JPMorgan Chase & Co. (JPM) dört "başarısız olmak için çok büyük" para merkezi bankalarının en büyüğüdür ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama'daki tek büyük bankadır. Hisse senedi 2018 yıl için% 8, 7 düşerek% 3, 45 oranında temettü getirisi sağlayarak Dow 30 arasında altıncı en ucuz hisse senedi oldu.
Bu nedenle JPMorgan, 2019 için "Dow Köpekleri" nin bir üyesi olduğunu düşündüğüm sekiz hisse senetlerinden biri. "Dow Köpekleri" tanımım, geleneksel bilgelikten farklı bir bükülmeye sahip. Maden, bir önceki yıl bir düşüş yılı olan en az% 3.00'lük bir temettü getirisine sahip sekiz hisse senedinden oluşmaktadır. Makro trendlere göre bugün JPMorgan'ın P / E oranı% 3.18'lik bir temettü ile 11.48'dir.
Bu bankacılık devi, tüm bankacılık sisteminin% 13.2'sini temsil eden toplam aktiflerle 2.326 trilyon dolarlık toplam çeyrekte sona erdi. Hisse senedi Noel Arifesi'ni 92.14 $ 'da bitirdi, Boxing Day'de 91.11 $' a düştü ve daha sonra% 10.2 oranında arttı, bu da ayı piyasası bölgesinden sağlam bir kazanç. Çarşamba günkü 100, 40 $ kapanışla JPMorgan hissesi 2019 yılında% 2, 8 arttı ve 27 Şubat tarihinde 119.33 $ 'lık tüm zamanların gün içi yüksek seviyesinin% 15.9 altında düzeltme bölgesinde.
JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, Maria Bartiromo ile yaptığı konuşmada sıkı kredi koşullarının endişe yaratmadığını söyledi. Durum böyleyse, Chase, Nisan 2018'de Federal Rezerv'in her bir faiz artırımından sonra 25 baz puanlık artışın üzerine kredi kartı oranlarını 100 ila 400 baz puan artırdı?
Büyük bankalar için bir diğer endişe Federal Reserve bilançosunun boşaltılmasıdır. 2 Ocak'ta bilanço, 4.5 trilyon dolar olan Eylül 2017'nin sonundan bu yana 442 milyar $ düşüşle 4.058 trilyon $ olarak kaydedildi. Fed'in Aralık ayında 50 milyar dolar tahliye etmesi bekleniyordu, ancak 30 milyar dolar olduğu ortaya çıktı. Bu Fed Başkanı Jerome Powell'ın endişe işareti midir? Yatırımcılar, Powell'ın Washington Ekonomi Kulübü'nden gelen sorularla karşılaştıklarında bu öğleden sonra daha fazlasını öğrenecekler.
Fed Çağrım: FOMC'nin federal fon oranını Haziran ayında ve Aralık ayında tekrar "nötr"% 2, 75 ila% 3, 00'e ulaştıracağına inanıyorum. Bilanço gideri aylık 30 milyar dolar ile 50 milyar dolar arasında değişecektir.
JPMorgan, Dow 30'un en önemli bileşenlerinden biridir, çünkü Aralık ayında sona eren çeyrek için kazançlarını bildiren ortalama ilk şirkettir. Analistler, bankanın hisse başına kazançlarını (EPS) 2, 22 dolar olarak bildirmesini bekliyor. JPMorgan arka arkaya 12 çeyrek boyunca EPS tahminlerini geçmiştir. Bu geçmiş performansta bile, kazanç artışı her zaman pozitif hisse fiyatı reaksiyonu ile sonuçlanmaz.
Hazine Bakanı Steven Mnuchin 23 Aralık Pazar günü büyük bankaların CEO'larıyla konuştuktan sonra, JPMorgan'ın hisseleri 26 Aralık'ta 91.11 $ 'a kadar düştü. Bu, 2018 için yıllık değer seviyeme zayıflık hissesini satın almak için bir fırsattı. $ 93, 20. Bu yıl, yıllık riskli seviyesini 102.64 $ olarak gösteriyorum.
JPMorgan için günlük grafik
MetaStock Xenith
JPMorgan için günlük grafik, 50 günlük basit hareketli ortalamanın 200 günlük basit hareketli ortalamanın altına düştüğü ve daha düşük fiyatların öne çıktığını gösteren 12 Kasım'dan bu yana hisse senedinin "ölüm haçı" altında olduğunu gösteriyor. Bu negatif model altındayken, ticaret stratejisi, ortalama 111.47 $ olduğunda 3 Aralık'ta test edilen 200 günlük basit hareketli ortalamaya güç satmaktır.
Hisse tüm zamanların en yüksek seviyesini 27 Şubat'ta 119, 33 $ olarak belirledi ve daha sonra 20 Eylül'de 119, 24 $ 'lık bir ikincil yüksek belirledi. Fiyat hareketinin üzerindeki dört yatay çizgi, sırasıyla 102.64 $, 106.56 $, 110.75 $ ve 114.39 $ 'lık yıllık, aylık, altı aylık ve üç aylık riskli seviyelerimdir.
JPMorgan için haftalık grafik
MetaStock Xenith
Hisse senedi Cuma günü beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalaması olan 101, 98 $ üzerinde kapanırsa, JPMorgan için haftalık grafik olumluya yükseltilecek. Bu olumlu olmadan, hisse senedinin 200 haftalık basit hareketli ortalaması veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" için 84.42 $ 'dan aşağı yönlü risk var. Bu "ortalamanın tersine çevrilmesi" en son 12 Şubat 2016 haftasında ortalama 54.44 dolar iken test edildi. Haftada 12 x 3 x 3 yavaş stokastik okumanın 4 Ocak'ta 19.14'ten 20.00'ın aşırı satım eşiğinin üzerine çıkarak bu hafta 24.95'e çıkacağı tahmin ediliyor.
Bu grafikler ve analizler göz önüne alındığında, yatırımcılar “ortalamanın tersine çevrilmesi” riski göz önüne alındığında uzun pozisyonlara ekleme konusunda sabırlı olmalıdırlar. Hisse senedini 2018 yıllık değer seviyemdeki 93.20 $ 'dan satın aldıysanız, güç üzerindeki varlıkları 2019 yıllık riskli seviyeme 102.64 $' a düşürün. Uzun vadeli alım seviyesi 200 haftalık basit hareketli ortalama 84, 42 $ 'dır. Ocak riskli seviyem 106.56 dolar ve altı aylık riskli seviyem 100.75 dolar.