Sistematik risk veya piyasa riski, birçok endüstriyi, hisse senedini ve varlığı etkileyen oynaklıktır. Sistematik risk genel pazarı etkiler ve tahmin edilmesi zordur. Sistematik olmayan riskin aksine, çeşitlendirme sistematik riskin düzeltilmesine yardımcı olamaz, çünkü çok çeşitli varlık ve menkul kıymetleri etkiler. Örneğin, Büyük Durgunluk bir tür sistematik riskti; ekonomik gerileme piyasayı bir bütün olarak etkiledi.
Beta ve Oynaklık
Beta, bir hisse senedinin piyasaya ilişkin oynaklığının bir ölçüsüdür. Belirli bir hisse senedinin veya sektörün piyasaya ilişkin risk riskini ölçer. Portföyünüzün sistematik riskini bilmek istiyorsanız, beta'yı hesaplayabilirsiniz.
- 0'lık bir beta, portföyün piyasa ile ilişkisiz olduğunu gösterir. 0'dan küçük bir beta, piyasanın ters yönünde hareket ettiğini gösterir. 0 ile 1 arasındaki bir beta, piyasa ile aynı yönde hareket ettiğini gösterir. 1'lik bir beta, portföyün aynı yönde hareket edeceğini, aynı volatiliteye sahip olduğunu ve sistematik riske duyarlı olduğunu gösterir. 1'den büyük bir beta, portföyün piyasa ile aynı yönde hareket edeceğini, daha büyük ve sistematik riske karşı çok hassastır.
Yatırımcı portföyünün betasının S&P 500 gibi geniş bir piyasa endeksine göre 2 olduğunu varsayalım. Pazar% 2 artarsa, portföy genellikle% 4 artacaktır. Aynı şekilde, pazar% 2 oranında azalırsa, portföy genellikle% 4 oranında azalır. Bu portföy sistematik riske duyarlıdır, ancak riskten korunma yoluyla risk azaltılabilir.