2019'un ikinci yarısında yabani borsa dalgalanmalarına karşı koruma arayan yatırımcılar, portföylerinin bir kısmını emtia ETF'lerine ayırmayı düşünebilirler. Emtialar sadece iyi zamanlarda çeşitlendirme faydaları eklemekle kalmaz, aynı zamanda piyasa çöküşlerinde güvenli cepheler olarak da hareket edebilirler, bu da mevcut on yıl süren boğa piyasasının temelleri giderek titrek görünmeye başladığı için önemli bir özelliktir. Ancak Barron'a göre, emtia futures piyasalarını doğrudan oynamak veya külçe fiziksel satın almak yerine, yatırımcılar işleri basit tutabilir ve ETF emtialarını tercih edebilirler.
Bazı emtia-ETF olasılıkları arasında Invesco DB Emtia Endeksi İzleme Fonu (DBC), iShares S&P GSCI Emtia Endeksli Güven (GSG), iPath Bloomberg Emtia Endeksi Toplam Getiri ETN (DJP), Invesco Optimum Getiri Çeşitlendirilmiş Emtia Stratejisi K- 1 Portföy (PDBC) ve ABD Emtia Endeksi Fonu (USCI).
Yatırımcılar İçin Anlamı
İyi bir yatırım stratejisinin en temel ilkelerinden biri çeşitliliktir. Birçok yatırımcı bu ilkeyi hisse senedi sektörleri yelpazesine yatırım yaparak ve portföylerinin bir bölümünü çeşitli tahvillere ayırarak takip edebilirken, bazen mallar göz ardı edilebilir. Ancak hisse senetleri ve tahvillerle düşük korelasyon sergileyen bir varlık olarak emtialar yatırımcıların genel risklerini düşürürken toplam getirilerini korumalarına yardımcı olabilir.
ETF firması USCF Investments'ın CEO'su John Love ve çoğu yatırımcı için iyi bir başlangıç noktasının% 5 ile bir yerde emtiaya maruz kalma olduğunu öneren John Love, “Emtialar hisse senetleri ve tahvillerle düşük korelasyona sahip oldukları için çeşitlendirme için kullanılıyor. Portföylerinin değerinin% 15'i. Çeşitlendirmenin faydaları bu maruz kalma seviyelerinin çok üzerinde artmaz.
Emtia ETF'leri, yatırımcılara emtiaların temel fiyat hareketlerine maruz kalmaları için basit bir yol sağlar. Külçe fiziksel satın almanın aksine, yatırımcıların depolama maliyetleri veya sigorta konusunda endişelenmeleri gerekmiyor ve emtia futures'larını satın almanın aksine, yatırımcılar, piyasanın bulunduğu bir dönemde vadeli işlem temasını devirirken negatif rulo verimi gibi şeyler hakkında endişelenmiyorlar. repor. Emtia ETF'leri daha çok hisse senedi gibi işlem yapar, çoğu yatırımcının daha aşina olma eğilimindedir.
“Sadece fiyat değişikliklerine maruz kalmak istiyorum. ETF'lerle daha rahatlar ”diyor Barron's'a göre New York'taki emtia danışmanlık şirketi CPM Group'un genel müdürü Jeffrey Christian.
Emtia ETF'leri uzun vadede hisse senetleriyle benzer getirilere ve oynaklıklara sahip olabilirken, iki varlık sınıfının korelasyonu çok az olması, getirileri daha düşük genel risk seviyelerinde tutmanın çeşitlendirme faydalarının hala mevcut olduğu anlamına gelir. Emtia ETF'leri de enflasyona karşı bir korunma görevi görür. Ücretler tipik hisse senedi ETF'lerinden daha yüksek olabilse de, yatırımcılar büyük likidite teklif-talep marjlarını sıkıştırdığı için büyük işlem hacmine sahip fonlara yatırım yaparak maliyetleri sınırlayabilir.
İShares S&P GSCI ETF yıllık% 0.75 gider ve ortalama günlük işlem hacmi 652.000 ile geliyor. ETF'nin ham petrol ve benzin gibi enerji ürünlerine% 63 oranında maruz kalması, tarım ürünlerinin, hayvancılık, kıymetli metaller ve endüstriyel metallerdeki varlıklarının geri kalanı ile. Invesco DB ETF'nin yıllık maliyeti% 0, 85 ve günlük ortalama işlem hacmi 2, 1 milyon. Fonun sadece% 44'lük enerjiye maruz kalması, yatırımcıların enerji stoklarıyla enerji sektörüne zaten maruz kalması durumunda daha iyi bir seçenek haline getiriyor.
İleriye bakmak
Yeni zirvelere ulaşan stoklara rağmen, boğa piyasasının gücü, küresel büyümenin yavaşlaması ve küresel ticaret çatışmalarının yavaşlaması tahminleri devam ettikçe giderek daha zayıf görünüyor. Yatırımcıların metalara maruz kalmaması durumunda, bunu yapmayı düşünebilirler. Emtia ETF'leri bu maruziyeti elde etmenin nispeten basit bir yolunu sunar.