Holding nedir
Holdingler, yatırım fonu veya emeklilik fonu gibi bir kişi veya kuruluş tarafından tutulan yatırım portföyünün içeriğidir. Portföy holdingleri, hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonlarından opsiyonlara, vadeli işlemlere ve borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) ve özel sermaye ve riskten korunma fonları gibi nispeten ezoterik enstrümanlara kadar çok çeşitli yatırım ürünlerini kapsayabilir.
Bir IRA'da Yapamayacağınız 5 Yatırım
AŞAĞI KIRMAK Holdingler
Bir portföy içerisindeki varlıkların sayısı ve türleri, çeşitliliğinin derecesine katkıda bulunur. Farklı sektörlerdeki hisse senetlerinin, farklı vadelerde tahvillerin ve diğer yatırımların bir karışımı iyi çeşitlendirilmiş bir portföy önerebilirken, tek bir sektördeki bir avuç hisse senedindeki konsantre varlıklar çok sınırlı çeşitliliğe sahip bir portföyü gösterir.
Holdinglerin Çeşitlendirilmesi ve Satın Alınması
Bir portföy içindeki varlıkların oranı, toplam getirisi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. En büyük holdinglerin performansının portföy getirisi üzerinde portföydeki küçük veya marjinal holdinglerden daha büyük bir etkisi vardır. Yatırımcılar, en iyi para yöneticilerinin alım satımlarını listelemek için rutin olarak ovuyorlar. Bu yatırımcılar genellikle en iyi para yöneticilerinin alım satım faaliyetlerini, yöneticinin uzun pozisyon başlattığı veya mevcut bir pozisyona önemli ölçüde eklediği ve yöneticinin bir hisse senedinden çıktığı pozisyonları sattığı şekilde çoğaltmaya çalışır. Bu strateji, para yöneticisinin veya fonun işlemleri etkilediği dönem ile fonun halka açık olduğu zaman arasındaki önemli gecikme göz önüne alındığında, ortalama yatırımcı için her zaman başarılı olmayabilir.
Holding Örneği
Ünlü ve daha küçük fon yöneticilerinin holdingleri, üçer aylık dönemlerde 13F olarak bilinen bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyası aracılığıyla yayımlanır. Yatırımcıların bir önceki çeyreğe ait varlıklarını raporlamaları için çeyreğin sonuna kadar 45 günü vardır. Ancak gereklilik sadece uzun stok pozisyonları için geçerlidir, yani kısa pozisyonlar, opsiyonlar ve yabancı varlıklar gibi diğer varlıklar açıklanmamıştır. Tüm zamanların en efsanevi yatırımcılarından biri olan Warren Buffett, 31 Aralık 2017 itibarıyla portföyünde aşağıdaki en iyi holdinglere sahipti: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., ve American Express Co.
Holding Şirketleri
Holding şirketleri birbiriyle yakından ilgili bir kavramdır. Bazı durumlarda, yatırımcılar bir limited şirket (LLC) aracılığıyla varlıklarına sahip olmayı seçebilirler. Kişisel riske maruziyetlerini azaltmak, vergilerini en aza indirmek veya yatırımlarını iş ortakları veya aile üyeleri gibi diğer insanlarla bir araya getirmek için yapabilirler. Tipik olarak, bir holding şirketi doğrudan iş yapmakla kalmaz, sadece diğer şirketlerin veya yatırımların mülkiyet aracı olarak hizmet eder.
Böyle bir şirketin çok ünlü bir örneği, Warren Buffett'in kontrol ettiği ve yönettiği Nebraska şirketi Omaha, Berkshire Hathaway Inc.'dir. Berkshire Hathaway bir tekstil üretim şirketi olarak başladı, ancak onlarca yıldır Buffett'in diğer şirketlere çeşitli yatırımlar elde etmek, tutmak ve satmak için kullandığı bir holding şirketi oldu. Berkshire Hathaway'in en büyük holdinglerinden bazıları Devlet Çalışanları Sigorta Şirketi (GEICO), Dairy Queen Inc. ve Coca-Cola Company'dir.