Açık Pozisyon Nedir?
Yatırımda açık bir pozisyon, karşıt bir ticaretle henüz kapanmamış herhangi bir yerleşik veya girilmiş ticarettir. Açık pozisyon, alış, uzun pozisyon, satış veya kısa pozisyondan sonra olabilir. Her durumda, karşıt bir ticaret gerçekleşene kadar pozisyon açık kalır.
Açık Pozisyon Tanımlı
Örneğin, belirli bir hisse senedinin 500 hissesine sahip olan bir yatırımcının hisse senedinde açık bir pozisyona sahip olduğu söylenir. Yatırımcı bu 500 hisseyi sattığında pozisyon kapanır. Alım satım yatırımcıları genellikle herhangi bir zamanda bir veya daha fazla açık pozisyona sahiptir. Kısa vadeli yatırımcılar "gidiş-dönüş" işlemleri gerçekleştirebilir; nispeten kısa bir süre içinde bir pozisyon açılır ve kapanır. Günlük tüccarlar ve skaler, birkaç saniye içinde pozisyon açıp kapatabilir ve gün boyunca minimum ama sık fiyat hareketlerini yakalamaya çalışabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcı hisse senedinin 300 hissesine sahipse, bu hisse senedindeki açık pozisyondur. Açık pozisyon yatırımcı için piyasa riskini veya riski temsil eder.Günlük yatırımcılar pozisyonlarını saniyeler içinde açar ve kapatır ve günün sonunda açık pozisyonlar.
Açık Pozisyon ve Risk
Açık pozisyon yatırımcı için piyasa riskini temsil eder. Konum kapanana kadar var olan riski içerir. Açık pozisyonlar yatırımcının veya tüccarın stiline ve amacına bağlı olarak dakikalardan yıllara kadar tutulabilir. Portföyler birçok açık pozisyondan oluşmaktadır. Açık pozisyonla ilgili risk miktarı, hesap büyüklüğüne ve elde tutma süresine göre pozisyonun büyüklüğüne bağlıdır. Beklenmedik piyasa olaylarına daha fazla maruz kalma olduğundan uzun bekleme süreleri daha risklidir. Pozlamayı ortadan kaldırmanın tek yolu açık pozisyonları kapatmaktır. Kısa pozisyonun kapatılması hisselerin geri alınmasını gerektirirken uzun pozisyonların kapatılması uzun pozisyonun satılmasını gerektirir.
Açık Pozisyon Çeşitlendirme
Yatırımcılar için tavsiye, sadece toplam portföy değerlerinin yüzde 2'sine veya daha azına açık pozisyonları tutarak riski sınırlamaktır. Açık pozisyonları çeşitli piyasa sektörleri ve varlık sınıflarına yayarak yatırımcı çeşitlendirme yoluyla riski azaltabilir. Örneğin, devlet tahvilleri gibi sabit getirili varlıkların yanı sıra finansal, bilgi teknolojisi, sağlık hizmetleri, kamu hizmetleri ve tüketici zımbaları gibi çok sayıda sektöre yayılmış hisse senetlerinde yüzde 2'lik bir portföy pozisyonunun tutulması çeşitlendirilmiş bir portföyü temsil etmektedir.
Yatırımcılar sektör başına tahsisi piyasa koşullarına göre ayarlar, ancak pozisyonları hisse başına sadece yüzde 2 olarak tutmak riski bile ortadan kaldırabilir. Pozisyonları kapatmak için durdurma kayıplarının kullanılması, kayıpları azaltmak ve düşük performans gösteren şirketlerin maruz kalmasını ortadan kaldırmak için de tavsiye edilir. Yatırımcılar gece boyunca açık pozisyonları tutarken daima sistemik riske maruz kalırlar.
Gerçek Dünya Örneği
Günlük yatırımcılar bir işlem günü içinde menkul kıymet alım satımı yaparlar. Uygulama forex ve borsalarda yaygındır. Ancak, günlük işlem risklidir ve acemi yatırımcılar için değildir. Bir günlük yatırımcı, gün sonundan önce tüm açık pozisyonlarını kapatmaya çalışır. Eğer yapmazlarsa, gece veya daha uzun süre riskli konumlarına devam ederler, bu süre zarfında piyasa onlara karşı dönebilir. Günlük yatırımcılar genellikle disiplinli uzmanlardır. Bir planları var ve ona bağlılar. Ayrıca, günlük işlemciler genellikle günlük işlemlerde kumar oynamak için bolca paraya sahiptir. Fiyat hareketleri ne kadar küçük olursa, bu hareketlerden yararlanmak için o kadar fazla para gerekir.