Sabit gelirli portföylerinde daha yüksek faiz ödemeleri isteyenler, borsa yatırım fonlarında (ETF'ler) bulunan çeşitlendirilmiş kısa vadeli sabit getirili varlıklara yatırım yaparak içsel faiz riskini azaltabilir. Aşağıdaki üç ETF daha yakından bakılmasını gerektiriyor. (Not: tüm finansal veriler 9 Kasım 2019 tarihinden itibaren geçerlidir.)
Önemli Çıkarımlar
- Sabit gelirli portföylerinde daha yüksek faiz ödemesi isteyen bireyler, kısa vadeli tahvil ETF'lerine yatırım yaparak içsel faiz riskini bir şekilde azaltma şansına sahiptir. Halen bu kategorideki aktif fonlar arasında PIMCO 0-5 Yıllık Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil ETF (HYS) ve SPDR Barclays Kısa Vadeli Yüksek Verimli Tahvil ETF (SJNK) bulunmaktadır. 31 Aralık 2018'de yatırımcılara tam mermi geri ödemesi, 2.0'lık bir süreye sahipti ve ortalama% 7.79 vade verimine sahipti.
PIMCO 0-5 Yıllık Yüksek Verimli Kurumsal Tahvil ETF
Düşük faiz oranı duyarlılığına sahip kısa vadeli bir fon olarak, PIMCO 0-5 Yıllık Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil ETF (HYS), yatırımcılara, ara yüksek getirili fonlarla ilişkili uzun vadelerde sıklıkla üretilen dağıtım getirisi türlerini ödüllendirmektedir. Faiz oranı duyarlılığını en aza indirmek için fon varlıklarının çoğunu üç yıla kadar vade tarihine sahip tahvillere tahsis eder.
Kalan holdingler, vadeleri üç ila beş yıl arasında değişen borçlanma araçlarına yatırım yaparak% 5, 31'lik bir dağıtım getirisi, ağırlıklı ortalamadan 3, 29 yıla varan bir vadeye ve% 8, 1'lik bir vade (YTM) verimine neden olmaktadır.
Bu ETF'nin yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 1, 7 milyar dolar var, bu da onu yüksek verim kategorisinde beşinci en büyük ETF yapıyor. Portföy, % 78, 32 ABD merkezli şirketler ve% 7, 74 Lüksemburglu şirketler tarafından ihraç edilen 379 pozisyonda çeşitlendirilmiştir.
Fon, 1.59 yıl portföy süresi, yıllık% 0.56 gider oranı ve% 8.37 YTD getirisi ile yüksek verimli ETF'lerin en pahalısıdır.
SPDR Barclays Kısa Vadeli Yüksek Verimli Tahvil ETF
Düşük faiz oranı duyarlılığı ve ara vadeli vadeleri daha yakından temsil eden getiriler ile SPDR Barclays Kısa Vadeli Yüksek Getirili Tahvil ETF (SJNK), PIMCO 0-5 Yıllık Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil ETF'sine benzer metrikler sunar, ancak biraz daha yüksek bir oynaklık derecesi ile ticaret. Fonun portföy süresi 1.66 ve ağırlıklı ortalama vadesi 3.20 yıldır. Ortalama YTM% 6.44'tür ve kısa vadede ETF'ler için en üst sırada yer almaktadır.
AUM'da 3.19 milyar dolar ile bu, bu kategorideki dördüncü en büyük fon. Fonun 566 holdinginin% 79, 31'i ABD şirketlerinden, % 6, 71'i Lüksemburg'dan, % 6, 71'i Kanada'dan ihraç edilmektedir. Fon, % 5.71 ile grup içinde en yüksek dağıtım oranına ve% 0.4 ile en düşük gider oranına sahiptir. Fon% 7.91'lik YTD getirileriyle övünüyor.
Guggenheim BulletShares 2018 Yüksek Verimli Kurumsal Tahvil ETF
Anapara iadesi karşılığında daha düşük bir dağıtım oranı kabul etmek isteyen yatırımcılar, Guggenheim BulletShares 2018 Yüksek Verimli Kurumsal Tahvil ETF'yi (BSJI) tercih etmiş olabilir. Her zamanki sürekli açık uçlu ETF yapısından ziyade, bu fon daha çok bir tahvil gibi işlev gördü, 31 Aralık 2018 mermi geri ödeme tarihi ile fonun açıldığı ve anapara yatırımcılara iade edildi.
Fon, grubun en düşük 2.0 süresini, % 5.2'lik bir dağıtım oranı ve ortalama% 7.79'luk bir getiri oranı ile birleştirdi. Günlük işlem hacmi, fonun alış ve satış yapısını yansıtan ortalama 4.1 milyon dolardı. SPDR Barclays Kısa Vadeli Yüksek Getirili Tahvil ETF gibi, ülkedeki en büyük holdingler ABD (% 83.87), ardından Lüksemburg (% 6.12) oldu. Fon, % -3, 53'lük bir yıllık getiri ve üç yıllık% 1, 26'lık yıllık getiri gösterdi.
Kural olarak, kısa vadeli bono ETF'leri piyasa koşulları elverişsiz olduğunda daha iyi ücret alma eğilimindedir.
Alt çizgi
Bu kısa vadeli yüksek getirili ETF'ler, düşük faiz oranı duyarlılığı ve orta vadeli yüksek getirili kurumsal tahvil fonlarıyla karşılaştırılabilir getiriler ile karakterize edilir. Bu teklifler, sabit getirili portföylerinde yüksek faiz ödeyen araçlar arayan yatırımcılar için risk azaltıcı olarak işlev görebilir.