İçindekiler
- REIG Nedir?
- REIG'leri Anlama
- REIG Yatırım
- REIG Yapılandırması
- Kitle sermayesi
Gayrimenkul Yatırım Grubu (REIG) Nedir?
Bir gayrimenkul yatırım grubu (REIG), faaliyetlerinin çoğunu gayrimenkul yatırımına odaklayan bir kuruluşu ifade eder. Kâr arayışında, gayrimenkul yatırım grupları mülk satın almayı, yenilemeyi, satmayı veya finanse etmeyi seçebilir. Gayrimenkul yatırım grupları genellikle bir mülk satın alır ve mülkün yönetimi ve bakımı için sorumluluk alırken yatırımcılara birim satar. Tipik olarak, gayrimenkul yatırım grupları, gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) statüsünü seçmez veya seçmez.
Önemli Çıkarımlar
- Bir REIG, işinin çoğunu gayrimenkul üzerine odaklayan birden fazla ortağı olan herhangi bir kuruluş olabilir.RIG'ler herhangi bir belirli emlak varlığı sınırlamasına veya gereksinimine tabi değildir. K-1 vergi belgelerinde raporlanan doğrudan gelir ortaklıkları.
Gayrimenkul Yatırım Gruplarını Anlama
Gayrimenkul yatırım grupları birden fazla ortak veya hissedardan oluşmaktadır. Sermaye yatırımları için birden fazla kaynağa sahip olmak, daha büyük bir sermaye havuzu ve daha geniş yatırım yapma olanağı sağlar.
Gayrimenkul yatırım grupları, işlerinin çoğunu gayrimenkul üzerinde yoğunlaştırır, ancak belirli bir gayrimenkul varlığı statüsüne tabi olmaları gerekmez. Bu nedenle, işlerini çeşitli şekillerde yapılandırma esnekliğine ve istedikleri gibi gayrimenkul yatırımları yapma esnekliğine sahiptirler. Ayrıca, gayrimenkul yatırım grupları, kira gelirinin bir kısmı için mülk finansmanı, flip mülkiyet, kira mülkleri ya da kira yönetiminin bir kısmına müşterilerine ya da mülk yönetimi şirketlerine sunabilir ya da kapsayıcı kontrolü korurken bir mülkün birimlerini satabilir. Genel olarak, bir gayrimenkul yatırım grubunun dahil olabileceği faaliyetler konusunda belirli bir sınırlama yoktur. Birçok REIG, yatırımcıların bunları tanımlamasını kolaylaştırmak için kendilerini bu şekilde pazarlayacaktır.
REIG Yatırım
Yatırım amaçlı gayrimenkul, çok boyutlu getiri potansiyeli nedeniyle cazip bir yatırım olabilir. Gayrimenkul yatırım grupları, gayrimenkul yatırımları portföyü oluşturarak çok sayıda gayrimenkul yatırım fırsatından yararlanmaya çalışır.
Genel olarak, gayrimenkul yatırım gruplarının getiri elde etmesinin birkaç yolu vardır. Bir REIG apartmanlara, kiralık evlere, ticari binalara veya ticari birimlere yatırım yapmayı tercih edebilir. İpotek kredileri, kira mülkleri veya mülk yönetim ücretlerinden gelir elde edebilir. REIG'ler genellikle doğrudan gayrimenkul yatırım yapmak isteyen ancak tam mülkiyet yönetimi sorumlulukları üstlenmeyen net değeri yüksek yatırımcılara hitap eder. REIG'ler aynı zamanda tek başına kiralık mülkleri kendi başlarına yöneten veya saygısız evlere yatırım yapan yatırımcıları da çekmektedir.
Genel olarak, REIG'ler için en büyük avantajlardan biri, çoklu ortaklık yapısından veya kurumsal özsermaye birimine dayalı sermaye yapısından elde ettikleri havuzlanmış sermayedir. Yatırım yapan REIG ortakları, ilk yatırım olarak diğer gayrimenkul yatırım fırsatlarından daha fazla nakit yatırmalıdır; ancak, genellikle daha büyük getiriler görürler.
REIG Yapılandırması
Gayrimenkul yatırım grupları ve gayrimenkul yatırım grupları birbirlerinin yerine kullanılan terimlerdir; ancak farklı anlamlar taşırlar. Gayrimenkul yatırım grubu, finansal tablolar oluşturan ve geçerli vergi kanunlarına uyan bir işletmedir. Öte yandan REIG'ler, en yaygın iki ortaklık ve şirket olmak üzere herhangi bir varlık yapısını almayı seçebilir.
ortaklık
Ortaklık, kar, zarar ve borçları paylaşan iki veya daha fazla kişinin sahip olduğu bir iştir. İş ortakları, işletmedeki yatırımlarıyla orantılı hisse alır. ABD vergi kodu uyarınca, ortaklıklar vergilendirilmez. Bunun yerine, ortaklıklar gelirlerinin tamamını ortaklara aktarır ve bu geliri K-1'e rapor eder. K-1 alan iş ortaklarının, bireysel biriyse ortaklık gelirlerini Form 1040'a veya bir şirket ise Form 1120'ye bireysel olarak sunmaları gerekir.
Ortaklığın yapısına bağlı olarak, ortaklar işletmenin yönetimine dahil olabilir veya olmayabilir. Ortaklık anlaşmaları, asgari yatırımlar, ücretler, dağıtımlar, ortak oyları ve daha fazlası dahil olmak üzere, işin tüm hükümlerini detaylandırır. Bazı ortaklıklar yatırım kararları için daha işbirlikçi bir üye yapılandırılmış forumdan yararlanırken, diğerleri işin temel yönetimini birkaç yöneticiye bırakır. Genel olarak ortaklık yönetim ekibi, ortaklık anlaşması başına ortak sermaye yatırımı yapmadan önce anlaşmaları kaynakları ve tanımlar.
şirket
Herkese açık veya özel bir şirket kurmak her işletme için bir seçenektir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve piyasa borsaları kamu şirketlerini yönetirken, SEC D Yönetmeliği özel şirketleri yönetmektedir. Kamu şirketleri düzenli, üç aylık, şeffaf mali tablo raporlaması sunmalıdır. Ayrıca, tek mal sahipleri dışında hemen hemen her işletme, şartları yerine getirmeleri halinde kurum olarak vergilendirilebilir.
Bir işletmenin dahil edilmesi, bir şirketin işletmenin hisse senetlerini satmasına olanak tanır. Hisse senetleri hisseleri şirketin toplam özkaynaklarının bir kısmını oluşturmaktadır. Kamu özsermaye payları, kamu ticaret değerine bağlı olarak değer bakımından farklılık gösterir; alternatif olarak, özel hisseler özel olarak değerlendirilir.
Üst yönetim ekibi şirketleri yönetir. Ancak hisse senetleri farklı oy haklarıyla yapılandırılabilir, bu da hisse senedi yatırımcılarına şirketin genel yönetiminde bazılarını söyler.
Kitle sermayesi
Online gayrimenkul crowdfunding platformları bir tür gayrimenkul yatırım grubu olarak bilinir. Bu platformlar ortaklıklar olarak yapılandırılır ve tüm gelirleri bir K-1 raporlaması ile yatırım ortaklarına aktarır.
Gayrimenkul kitle fonlaması platformlarının ortaya çıkması, hem akredite olan hem de akredite olmayan yatırımcıların gayrimenkul yatırımını kolaylaştırır. Fundrise, yatırımcılara borç sermaye finansmanına yatırım yapma veya gayrimenkul mülklerinde bir miktar özkaynak alma fırsatı sunan popüler bir emlak crowdfunding platformunun bir örneğidir.