Düzenleme R Nedir?
R Yönetmeliği, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 3. Bölümünde belirtildiği üzere bankalara broker statüsünden muafiyet sağlamaktadır..
Düzenleme R Açıklandı
R Yönetmeliği, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 3. Bölümünde tanımlanan belirli aracılık hizmetleri sunan bankalar için istisnalar sağlar. R Yönetmeliği, bankalara banka statüsünde operasyonel faaliyetleri için daha geniş bir enlem verir ve aracı olarak kayıt olmadan belirli aracılık işlemleri yapmalarını sağlar. satıcı.
1999 yılında 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nun 3. Bölümü, Gramm-Leach-Bliley Yasası'ndan (GLBA) oluşturulan hükümleri içerecek şekilde değiştirildi. Bu Kanun, finansal piyasaların yönetimini modernize etmek ve genişletmek için biliniyordu. GLBA'nın odak noktası, tek bir finansal hizmet şirketinin sağlayabileceği teklifleri genişletmekti.
GLBA'nın 1999 hükümleri finansal şirketlerin daha geniş bir hizmet yelpazesi sunmasına izin verdi. Ayrıca finans şirketlerinin müşterilere yönelik hizmetlerin genişletilmesini içeren birleşmeler için daha serbest bir şekilde ortak olmalarını sağladı. 1999'dan önce, finansal hizmet şirketleri öncelikle ürünlerini tek bir hizmet teklifine odaklamakla sınırlıydı.
Bankalar için İstisnalar
2007 yılında, Federal Rezerv ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, R Yönetmeliği hakkında kesin ayrıntılar yayınladı. R Yönetmeliği, 1934 tarihli değiştirilmiş Menkul Kıymetler Borsası Kanununda broker-bayi kayıt şartlarından muafiyet isteyen bankalar için istisnaları özetlemektedir. 1934 tarihli Menkul Kıymetler ve Borsa Kanunu ile muafiyet için bazı ek kriterler de eklenmiştir. Genel olarak, bankalar menkul kıymet işlemleri bankanın güven ve emanet, saklama ve mevduat tarama fonksiyonlarının bir parçası olduğunda aracı satıcı kaydından muafiyet alabilir. Muafiyetler aynı zamanda yabancı menkul kıymet işlemleri ve bir ajans kapasitesinde yürütülen saklama dışı menkul kıymet ödünç verme işlemleri ile de ilgili olabilir. Bununla birlikte, genel olarak bankalar, aracılık hizmetleri sunmak için üçüncü bir tarafla ortaklık kurmalıdır. Bu nedenle, belirtilen muafiyetlerin dışında kalan bankaların faaliyetleri, işlem için ortak kayıtlı broker-bayilerine yönlendirilmelidir.
Bazı durumlarda, bankalar piyasa kurallarına ve düzenlemelerine uymak için bir iştirakçi olarak bir broker-bayii satın almayı tercih edebilir. Merrill Lynch'in Bank of America ile birleşmesi bir örnek veriyor. Merrill Lynch, Bank of America tarafından 2009 yılında satın alınmıştır. Merrill Lynch, çok çeşitli aracılık hizmetleri sunmaktadır ve Bank of America için ana broker-bayi ortağı olarak hizmet vermektedir. Bank of America müşterileri, Merrill Edge platformu aracılığıyla finansal tavsiye, tam hizmet aracılık işlemleri ve indirimli aracılık işlemleri için Merrill Lynch'e yönlendirilir. Bu ortaklık, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 3. Bölümü ve R Yönetmeliğine uygunluğu desteklemektedir.
