Kısa vadeli momentum yönünde ticaret yapmayı öğrenmek en iyi ihtimalle zor bir iş olabilir, ancak yardımcı olabilecek uygun araçlardan habersiz olduğunda katlanarak daha zordur. Bu makale, teknik analizde kullanılan en popüler göstergeye, hareketli ortalama yakınsama ıraksamasına (MACD) odaklanacaktır. Gerald Appel bu göstergeyi 1960'larda geliştirdi ve adı çok karmaşık görünse de, kullanımı oldukça basit. Bu güçlü aracı ticaret stratejinize dahil etmenin yollarını aramaya nasıl başlayabileceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.
Arkaplan bilgisi
MACD'nin popülaritesi büyük ölçüde artan kısa vadeli momentumu hızlı bir şekilde tespit etme yeteneğinden kaynaklanmaktadır. Ancak, MACD'nin iç işleyişine geçmeden önce, kısa vadeli ve uzun vadeli hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi tam olarak anlamak önemlidir.
Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, birçok yatırımcı kısa vadeli hareketli ortalama (mavi çizgi) ile daha uzun vadeli hareketli ortalama (kırmızı çizgi) üzerinde seyredecek ve yükseliş momentumunu artırmak için bunu kullanacaktır. Bu yükseliş, fiyatın son zamanlarda olduğundan daha hızlı bir oranda arttığını gösteriyor, bu yüzden yaygın bir teknik satın alma işareti. Öte yandan, varlığın fiyatının daha hızlı bir oranda aşağı doğru hareket ettiğini ve satış için iyi bir zaman olabileceğini göstermek için daha uzun vadeli bir ortalamanın altında kısa vadeli hareketli ortalama geçişi kullanılır.
Şekil 1
MACD ve Stokastik: Çift Çapraz Strateji
Gösterge
Momentumun gücü arttıkça, hareketli ortalamaların Şekil 1'de nasıl birbirinden uzaklaştığına dikkat edin. MACD, iki üstel hareketli ortalama (EMA) arasındaki farkı analiz ederek bu ayrışmadan fayda sağlamak için tasarlanmıştır. Özellikle, uzun vadeli hareketli ortalama değeri kısa vadeli ortalamadan çıkarılır ve sonuç bir grafiğe çizilir. MACD'yi hesaplamak için kullanılan süreler herhangi bir stratejiye uyacak şekilde kolayca özelleştirilebilir, ancak tüccarlar genellikle 12 ve 26 günlük sürelerin varsayılan ayarlarına güvenir.
Kısa vadeli ortalama, uzun vadeli ortalamanın üzerinde olduğunda oluşturulan pozitif bir MACD değeri, artan momentumun arttığını belirtmek için kullanılır. Bu değer, yatırımcıların bir sinyal uygun olduğunu gösterene kadar kısa pozisyon almaktan kaçınmak isteyebileceğini önermek için de kullanılabilir. Öte yandan, negatif MACD değerlerinin düşmesi düşüş trendinin güçlendiğini ve satın almak için en uygun zamanın olmayabileceğini düşündürmektedir.
İşlem Sinyalleri
MACD'nin yanında ayrı bir hareketli ortalamanın çizilmesi standart hale geldi ve bu, değişken bir momentumun net bir sinyalini oluşturmak için kullanıldı. Tetikleme hattı olarak da bilinen bir sinyal hattı, MACD'nin dokuz periyotlu hareketli ortalaması alınarak oluşturulur. Bu, grafikteki göstergenin yanında çizilmiştir. Şekil 2'de görebileceğiniz gibi, MACD hattı (düz çizgi) sinyal hattından (dokuz periyotlu EMA noktalı mavi çizgi) geçtiğinde işlem sinyalleri üretilir.
Temel boğa sinyali (alım işareti) MACD çizgisi (düz çizgi) sinyal çizgisinin (noktalı çizgi) üzerine çıktığında ve MACD sinyal çizgisinin altına geçtiğinde temel düşüş sinyali (satış işareti) üretilir. Gösterge sıfırın altında olduğunda oluşan boğa MACD haçlarından kar elde etmeye çalışan trader'lar, momentum yönündeki bir değişiklikten kar elde etmeye çalıştıklarının farkında olurken, hareketli ortalamalar hala güvenliğin kısa vadeli bir satış yaşayabileceğini gösteriyor -off. Bu yükseliş geçişi, Şekil 2'de gösterildiği gibi, eğilimdeki tersinmeyi sıklıkla doğru bir şekilde tahmin edebilir, ancak MACD'nin sıfırın üstünde olduğundan daha riskli olarak kabul edilir.
şekil 2
Birçok tüccarın izlediği bir diğer yaygın sinyal, gösterge varlığın zıt yönünde ilerlediğinde, ıraksama olarak bilinen bir şeydir. Bu kavram daha fazla çalışma gerektirir ve genellikle deneyimli yatırımcılar tarafından kullanılır.
Merkez Hattı
Daha önce de belirtildiği gibi, MACD göstergesi kısa vadeli hareketli ortalama (12 günlük EMA) ve daha uzun vadeli hareketli ortalama (26 günlük EMA) arasındaki fark alınarak hesaplanır. Bu yapı göz önüne alındığında, iki hareketli ortalama birbirinin üzerinden geçtiğinde MACD göstergesinin değeri sıfıra eşit olmalıdır. Şekil 3'te de görebileceğiniz gibi, sıfır çizgisinden geçen bir çapraz, momentumun yönelimini ve momentum oluşturulurken kilit noktaları belirlemek için kullanılabilecek çok basit bir yöntemdir.
Figür 3
MACD'nin Avantajları
Önceki örneklerde, bu gösterge tarafından üretilen çeşitli sinyaller kolayca yorumlanabilir ve herhangi bir kısa vadeli ticaret stratejisine hızlı bir şekilde dahil edilebilir. En temel düzeyde, MACD göstergesi, yatırımcıların kısa vadeli yönün kendi lehine çalışmasını sağlamalarına yardımcı olabilecek çok kullanışlı bir araçtır.
MACD'nin sakıncaları
İşlem göstergeleri oluşturmak için bu göstergeyi kullanmanın en büyük dezavantajı, bir tüccarın momentumda güçlü bir değişiklik yakalayabilmesi için birkaç kez pozisyona girip çıkmasıdır. Grafikte de görebileceğiniz gibi, bu göstergenin gecikmeli yönü uzun bir hareket sırasında birkaç işlem sinyali üretebilir ve bu durum trader'ın miting sırasında birkaç etkileyici kazanç veya hatta küçük kayıplar gerçekleştirmesine neden olabilir.
Şekil 4
Yatırımcılar, çırpma testeresi etkisinin hem trend olan hem de aralığa bağlı piyasalarda şiddetli olabileceğinin farkında olmalıdır, çünkü nispeten küçük hareketler göstergenin yönleri hızlı bir şekilde değiştirmesine neden olabilir. Çok sayıda yanlış sinyal, bir trader'ın çok fazla kayıp almasına neden olabilir. Komisyonlar denkleme dahil edildiğinde, bu strateji çok pahalı olabilir.
Başka bir MACD dezavantajı, farklı menkul kıymetler arasında karşılaştırma yapamamasıdır. MACD, iki hareketli ortalama arasındaki dolar değeri olduğundan, farklı fiyatlı hisse senetleri için okuma, bir dizi varlığı birbiriyle karşılaştırırken çok az fikir verir. Bu sorunu çözmek için birçok teknik analist, MACD ile benzer şekilde hesaplanan ancak dolar miktarı yerine hareketli ortalamalar arasındaki yüzde farkını analiz eden yüzde fiyat osilatörünü kullanacaktır.
Alt çizgi
MACD göstergesi teknik analizde en popüler araçtır, çünkü yatırımcılara kısa vadeli trend yönünü hızlı ve kolay bir şekilde tanımlama olanağı verir. Net işlem sinyalleri alım satımla ilgili öznellikleri en aza indirmeye yardımcı olur ve sinyal çizgisi üzerindeki çarpmalar yatırımcıların ivme yönünde alım satım yapmalarını kolaylaştırır. Teknik analizdeki çok az göstergenin MACD'den daha güvenilir olduğu kanıtlanmıştır ve bu nispeten basit gösterge kısa vadeli herhangi bir ticaret stratejisine hızlı bir şekilde dahil edilebilir. (Ek okuma için şunlara bakın : MACD ile Eğilimleri Ters Çevirme .)