Risk alır mısın? Borsada bireysel bir tüccar olduğunuzda, sahip olduğunuz birkaç güvenlik cihazından biri risk / ödül hesaplamasıdır.
Risk ve Ödül
Ne yazık ki, perakende yatırımcılar kendi paralarını yatırmaya çalıştıklarında çok para kaybedebilirler. Bunun birçok nedeni var, ancak bunlardan biri bireysel yatırımcıların riski yönetememesinden kaynaklanıyor. Risk / ödül, finansal anadilde yaygın bir terimdir, ancak bu ne anlama geliyor? Basitçe söylemek gerekirse, piyasalara para yatırmanın yüksek derecede riski vardır ve bu riski alırsanız telafi edilmelidir. Marjinal olarak güvendiğiniz biri 50 $ kredi talep ederse ve iki hafta içinde size 60 $ ödemeyi teklif ederse, riske değmeyebilir, ancak size 100 $ ödemeyi teklif ettiyse ne olacak? 100 $ kazanma şansı için 50 $ kaybetme riski cazip olabilir.
Bu 2: 1 risk / ödül, birçok profesyonel yatırımcının ilgi çekmeye başladığı bir oran, çünkü yatırımcıların paralarını ikiye katlamasına izin veriyor. Benzer şekilde, kişi size 150 $ teklif ettiyse, oran 3: 1'e gider.
Şimdi buna borsa açısından bakalım. Araştırmanızı yaptığınızı ve beğendiğiniz bir hisse senedi bulduğunuzu varsayın. XYZ hissesinin son $ 29 seviyesinden 25 $ seviyesinden işlem gördüğünü fark ettiniz. Eğer çok da uzak olmayan bir gelecekte, XYZ'nin 29 dolara kadar geri döneceğini ve para kazanabileceğinizi düşünürsünüz. Bu yatırım için 500 $'ınız var, bu yüzden 20 hisse satın alıyorsunuz. Tüm araştırmanızı yaptınız, ancak risk / ödül oranınızı biliyor musunuz? Bireysel yatırımcıların çoğu gibiyseniz, muhtemelen yapmazsınız.
XYZ ticaretimizin risk açısından iyi bir fikir olup olmadığını öğrenmeden önce, bu risk / ödül oranı hakkında başka ne bilmeliyiz? Birincisi, biraz davranışsal ekonomi çoğu yatırım kararına girmesine rağmen, risk / ödül tamamen nesneldir. Bu bir hesaplama ve sayılar yalan söylemez. İkincisi, her bireyin kendi risk toleransı vardır. Bungee jumping'i sevebilirsiniz, ancak başka biri sadece bunu düşünerek panik atak geçirebilir.
Ardından, risk / ödül size herhangi bir olasılık göstergesi vermez. Ya 500 $ 'ınızı alıp piyangoyu oynadıysanız? Milyonlarca dolar kazanmak için risk almak, risk / ödül perspektifinden borsa yatırımından çok daha iyi bir yatırımdır, ancak olasılık açısından çok daha kötü bir seçimdir.
Risk ve Ödülün Hesaplanması
Hesaplama
Risk / ödül hesaplaması çok kolaydır. Net kârınızı (ödül) maksimum riskinizin fiyatına bölebilirsiniz. Yukarıdaki XYZ örneğini kullanarak, hisse senetiniz hisse başına 29 dolara kadar çıkarsa, 20 hissenizin her biri için toplam 80 dolar karşılığında 4 dolar kazanırsınız. Bunun için 500 dolar ödediniz, böylece 80'i 500'e böldünüz, bu da size 0.16 verir. Bu, bu fikir için risk / ödülünüzün 0.16: 1 olduğu anlamına gelir. Çoğu profesyonel yatırımcı, bu kadar düşük risk / ödül oranına ikinci bir bakış sunmayacaktır, bu yüzden bu korkunç bir fikirdir. Yoksa öyle mi?
Gerçekleşelim (Riski Sınırlamak ve Kayıpları Durdurmak)
Deneyimsiz bir hisse senedi yatırımcısı değilseniz, 500 $ 'ın sıfırlanmasına asla izin vermezsiniz. Gerçek riskiniz 500 doların tamamı değildir.
Her iyi yatırımcının, riskini sınırlayan bir zararı durdurma veya bir fiyatı vardır. Yukarı yönde 29 $ satış limiti fiyatı belirlerseniz, belki de maksimum dezavantaj olarak 20 $ belirlersiniz. Zarar durdurma siparişiniz 20 $ 'a ulaştığında, onu satar ve bir sonraki fırsatı ararsınız. Dezavantajımızı sınırladığımızdan, şimdi numaralarımızı biraz değiştirebiliriz. Yeni kârınız 80 $ 'da aynı kalıyor, ancak riskiniz şu anda sadece 100 $ (sahip olduğunuz 20 hisseyle 5 $ maksimum zarar) veya 80/100 = 0.8: 1. Bu hala ideal değil.
Stop-loss fiyatımızı hisse başına sadece 2 $ veya toplam 40 $ zararla 23 $ 'a yükseltirsek? Unutmayın, 80/40 kabul edilebilir olan 2: 1'dir. Bazı yatırımcılar paralarını en az 4: 1 olmayan herhangi bir yatırım için taahhüt etmez, ancak 2: 1 çoğu kişi tarafından asgari olarak kabul edilir. Tabii ki, sizin için kabul edilebilir oranın ne olduğuna kendiniz karar vermelisiniz.
2: 1 risk / ödül profilini elde etmek için en yüksek sayıyı değiştirmediğimize dikkat edin. Araştırmanızı gerçekleştirdiğinizde ve üst üste çıkmanın maksimum 29 $ olduğu sonucuna vardığınızda, bu teknik analiz ve temel araştırmaya dayanıyordu. En yüksek rakamı değiştirecek olsaydık, kabul edilebilir bir risk / ödül elde etmek için, şimdi iyi bir araştırma yerine ümide güveniyoruz.
Her iyi yatırımcı, ümide güvenmenin kaybedilen bir teklif olduğunu bilir. Riskinizle daha muhafazakar olmak, ödülünüzle daha agresif olmaktan her zaman daha iyidir. Risk / ödül her zaman gerçekçi, ancak muhafazakar olarak hesaplanır.
Adımlar
Risk / ödül hesaplamalarını araştırmanıza dahil etmek için şu adımları izleyin:
1. Kapsamlı araştırma kullanarak bir hisse senedi seçin.
2. Yukarı ve aşağı yönlü hedefleri mevcut fiyata göre belirleyin.
3. Riski / ödülü hesaplayın.
4. Eşiğinizin altındaysa, kabul edilebilir bir oran elde etmek için olumsuz hedefinizi yükseltin.
5. Kabul edilebilir bir oran elde edemezseniz, farklı bir yatırım fikri ile başlayın.
Risk / ödül eklemeye başladığınızda, iyi yatırım veya ticaret fikirleri bulmanın zor olduğunu hemen fark edeceksiniz. Profesyoneller bazen her gün yüzlerce grafikte risk / ödül profiline uyan fikirler ararlar. Bundan uzak durma. Ne kadar titiz olursanız, para kazanma şansınız o kadar artar.
Alt çizgi
Son olarak, bir hisse senedi tutarken, yeni bilgileri analiz etmeye devam ettikçe yukarı doğru sayının değişebileceğini unutmayın. Risk / ödül olumsuz hale gelirse, ticaretten çıkmaktan korkmayın. Kendinizi asla risk / ödül oranının sizin lehinize olmadığı bir durumda bulmayın.