Yıllık gelirler çeşitli biçimlerde gelir, en yaygın iki tanesi sabit yıllık gelirler ve değişken yıllık gelirlerdir. Bir durgunluk sırasında, değişken yıllık gelirler, sabit yıllık gelirlerden çok daha fazla risk oluşturmaktadır. Değişken rantlar, durgunlukları yumuşatma eğilimindeki piyasa endekslerine bağlıdır. Sabit rantlar ise bunun aksine garantili getiri oranları sunar. Sabit gelir vergileri durgunluklar sırasında içiniz rahat etseler de, ekonominin başarılı olduğu zamanlarda, en azından değişken meslektaşlarına kıyasla daha düşük performans gösterme eğilimindedirler. İyi zamanlarda değişken yıllık gelirler, daha fazla risk almak isteyen yatırımcıları, ortalama olarak daha agresif getiri sağlayarak ödüllendirir.
Önemli Çıkarımlar
- SEC tarafından düzenlenen değişken bir yıllık gelir, fonların doğrudan piyasaya bağlandığı bir emeklilik ürünüdür. Sabit bir yıllık gelir, sabit bir faiz oranı elde eden bir emeklilik ürünüdür. Değişken bir yıllık gelirin değeri dalgalanır ve durgunluk sırasında bir yatırımcı.
Rantlar Nasıl Çalışır?
Rantlar emeklilik planlaması için sıklıkla kullanılan niş yatırım ürünleridir. Çoğu yatırım aracının aksine, yıllık gelirler geleneksel televlerden veya aracı kurumlardan gelmez. Hayat sigortası şirketleri tarafından benzersiz bir şekilde yönetiliyorlar ve size bir rant satma olasılığı en yüksek olan kişi bir borsacı değil, bir sigorta acentesi.
Yıl dönümü 59 1/2 yaşına ulaştığında, bazı gelir vergileri nakit değerini bir dizi sabit ödemeyle ödemeye başlar. Yıllık gelirin nasıl ayarlandığına bağlı olarak, ödemeler her ay beş yıl, 10 yıl ya da yıllık hayatın geri kalanında gerçekleşebilir.
Rantlar popülerdir çünkü emeklilik sırasında bir tür maaş sağlarlar. Dağıtım yapmaya başladığınızda, her zaman aynı miktarda düzenli bir çek alırsınız.
Sabit ve Değişken Yıllık Gelir
Sabit bir rantın belirleyici özelliği, faiz biriktirme aşamasında kazandığınız faiz oranının garanti edilmesidir. Bu bakımdan, sabit bir yıllık gelir, bir mevduat sertifikasına (CD) bir hisse senedi veya yatırım fonuna kıyasla daha benzerdir.
Ayrıca bu özellik nedeniyle, sabit gelirler menkul kıymet olarak sınıflandırılmaz. Bu nedenle, Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu (SEC) bunları düzenlemez ve bunları satan bir kişinin Seri 7 veya Seri 63 lisansı alması gerekmez. Birçoğu menkul kıymet satma lisansı olmayan hayat sigortası acenteleri, komisyonların çok büyük olması nedeniyle, sabit gelir ödemeleri satmayı severler.
Değişken bir rant bu şekilde adlandırılır çünkü faiz oranı bağlı olduğu yatırım aracına göre değişir. Değişken yıllık gelirlerin çoğu hisse senetleri, tahviller ve para piyasası araçları olan yatırım fonlarına yatırılır. Bu yatırım araçları, özellikle hisse senetleri, ekonomik koşullara bağlı olarak boşaldığından, değişken gelir vergileri, durgunluk döneminde sizi riske maruz bırakır.
Değişken yıllık gelirin birikim aşamasında, bakiyeniz faiz nedeniyle artacaktır. Ancak, bir durgunluk isabet ettiğinde, park edildiği yatırım aracı değer sözleşmesi yaparsa bakiyeniz azalabilir. Sabit yıllık gelirler bu riski oluşturmazken, iyi ekonomik dönemlerde dengenizi artırmak için de ayakta durmazlar.
Danışman Görüşü
Dan Stewart, CFA®
Revere Varlık Yönetimi, Dallas, TX
Yıllık gelirlerin durgunluktaki performansı, yıllık gelir türüne ve yatırım stratejisine bağlıdır. Örneğin, hisse senedine endeksli bir yıllık gelire ve borsa tanklarına yatırım yapıyorsanız, çok az kazançla muhtemelen sadece garanti edilen minimum faizi elde edersiniz.
Öte yandan, komisyon ve teslim cezalarından muaf olan sadece ücretli bir rantınız varsa, sermayeyi durgunluk ortamında iyi performans gösteren yatırımlara taşımak veya bu fonların bir kısmını kullanmak gibi daha birçok seçeneğiniz vardır. açığa satış için para. Yıllık gelire dayanan sigortaya gelince, sigorta endüstrisi yüksek düzeyde düzenlenmiş olduğundan ve yükümlülükleri karşılamak için belirli bir miktarda rezerv bulundurması gerektiğinden, piyasa fonu ne olursa olsun genellikle güvenlidir.