Hükümet Ulusal İpotek Derneği Nedir?
Hükümet Ulusal İpotek Derneği (genellikle Ginnie Mae olarak adlandırılır ve GNMA olarak kısaltılır), onaylanmış Ginnie Mae borç verenler tarafından verilen ipotek destekli menkul kıymetlere (MBS'ler) anapara ve faizin zamanında ödenmesini garanti eden bir ABD hükümet şirketidir. Bu güvence, ipotek borç verenlerin sermaye piyasalarında bu teklifler için daha iyi bir fiyat elde etmelerini sağlar. Bu iyileştirilmiş gelirler, borç verenlerin ek ipotek kredileri vermesine ve daha düşük finansman maliyetlerine olanak tanır.
Gerçekten de Ginnie Mae'nin çabaları, çoğunlukla mortgage piyasasında geleneksel olarak yetersiz hizmet alan ev sahiplerine borç vermeye yardımcı olarak ev sahibi havuzunu genişletmeye hizmet ediyor. Ginnie Mae ipotek destekli menkul kıymetler (MBS) olarak menkul kıymetleştirilen çoğu ipotek, genellikle ilk kez ev alıcılarına ve düşük gelirli borçlulara ipotek temin eden Federal Konut İdaresi (FHA) tarafından sigortalanır. Ginnie Mae garantilerinin diğer sık faydalanıcıları, Gaziler İdaresi (VA) ve Kırsal Konut İdaresi (RHA) tarafından sigortalanan ipotekleri içeren menkul kıymetlerdir.
Ginnie Mae'yi Anlamak
ABD Konut ve Kentsel Gelişim Departmanı'nın (HUD) bir parçası olan Ginnie Mae, ev sahipliğini teşvik etmek için 1968 yılında kuruldu. 1970 yılında ipoteğe dayalı menkul kıymetler yaratan ve garanti eden ilk kuruluştu ve o zamandan beri bu araçları desteklemeye devam etti.
Ginnie Mae 1970 yılından bu yana, ev ipotek piyasasını ilk kez ev kadınlarına, düşük gelirli borçlulara ve diğer yetersiz hizmet alan gruplara açmak için ipotek destekli menkul kıymetleri garanti etti.
Bunu yaparken, Ginnie Mae ipotek piyasasının birkaç adım gerisindedir. Ne ipoteğe dayalı menkul kıymetler satar ne de satın alır ve ipotek kredisi almaz. Bunun yerine, Ginnie Mae tarafından onaylanan özel borç verme kurumları uygun krediler üretir, bunları menkul kıymetlere toplar ve Ginnie Mae tarafından garanti edilen ipoteğe dayalı menkul kıymetler çıkarır.
Bu şekilde Ginnie Mae, nitelikli kredilerin onaylanmış ihraççılarından (ipotek bankacıları, tasarruf ve krediler ve ticari bankalar gibi) anapara ve faizin zamanında ödenmesini garanti eder. GNMA güvenliğindeki bir yatırımcı, ipoteklerin dayanak sağlayıcısının kim olduğunu bilmeyecek, ancak sadece güvenliğin Ginnie Mae tarafından garanti edildiğini ve aynı şekilde ABD hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklendiğini, tıpkı ABD Hazinesi. GNMA garantisi, Ginnie Mae fonlarında hisseleri bulunan yatırımcıların geç ödemelerin veya ipotek temerrütlerinin yatırımları üzerindeki etkisi konusunda asla endişelenmesi gerekmediği anlamına gelir: ipotek borçluları ödeme yapamadığında, Ginnie Mae kaçırılan ödemeleri onurlandırmak için adım atar.
Ginnie Mae Diğer Maes ve Freddie Mac'e Karşı
Ginnie Mae'nin kuzenleri Freddie Mac, Fannie Mae ve Sallie Mae, federal sermayeli şirketler değil, hissedarların özel mülkiyeti olan federal sözleşmeli şirketler olan "devlet destekli işletmeler" (GSE) arasındaki akrabalarından farklıdır.
Ginnie Mae'nin sadece FHA ve VA gibi federal kurumlar tarafından garanti edilen ipotekleri içeren menkul kıymetleri garanti ettiği durumlarda, akrabaları ipotekleri bu federal organlar tarafından sigortalanmayan menkul kıymetleri destekleyebilir. Fannie Mae, genellikle kendi ve diğer kurumların ipotek destekli menkul kıymetlerine yatırım yapan bir portföy olarak da adlandırılan kendi portföyüne sahiptir.
GNMA aynı zamanda görünüşe göre federal hükümetin "tam inancı ve kredisi" ile desteklenen tek Mae veya Mac'tir. Ancak, 2008'in ikinci yarısında, konut krizi sırasında, Fannie Mae ve Freddie Mac, Federal Konut Finans Komitesi'nin konservatuarı aracılığıyla hükümet tarafından devralındı. Her ikisi de 187.4 milyar dolar ayarına kefaletle serbest bırakıldı. Bazıları kurtarma operasyonunun Ginnie Mae'nin ayrımını, hükümetin başarısızlığa karşı korunmasını sağlayan ipotek teminatlarını garanti eden tek federal kurum olarak sildiğini iddia ediyor.
![Hükümet Ulusal İpotek Birliği (Ginnie Mae) Hükümet Ulusal İpotek Birliği (Ginnie Mae)](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/172/government-national-mortgage-association.jpg)