Hem nispi güç endeksi (RSI) hem de stokastik osilatör, piyasa trendlerini tahmin etmek için kullanılan fiyat momentum osilatörleridir. Benzer amaçlarına rağmen, altta yatan çok farklı teori ve yöntemlere sahiptirler. Stokastik osilatör, kapanış fiyatlarının mevcut eğilim ile aynı yöne yakın olması gerektiği varsayımına dayanmaktadır. RSI, fiyat hareketlerinin hızını ölçerek aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini takip eder. Daha fazla analist stokastik osilatör üzerinde RSI kullanıyor, ancak her ikisi de iyi bilinen ve saygın teknik göstergelerdir.
Göreceli Güç Endeksi
J. Welles Wilder Jr., piyasadaki son kazanımları son kayıplarla karşılaştırarak RSI'yi geliştirdi. Bir hisse senedi veya başka bir varlığın fiyatındaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını değerlendirmek için son fiyat değişikliklerinin büyüklüğünü ölçen bir momentum göstergesidir. RSI, bir osilatör (iki uç arasında hareket eden bir çizgi grafiği) olarak görüntülenir ve 0 ile 100 arasında bir değere sahip olabilir ve fiyat grafiğinin altındaki bir çizgide çizilir. Hattın orta noktası 50'dir. RSI değeri 70'in üzerinde olduğunda, dayanak varlığın aşırı alım olduğu düşünülür. Tersine, RSI 30'un altında okuduğunda varlık aşırı satılmış olarak kabul edilir. Yatırımcılar ayrıca destek ve direnç alanlarını belirlemek, olası geri dönüşler için sapmaları tespit etmek ve diğer göstergelerden gelen sinyalleri onaylamak için RSI'yi kullanır.
Stokastik Osilatörler
Stokastik osilatörler George Lane tarafından yaratıldı. Stokastik bir osilatör, bir menkul kıymetin belirli bir kapanış fiyatını belirli bir süre boyunca fiyatlarının bir aralığıyla karşılaştıran bir momentum göstergesidir. Osilatörün piyasa hareketlerine duyarlılığı, o zaman dilimi ayarlanarak veya sonucun hareketli bir ortalaması alınarak azaltılabilir. Aşırı alım ve aşırı satım işlem sinyalleri üretmek için kullanılır.
Lane, fiyatların yükselen piyasalarda en yüksek seviyelere yakın ve eğilimli piyasalarda en düşük seviyelere yakın olma eğiliminde olduğuna inanıyordu. RSI gibi, stokastik değerler 0 ile 100 arasında bir aralığa bağlı olarak çizilir. Osilatör 80'in üzerinde olduğunda aşırı alım koşulları mevcuttur ve değerler 20'nin altında olduğunda varlık aşırı satılmış kabul edilir. Stokastik osilatör grafiği genellikle iki satırdan oluşur: bir her seans için osilatörün gerçek değerini ve üç günlük basit hareketli ortalamasını yansıtan biri. Fiyatın momentumu izlediği düşünüleceğinden, bu iki çizginin kesişmesinin, işlerde bir tersinmenin günden güne büyük bir değişime işaret ettiği için bir sinyal olduğu düşünülmektedir.
Stokastik osilatör ile trend fiyat hareketi arasındaki ayrışma da önemli bir geri dönüş sinyali olarak görülmektedir. Örneğin, düşüş eğilimi yeni bir düşük seviyeye ulaştığında, ancak osilatör daha yüksek bir düşük bastığında, ayıların momentumlarını yorduğunu ve yükseliş tersine döndüğünü gösteren bir gösterge olabilir.
Alt çizgi
Genel olarak, RSI trend pazarlarda daha yararlıdır ve stokastikler yan veya dalgalı pazarlarda daha kullanışlıdır. RSI fiyat hareketlerinin hızını ölçmek için tasarlanırken, stokastik osilatör formülü tutarlı ticaret aralıklarında en iyi sonucu verir.