Anahtar Ücret Nedir?
Kilit faiz oranı, banka borç verme faiz oranlarını ve borçluların kredi maliyetini belirleyen faiz oranıdır. ABD'deki iki kilit faiz oranı, iskonto oranı ve federal fon oranıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Kilit oran, bankalar için kredi faiz oranlarını ve borçlular için kredi maliyetini belirler. İki kilit oran türü, iskonto oranı ve federal fon oranıdır. Kilit oran, bankaların rezerv seviyesini korumak için borçlanma oranını belirleyecektir. Federal Rezerv, bankaların ulusal ekonomiyi genişletmek veya daraltmak için borçlanma oranını etkileyebilir.
Anahtar Oranını Anlama
Kilit faiz oranı, bankaların zorunlu karşılıklarının altında kaldığında borçlanabilecekleri faiz oranıdır. Çok kısa bir süre için diğer bankalardan veya doğrudan Federal Rezerv'den borç alabilirler. Bankaların diğer bankalardan borç alabildikleri orana iskonto oranı denir. Bankaların Federal Reserve'den borçlanma oranına federal fon oranı denir.
Hesap sahiplerinin büyük bir yüzdesi fonlarını bir bankadan çekmeye karar verdiğinde, banka likidite sorunları veya yetersiz fonlarla karşı karşıya kalabilir. Bu, tüm müşterilerin talep edildiğinde paralarını çekemeyeceği anlamına gelir. Bu konuyu önlemek için Federal Rezerv, bankaların mevduatlarının belirli bir yüzdesini nakit olarak tutmasını gerektiren, zorunlu karşılık olarak da bilinen kesirli bir rezerv bankacılık sistemini sürdürmektedir.
Belirli bir bankada büyük miktarda para saklarken, herhangi bir zamanda rezerv limitlerinin bir kerede çekebileceğiniz nakit miktarını etkileyebileceğini hatırlamak önemlidir.
Özel Hususlar
Kilit oranlar, Federal Reserve sisteminin para politikasını uygulamak için kullandığı başlıca araçlardan biridir. Federal Rezerv ekonomideki para arzını genişletmek istediğinde, borçlanma maliyetini azaltmak için genellikle iskonto oranlarını düşürecektir. Federal Rezerv daralma aşamasındayken borçlanma maliyetini artırmak için oranları yükseltir.
Federal Rezerv, faiz oranını belirleme oranına bağlı olduğu için, anahtar oranını ayarlayarak para arzını kontrol edebilir. Asal oran, bankaların tüketicilere sunduğu kıyaslama oranıdır. Genel bir kural olarak, ulusal faiz oranı Federal Rezerv fon oranının 3 puan üzerindedir. Federal Rezerv fon oranı, iskonto oranı arttıktan sonra artarsa, bankalar bu değişimleri yansıtacak şekilde faiz oranlarını değiştirecektir. Bu nedenle, mortgage oranları ve kredi kartı oranları gibi tüketici kredileri oranları da artacaktır.
Kilit faiz oranlarını artırarak borçlanma maliyeti artarak tüketicilerin daha fazla tasarruf etmesine ve daha az harcama yapmasına neden olarak ekonominin daralmasına neden olur. Kilit oranların düşürülmesi borçlanma maliyetini düşürür ve tasarrufta azalmaya ve harcamalarda artışa neden olur - ekonomiyi genişletir.
Anahtar Oran Türleri
Federal fon oranı, bankaların rezerv gereksinimlerini karşılamak için kullanılan kredilerden birbirlerinden ücret alabilecekleri orandır. Bu oran, özel sektör bankalarına, kredi birliklerine ve diğer kredi kuruluşlarına sağlanan Federal Rezerv fonlarının gecelik borç vermesini yönetmektedir. Bir banka doğrudan Federal Reserve'den borç almaya karar verirse, iskonto oranı üzerinden tahsil edilir.
Federal Rezerv, federal fon oranını etkileyen iskonto oranını belirler. İskonto oranı artırılırsa, borçlanma maliyetinin daha yüksek olduğu göz önüne alındığında bankalar borçlanmak konusunda isteksizdir. Bu durumda, bankalar rezervler oluşturacak ve bireylere ve işletmelere daha az borç alacaklardır. Öte yandan, Fed iskonto oranını düşürürse, borçlanma maliyeti bankalar için daha ucuz olacak ve bu da daha fazla para ödünç vermelerine ve rezerv gereksinimlerini karşılamak için daha fazla borç almasına yol açacaktır.