Fark sözleşmesi (CFD), Avrupalı tüccarlara ve yatırımcılara dayanak varlığa sahip olmadan fiyat hareketinden kar etme fırsatı sunuyor. Varlığın ticarete giriş ve çıkış arasındaki hareketi ile hesaplanan ve varlığın temel değerini dikkate almadan sadece fiyat değişikliğini hesaplayan nispeten basit bir güvenliktir. Bu, müşteri ve broker arasındaki bir sözleşme ile gerçekleştirilir ve herhangi bir hisse senedi, forex, emtia veya vadeli işlem borsası kullanmaz. Ticaret CFD'leri, son on yılda enstrümanların muazzam popülaritesini artıran birkaç önemli avantaj sunmaktadır.
Bir CFD Nasıl Çalışır?
Bir hisse senedinin 25.26 $ 'lık bir satış fiyatı varsa ve tüccar 100 hisse satın alıyorsa, işlemin maliyeti 2.526 $ artı komisyon ve ücretlerdir. Bu işlem, % 50'lik bir marj hesabında geleneksel bir brokerde en az 1.263 dolarlık ücretsiz nakit gerektirirken, bir CFD brokeri daha önce sadece% 5'lik bir marj veya 126.30 $ 'a ihtiyaç duyuyordu. Bir CFD ticareti, işlem sırasında spread'in büyüklüğüne eşit bir kayıp gösterecektir, bu nedenle spread 5 sent ise, hisse fiyatının başlayacağı pozisyon için 5 sent kazanması gerekir. Hisse senedinin sahibi olmanız, ancak bir komisyon ödemeniz ve daha büyük bir sermaye harcaması yapmanız durumunda 5 kuruşluk bir kazanç göreceksiniz.
Hisse senedi, geleneksel bir broker hesabında 25, 76 $ teklif fiyatına yükselirse, 50 $ kazanç veya 50 $ / 1263 $ =% 3, 95 kâr için satılabilir. Bununla birlikte, ulusal borsa bu fiyata ulaştığında, CFD teklif fiyatı sadece 25, 74 $ olabilir. CFD kârı daha düşük olacaktır, çünkü tüccar teklif fiyatından çıkmalıdır ve spread normal piyasadan daha büyüktür. Bu örnekte, CFD yatırımcısı tahmini 48 $ veya 48 $ / 126.30 $ =% 38 yatırım getirisi kazanmaktadır. CFD brokeri ayrıca trader'ın daha yüksek bir başlangıç fiyatı, örneğin 25, 28 $ satın almasını gerektirebilir. Buna rağmen, CFD ticaretinde kazanılan 46 $ ile 48 $ arasında net bir kâr ifade ederken, hisse senedi hakkına sahip olmaktan elde edilen 50 $ karında komisyonlar veya diğer ücretler bulunmaz ve CFD tüccarının cebine daha fazla para konur.
Farklar Sözleşmesi (CFD)
Avantajlar:
Yüksek Kaldıraç
CFD'ler geleneksel ticaretten daha yüksek kaldıraç sağlar. CFD piyasasındaki standart kaldıraç düzenlemeye tabidir. Bir zamanlar% 2'lik bir marj kadar düşüktü (50: 1 kaldıraç); ancak şimdi% 3 (30: 1 kaldıraç) aralığında% 50'ye kadar çıkabiliyor (2: 1 kaldıraç). Düşük marj gereksinimleri, tüccar / yatırımcı için daha az sermaye harcaması ve daha fazla potansiyel getiri anlamına gelir. Bununla birlikte, artan kaldıraç kayıpları da büyütebilir.
Tek Platformdan Global Pazar Erişimi
Birçok CFD brokeri dünyanın tüm büyük pazarlarında 24 saat erişim sağlayan ürünler sunar.
Kısıtlama Kuralları veya Borçlanma Yok
Bazı pazarlarda kısa devre yapmayı yasaklayan, tüccarın kısa satış yapmadan önce enstrümanı ödünç almasını gerektiren veya kısa ve uzun pozisyonlar için farklı marj gereksinimleri olan kurallar vardır. CFD enstrümanları, herhangi bir zamanda borçlanma maliyetleri olmadan kısaltılabilir, çünkü tüccar dayanak varlığa sahip değildir.
Ücretsiz Profesyonel Uygulama
CFD brokerleri, stoplar, limitler ve "Biri Diğerini İptal Ediyor" ve "Bitti" gibi koşullu siparişler dahil olmak üzere geleneksel brokerlerle aynı sipariş türlerinin çoğunu sunar. Bazı brokerler, hizmet için bir ücret talep eden veya başka bir şekilde telafi masrafları garantili duraklar sunar. Borsacılar spread'i ödediğinde para kazanırlar ve çoğu komisyon veya herhangi bir ücret talep etmez. Satın almak için, bir tüccar satış fiyatı ödemek zorundadır ve satmak / kısa yapmak için tüccar teklif fiyatını ödemek zorundadır. Bu spread, dayanak varlığın oynaklığına bağlı olarak küçük veya büyük olabilir ve sabit spreadler sıklıkla mevcuttur.
Günlük İşlem Gereksinimi Yok
Bazı piyasalar günlük ticaret için minimum miktarda sermaye gerektirir veya belirli hesaplar içinde yapılabilecek günlük işlemlerin miktarını sınırlar. CFD piyasası bu kısıtlamalara bağlı değildir ve tüm hesap sahipleri istedikleri takdirde günlük işlem yapabilirler. Hesaplar genellikle 1.000 $ gibi düşük bir açıyla açılabilir, ancak 2.000 ve 5.000 $ ortak minimum para yatırma gereksinimleridir.
Çeşitli Ticaret Fırsatları
Brokerler şu anda hisse senedi, endeks, hazine, para birimi, sektör ve emtia CFD'leri sunmaktadır, böylece çeşitli finansal araçlardaki spekülatörler borsalara alternatif olarak CFD ticareti yapabilirler.
Dezavantajlar
Yatırımcılar Spread'i Öder
CFD'ler geleneksel pazarlara cazip bir alternatif sunarken, potansiyel tuzaklar da sunmaktadır. Birincisi, giriş ve çıkışlardaki spread'i ödemek zorunda kalmak, küçük hamlelerden kar sağlama potansiyelini ortadan kaldırır. Forma ayrıca kazanan esnafın altında yatan menkul kıymetle karşılaştırıldığında az miktarda azalır ve kayıpları az miktarda artırır. Bu nedenle, geleneksel piyasalar yatırımcıyı ücretlere, düzenlemelere, komisyonlara ve daha yüksek sermaye gereksinimlerine maruz bırakırken, CFD'ler yatırımcıların kârını spread maliyetleri ile düzeltir.
Zayıf Sanayi Yönetmeliği
Ayrıca, CFD endüstrisinin yüksek düzeyde düzenlenmediğini ve aracının kredibilitesinin hükümetin konumu veya likiditesinden ziyade itibar, uzun ömürlülük ve finansal konuma dayandığını unutmayın. Mükemmel CFD brokerleri vardır, ancak bir hesap açmadan önce bir broker'ın geçmişini araştırmak önemlidir.
Riskler
CFD ticareti hızlı bir şekilde ilerlemektedir ve yakından takip edilmesi gerekmektedir. Korumanız gereken likidite riskleri ve marjlar vardır; değerlerde düşüşleri karşılayamıyorsanız, sağlayıcınız pozisyonunuzu kapatabilir ve daha sonra dayanak varlığa ne olursa olsun zararı karşılamanız gerekir. Kaldıraç riskleri sizi daha fazla potansiyel kâra ve aynı zamanda daha büyük potansiyel kayıplara maruz bırakır. Durma kaybı limitleri birçok CFD sağlayıcısından alınabilse de, özellikle bir pazar kapanması veya keskin bir fiyat hareketi varsa, zarar görmeyeceğinizi garanti edemezler. İşlem riskleri de ticaretteki gecikmelerden kaynaklanabilir. Kısmen bu nedenlerle, ABD'de yaşayanlar için yasaklanmış ve kullanılamamaktadır
Alt çizgi
CFD ticaretinin avantajları arasında daha düşük marj gereksinimleri, küresel pazarlara kolay erişim, kısa devre veya günlük işlem kuralları ve çok az ücret vardır veya hiç yoktur. Bununla birlikte, yüksek kaldıraç, meydana geldiklerinde kayıpları büyütür ve büyük fiyat hareketleri meydana gelmediğinde giriş ve çıkış pozisyonlarına bir spread ödemek zorunda kalabilirsiniz. Gerçekten de, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi (ESMA), perakende yatırımcıları korumak için CFD'lere kısıtlamalar getirmiştir.
