Bir hisse senedi satın alırken bakılması ve göz ardı edilmesi gereken birçok yön ile küçük şeyleri unutmak kolaydır. Zarar durdurma emri bu küçük şeylerden biridir, ancak aynı zamanda bir fark dünyası da yaratabilir. Hemen hemen herkes bu araçtan bir şekilde yararlanabilir. Nedenini öğrenmek için okumaya devam edin.
Zarar Durdurma Emri Nedir?
Zarar durdurma emri, hisse senedi belirli bir fiyata ulaştığında bir aracıya verilen ya da satan bir emirdir. Bir durdurma kaybı, yatırımcının güvenlik pozisyonundaki kaybını sınırlamak için tasarlanmıştır. Hisse senedi satın aldığınız fiyatın% 10 altında bir stop-loss emri belirlemek, kaybınızı% 10 ile sınırlayacaktır. Örneğin, Microsoft'u (Nasdaq: MSFT) hisse başına 20 $ 'dan satın aldığınızı varsayalım. Hisse senedini satın aldıktan hemen sonra 18 $ için bir stop-loss emri girersiniz. Hisse senedi 18 doların altına düşerse, hisseleriniz geçerli piyasa fiyatından satılacaktır.
Kaybı Durdurma Stratejisi
Olumlu ve Olumsuzlar
Zarar durdurma emrinin avantajı, bir hisse senedinin günlük olarak nasıl performans gösterdiğini izlemenize gerek olmamasıdır. Bu kolaylık özellikle tatildeyken veya stoklarınızı uzun süre izlemenizi engelleyen bir durumda kullanışlıdır.
Dezavantajı, hisse senedinin fiyatındaki kısa vadeli dalgalanmanın durma fiyatını aktive edebilmesidir. Anahtar, bir hisse senedinin günden güne dalgalanmasına izin verirken mümkün olduğunca aşağı yönlü riski önleyen bir stop-loss yüzdesi seçmektir. Bir haftada% 10 veya daha fazla dalgalanma geçmişi olan bir hisse senedinde% 5'lik bir stop loss yapmak en iyi strateji değildir. Muhtemelen durdurma emrinizin yerine getirilmesinden kaynaklanan komisyonda para kaybedersiniz.
Durakların yerleştirilmesi gereken seviye için zor ve hızlı kurallar yoktur. Bu tamamen bireysel yatırım stilinize bağlıdır: Aktif bir tüccar% 5 kullanabilir, uzun vadeli bir yatırımcı ise% 15 veya daha fazlasını seçebilir.
Akılda tutulması gereken başka bir şey, durma fiyatınıza ulaştığınızda, dur emrinizin bir piyasa emri haline gelmesi ve sattığınız fiyatın durma fiyatından çok farklı olabileceğidir. Bu durum özellikle hisse senedi fiyatlarının hızla değişebildiği hızlı hareket eden bir pazar için geçerlidir.
Stop-loss emri ile ilgili son bir kısıtlama, birçok brokerın OTC Bülten Tahtası hisse senetleri veya kuruş hisse senetleri gibi belirli menkul kıymetlere stop emri vermenize izin vermemesidir.
Önemli Çıkarımlar
- Çoğu yatırımcı bir stop-loss emri uygulamaktan yararlanabilir. Stop-loss, bir yatırımcının zararını olumsuz bir hamle yapan bir güvenlik pozisyonunda sınırlamak için tasarlanmıştır. Stop-loss emrini kullanmanın bir önemli avantajı, Bir dezavantaj, kısa vadeli fiyat dalgalanmasının durağı aktive edebilmesi ve gereksiz bir satışı tetikleyebilmesidir.
Sadece Kayıpları Önlemek İçin Değil
Zarar durdurma emirleri geleneksel olarak kayıpları önlemenin bir yolu olarak düşünülür, bu yüzden onun adıdır. Bununla birlikte, bu aracın başka bir kullanımı, karları kilitlemektir, bu durumda bazen "sondaki durak" olarak adlandırılır. Burada, zararı durdur emri, satın aldığınız fiyattan değil, mevcut piyasa fiyatının altında bir yüzde düzeyinde belirlenir. Stop-loss fiyatı hisse senedi fiyatı dalgalandıkça ayarlanır. Unutmayın, eğer bir hisse senedi yükselirse, sahip olduğunuz şey gerçekleşmemiş bir kazançtır, yani satış yapana kadar elinde nakit yok demektir. Bir takip durağı kullanmak, aynı zamanda en azından bir miktar gerçekleşmiş sermaye kazancını garanti ederken, kârın çalışmasına izin vermenizi sağlar.
Yukarıdaki Microsoft örneğimize devam ederek, geçerli fiyatın% 10'unun altında bir son durdurma emri belirlediğinizi ve stokun bir ay içinde 30 dolara yükseldiğini varsayalım. Ardından, takip eden durdurma siparişiniz hisse başına 27 ABD doları olarak kilitlenir (30 ABD doları - (% 10 x 30 ABD doları) = 27 ABD doları). Bu, alacağınız en kötü fiyat olduğundan, hisse senedi beklenmedik bir düşüş yaşasa bile, kırmızıda olmayacaksınız. Elbette, stop-loss emrinin hala bir piyasa emri olduğunu unutmayın - sadece uykuda kalır ve yalnızca tetik fiyatına ulaşıldığında etkinleştirilir - bu nedenle satışınızın gerçekte işlem yaptığı fiyat belirtilen tetik fiyatından biraz farklı olabilir.
Zarar Durdurma Siparişinin Avantajları
Her şeyden önce, stop-loss emrinin güzelliği, uygulanmasının hiçbir maliyeti olmamasıdır. Düzenli komisyonunuz ancak stop-loss fiyatına ulaşıldığında ve stokun satılması gerektiğinde ücretlendirilir. Bunu ücretsiz bir sigorta poliçesi olarak düşünebilirsiniz.
En önemlisi, bir stop-loss karar verme sürecinin herhangi bir duygusal etkiye sahip olmamasını sağlar. İnsanlar hisse senetlerine aşık olma eğilimindedir, eğer bir hisse senedine başka bir şans verirlerse, bunun geleceğini düşünürler. Bu, hisse senedine verilirken erteleme ve gecikmeye neden olur, ancak başka bir şans sadece kayıpların ortaya çıkmasına neden olabilir.
Ne tür bir yatırımcı olursanız olun, neden hisse senedi sahibi olduğunuzu bilmelisiniz. Değerli bir yatırımcının kriterleri, hala aktif bir tüccardan farklı olacak bir büyüme yatırımcısının kriterlerinden farklı olacaktır. Herhangi bir strateji işe yarayabilir, ancak yalnızca stratejiye bağlı kalırsanız. Bu aynı zamanda, sert bir alım-satım yatırımcısıysanız, stop-loss emirlerinizin işe yaramayacağı anlamına gelir.
Buradaki nokta, stratejinize güvenmek ve planınıza devam etmektir. Zarar durdur emirleri, kararınızı duygu ile bulanıklaştırmadan yolda kalmanıza yardımcı olabilir.
Son olarak, stop-loss emirlerinin borsada para kazanacağınızı garanti etmediğini fark etmek önemlidir; hala akıllı yatırım kararları vermelisiniz. Eğer yapmazsanız, hiç bir kayıp olmadan, sadece çok daha düşük bir oranda para kaybedersiniz.
Sonuç
Zarar durdurma emri basit bir araçtır, ancak pek çok yatırımcı bunu kullanamaz. Aşırı kayıpları önlemek veya kârları kilitlemek olsun, neredeyse tüm yatırım stilleri bu ticaretten faydalanabilir. Bir zararı durdurmayı sigorta poliçesi olarak düşünün: Umarım asla kullanmak zorunda kalmazsınız, ancak ihtiyacınız olduğunda korumaya sahip olduğunuzu bilmek iyidir.