Yatırım portföylerini kişisel değerlerle uyumlu hale getirmek isteyen yatırımcıların sayısı artmaya devam etmektedir, ancak böyle bir portföy oluşturmak kolay değildir.
Sürdürülebilir ve sorumlu yatırımlara yönelik hızla artan talebe rağmen, alan halen yeni ve gelişimin ilk aşamalarındadır. Sayısız seçenek de olumlu bir etki yapmak isteyen ancak nereden başlayacağını bilmeyen yatırımcılara göz korkutucu bir meydan okuma getiriyor. Bazıları Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG), etki yatırımı ve sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar (SRI) gibi çeşitli etiketlerle karıştırılırken, diğerleri getirileri feda etmek ve finansal hedeflerine ulaşmayı ertelemek zorunda kalacağından endişe duyuyorlar. (İlgili okuma için bakınız: Etki Yatırımı: Fark Yaratmak ve Kâr .)
Finansal analiz de zorlu bir iştir. SRI temalı yatırım ürünlerinin kısa geçmişi göz önüne alındığında, riskin yönetilmesi ve performans beklentilerinin belirlenmesi zorluğunu artıran sınırlı veri bulunmaktadır.
Müşterilerin değerlere dayalı yatırım dünyasında gezinmesine yardımcı olmak için Boston merkezli TFC Financial Management'ın Baş Yatırım Sorumlusu Dan Kern'in dört ana tavsiyesi var.
1. Hedefleri Tanımlayın
Herhangi bir yatırım portföyünde, hedeflerinizin ne olduğunu belirlemek ilk ve en önemli adımdır. Sorumlu yatırım farklı değildir. Danışmanlar, müşterileriyle birlikte çalışarak birincil amaçlarının ne olduğunu, yatırımlarını hangi kişisel değerlerle, zaman ufkunu ve finansal hedeflerini hizalamak istediklerini anlamaya çalışmalıdır. Sadece iyi bir şey yapmak istemek, takdire şayan olsa da, uygulanabilir bir yaklaşım oluşturmak için yeterli değildir.
Kendi SRI portföyünü tanıtan çevrimiçi yatırım hizmetleri şirketi Betterment'e göre ESG faktörlerini kullanmak iyi bir başlangıçtır. ESG metrikleri, yatırımcıların istenmeyen iş uygulamaları ve tersine desteklemek istedikleri uygulamalar nedeniyle maruz kalmayı azaltmak istedikleri şirketleri veya endüstrileri haritalamalarına yardımcı olabilir.
2. “Nice'ten Haves'a” “Must Haves” dan ayırın
Kern, ortalama bir yatırımcı için, kişisel değerler listesindeki her bir kriteri karşılayan bir karşılıklı bulma veya borsada işlem gören fon (ETF) bulmanın imkansız olacağı konusunda uyarıyor. Bu nedenle, esnek kalmak ve birincil ve ikincil endişeler arasında bir ayrım yapmak önemlidir. Birçok fon, temiz enerji veya insan hakları gibi bir veya birden fazla temayı takip eder; bunlar, mevcut varlıkları eklemek veya hariç tutmak için mevcut stratejilere bir ekran olarak uygulanır. (İlgili okuma için bakınız: Bu SRI Fonları Kadınları Güçlendirmeye Odaklanmaktadır .)
Öte yandan, kişisel değerlerden taviz vermek istemeyen yatırımcılar, hem yatırım hem de SRI hedeflerine ulaşmak için ayrı ayrı yönetilen bir hesapla sınırlı olacaktır. Ancak bunu yapmak, daha yüksek ücretlerin yanı sıra daha aktif ve kişisel katılım anlamına gelecektir.
3. Finansal Sonuçları Anlayın
SRI fonlarının genel olarak geleneksel fonlardan daha kötü performans gösterdiğine dair yaygın kanıtı destekleyecek önemli bir kanıt olmasa da, özellikle kısa vadede, belirli durumlarda bir stratejiyle ilişkili finansal ödünleşmeler olabilir. Örneğin, Kern, fosil yakıtsız veya düşük karbonlu bir fonun, petrol fiyatları arttığında geniş hisse senedi piyasasından daha düşük performans gösterebileceğini belirtti.
Genel olarak, artan bir veri grubu, SRI fonlarının, ücretler karşılaştırılabilir olduğu sürece standart hisse senedi fonlarının yanı sıra olduğunu ortaya koymaya başlamaktadır. Morningstar verilerinin CNBC analizine göre, sürdürülebilir / sorumlu portföylerde önemli bir performans cezası yoktur. 2013 meta analizi, kabaca% 75'inin, pozitif veya negatif performansta hiçbir fark göstermediğini buldu.
4. Gerekli Özeni Yapın
Sosyal açıdan sorumlu tüm yatırımlar eşit değildir. Yüksek kaliteli bir yatırım tanımlayan olağan faktörler, SRI muadillerini değerlendirirken de aynı derecede önemlidir. Kern, fon yöneticisinin kalitesi, geçmiş performans ve gider oranları gibi göstergelerin sadece SRI standartlarını karşılamak için göz ardı edilmemesi veya tehlikeye atılmaması gerektiğini vurguladı.
Alt çizgi
Varlıkların sosyal sorumluluk sahibi yatırımlara tahsis edilme oranı ve hangi strateji türlerinin en uygun olduğu konusunda sihirli bir formül yoktur. Tıpkı geleneksel portföylerde olduğu gibi, SRI yatırımı da her müşteriye, hedeflerine ve kişisel isteklerine ve riski tolere etme yeteneğine bağlı olacaktır. Ancak bu nüanslardan bağımsız olarak, belirli sınırlar koymak ve uygun bir eylem planı geliştirmek, yatırımcıların onurlu niyetlerinden en iyi şekilde yararlanmasına yardımcı olacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Sosyal Sorumlu Hisse Senetleri: İyilik Kârları Cezalandırır mı?)