayan bir yatırım arıyorsanız da mantıklı olabilir. GYO'lar kira ve mülk takdirine göre temettü ödeyebilirler. Bir dezavantajı, bu GYO gelirinin büyük bir kısmının, hisse senetlerinden, ETF'lerden ve diğer birçok varlık sınıfından temettülerden daha yüksek bir vergi oranı taşıyan normal gelir olarak vergilendirilmesidir. (Daha fazla bilgi için bkz . GYO Vergilendirmesinin Temelleri ve GYO'lara Yatırım .)
“Emekliler, ağırlıklı olarak AAA kiracıları veya büyük şirketleri olan ticari binalara veya düşük boşluk oranlarına sahip konut binalarına yatırım yapan GYO'ları aramalı, ” diyor, insanları profesyonel tüccar olmaları için eğiten Ser Man Traders'ın kurucu ortağı Mike Ser. Bu tür binaların çok daha istikrarlı nakit akışı sağladığını söylüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. 5 GYO Tipi ve Bunlara Nasıl Yatırım Yapılır .)
Ancak GYO'lar portföyünüz için yeterli çeşitlendirme sunmayabilir. Plymouth, Mass'daki kayıtlı yatırım danışmanı Evergreen Financial'ın müdürü Charles J. Stevens, “Bir GYO'ya yatırım yaparak, yatırımınızı piyasanın çok dar bir sektörüne odaklıyorsunuz, ” diyor “Bu sektör yatırımcıların lehine olduğunda, GYO fiyatınız satmanız gerektiğinde gerçek değeri yansıtmayacaktır. ”
Bununla birlikte, gayrimenkullere daha fazla maruz kalmak istiyorsanız, bir GYO, bir kiralık mülk satın almaktan daha fazla çeşitlilik ve likidite sunar. Bir GYO ile birçok mülkten küçük bir paya sahip olursunuz ve işlem gören GYO'lara (takas edilmemiş GYO'ların aksine) yatırım yaptığınız sürece, çıkmak istiyorsanız genellikle bir borsadaki stoklarınızı hızlı bir şekilde satabilirsiniz. konumunuz ne olursa olsun. (Daha fazla bilgi için GYO'lara Sahip Olmanın Potansiyel Tuzakları Nelerdir? Bölümüne bakın. )
ETF Davası
Johnson, “Borsa yatırım fonu ya da ETF, borsadaki hisse senetleri gibi işlem gören bir tür yatırım fonudur” diye açıklıyor. “ETF'ler hisse senetleri, tahviller, emtialar ve gayrimenkul gibi çeşitli varlıklara sahip olabilir.” ETF'ler yatırım fonları gibi geliyorsa, doğru yoldasınız, ancak önemli bir fark var. Johnson, “ETF'ler yatırım günü boyunca sürekli işlem yapmaları nedeniyle yatırım fonlarından farklıdır, yatırım fonları ise işlem gününün sonunda net varlık değerinde alınıp satılmaktadır” diyor. (Daha fazla bilgi için bkz. Emeklilik Portföy Yönetimi: ETF'ler veya Yatırım Fonları? )
Stevens, GYO'lara karşı pasif olarak yönetilen ETF'leri destekliyor. ETF'lerin yatırımcıların bir portföyü hemen hemen her risk parametresine veya toleransına göre uyarlamasına izin verdiğini söylüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz . En İyi ETF'ler 2019: Kapsamlı Bir Kılavuz .) “Çoğu durumda ETF pazarının büyüklüğü, yatırımcı için GYO'ların eşleşemeyeceği likidite yaratabilir” diyor Stevens. “ETF'lerin, GYO'ların eşleşemeyeceği yönetim düzeyinde bir maliyet avantajı vardır.”
Ser, emeklilerin sürekli olarak en az üç ayda bir temettü ödeyen sağlam ve istikrarlı şirketlerden oluşan ETF'leri aramaları gerektiğini söyledi. (Daha fazla bilgi için, Bilmediğiniz Temettü Gerçekleri ve Temettü Ödeyen ETF'ler Nasıl Çalışır .)
GYO'lar gibi ETF'ler de portföyünüzü yeterince çeşitlendirebilir. Paranızın yarısını bir bilgi teknolojisi ETF'sine koyarsanız, bugünün pazarındaki BT hisselerine% 20 tahsis edilecek bir S&P 500 ETF ile elde edeceğiniz çeşitliliği elde edemezsiniz. (Daha fazla bilgi için bkz. Emekli Oldum: Teknoloji Sektörüne Yatırım Güvenli mi? ) Ancak genel olarak ETF'ler çeşitlendirme için daha büyük bir fırsat sunuyor, çünkü tek bir ETF ile birden fazla hisse senedi endeksini takip edebilirsiniz. (Daha fazla bilgi için bkz . ETF'lerin Endeks Fonlarına Göre Avantajları .)
GYO ETF'leri
Her iki dünyanın en iyisini ister misiniz? Sende var. Johnson, “ETF'ler ve GYO'lar birçok GYO ETF'si olduğu için birbirini dışlamıyor” diyor. “Yani, sadece GYO'lara yatırım yapan borsa yatırım fonları var. Örneğin, S&P GYO endeks fonu FRI, S&P Amerika Birleşik Devletleri GYO endeksinin getirisini tekrarlamayı amaçlayan pasif bir ETF'dir. ”(Daha fazla bilgi için İzlenecek GYO ETF'lerine bakın.)
Alt çizgi
Bu yatırım türlerinden biri veya her ikisi de, genel bir portföy stratejisine uydukları sürece emekliler için doğru olabilir. Emekliler, düşündükleri herhangi bir GYO veya ETF ile ilgili masrafları ve riskleri, ayrıca ne düzeyde gelir beklemeleri ve nasıl vergilendirileceğini anlamalıdır. Ser, “Emekliler emeklilik yıllarında kendileri için sabit bir getiri veya gelir yaratan sağlam yatırımlar aramalı” diyor Ser. “Hem GYO'lar hem de bazı ETF'ler bunu başarabilir.” (Daha fazla bilgi için Emeklilik Yıllarınızda İşlem Yapmaya İlişkin 5 İpucu'na bakın.)