Her yıl analistler, piyasalardaki yakın bir gerileme veya düzeltme hakkında cesur tahminlerde bulunuyorlar. Yatırımcılar piyasanın gerçekten büyük bir düşüşe bağlı olduğuna inanıyorsa, hisse senetleri düştüğünde değerlerini artıran yatırımlarla portföylerini çeşitlendirebilirler. Bu bağlamda, bazı borsa yatırım fonları (ETF'ler) yatırımcıların bireysel hisse senetleri yerine bir piyasayı kısaltmasına izin verir ve bu ETF'ler piyasa çöküşleri sırasında düzenli karlar kazanabilir.
Açığa satış, bir brokerden borç almayı, hisse senedinin fiyatının düşmesini, hisse senedini daha düşük bir fiyata geri almayı ve daha sonra hisse senedini karı banka için iade etmeyi içerir. Başarılı olduğunda, kısa satıcı yüksek satıyor, düşük satın alıyor. Diğer taraftan, ters bir ETF, tüm pazara veya piyasanın bir bölümüne kısa süreli maruz kalmak için tasarlanmış bir fondur.
Önemli Çıkarımlar
- Piyasanın kısaltılması, borsa düşeceğine bahse girer.Yatırımcılar, genel pazar veya pazar segmentlerine kısa süre maruz kalmak için ters ETF'lerin hisselerini satın alabilir. UltraShort S&P 500 Ters ETF, Kısa satıcılar ve ters ETF'ler için risk, piyasanın düşük olmaktan ziyade daha yüksek hareket etmesidir.
Yatırımcılar, piyasa bir düşüş için olgunlaştığında ters ETF'lerin hisselerini satın alabilir ve daha sonra, ideal olarak bunun için ödediğinden daha yüksek bir fiyatla satabilir. Süreç bir komisyoncu aracılığıyla yapılır ve hisse senetleri veya diğer borsa yatırım fonları satın almakla aynıdır. Diğer bir deyişle, yatırımcı, pazarın düşmesi üzerine ters ETF'lerin kısa hissesini satmaz. Aksine, hisseleri satın alırlar.
Ters ETF'ler uçucu olabilir ve risk taşıyabilir. Örneğin, bir satış tersine dönerse ve piyasa daha yüksek hareket ederse, kısa satıcılar kısa pozisyonlarını gevşetmek için acele edebilirler (kısa devre yaptıkları stokları satın alarak), böylece satın alma daha fazla satın almaya başladığı için boğa hareketini daha da şiddetlendirebilir.
Buna ek olarak, potansiyel karları ve zararları artıran birçok ters fon kullanılır. Örneğin, bir fon 2X ayı fonu diyorsa, piyasa veya hisse senedi endeksinin iki katı tersine hareket edecek şekilde tasarlanmıştır. Aşağıda, kapsadıkları piyasadaki düşüş hareketlerinden kar sağlayan ETF örnekleri verilmiştir.
1. ProShares Güven Kısa S&P 500 (SH)
S&P 500, ABD borsa performansının bir endeksi ve ölçüsüdür. ProShares Trust Short S&P 500 fonu endeksin karşısında hareket etmek için tasarlanan kısa pozisyonları alarak ABD borsalarını kısaltmak için geniş tabanlı bir yöntem haline getiriyor.
- Ort. Hacim: 3.700.000 Net Varlıklar: 1.75 milyar $ Kazanç: 1.76% Gider Oranı (net): 0.89% Başlangıç Tarihi: 19 Haziran 2006
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Bu agresif fon, S&P 500'ün kaybettiğinden iki kat daha fazla kazanmayı hedefliyor. Yukarıda bahsedilen ProShares Kısa ETF gibi UltraShort da S&P 500 Endeksinde aşağı yönlü bir oyundur. Bununla birlikte, kaldıraçlı bir ETF olması nedeniyle daha uçucudur.
- Ort. Hacim: 4.841.685 Net Varlıklar: 1.02 milyar $ Kazanç: 1.84% Gider Oranı (net): 0.90% Başlangıç Tarihi: 11 Temmuz 2006
3. Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X ETF (CHAD)
- Ort. Hacim: 13.719 Net Varlıklar: 17.83 milyon $ Kazanç: 3.53% Gider Oranı (net): 0.85% Başlangıç Tarihi: 17 Haziran 2015
4. Direxion Günlük Toplam Tahvil Piyasası 1X ETF (SAGG)
Yüksek faiz oranları tahvil fiyatlarına zarar verme eğilimindedir. Direxion Günlük Toplam Tahvil Piyasası 1X ETF, Barclays Capital ABD Toplam Tahvil Endeksi'ni tersine çevirmek için tasarlanmıştır. Bununla birlikte, hacmin günde 200'den az hisse ile son derece düşük olduğunu ve ETF'nin likidite eksikliği nedeniyle muhtemelen kısa vadeli yatırımlar için ideal olmadığını unutmayın.
- Ort. Hacim: 167Net Varlıklar: 2, 97 milyon $ Getiri:% 1, 8 Gider Oranı (net): 0, 49% Başlangıç Tarihi: 23 Mart 2011
Alt çizgi
Kısa münferit hisse senetleri satmak, piyasayı kısa tutan ETF'leri satın almaktan daha riskli olabilir. Piyasayı kısaltan bir ETF ile yatırımcılar, sadece tek bir hisse senedi yerine birkaç hisse senedi kısaltma çeşitliliğine sahiptir. Sonuç olarak, karlar tek bir şirketten ziyade tüm pazarın kaderine bağlıdır. Bununla birlikte, pazar düzelir ve alıcılar acele ederse, kısa ETF'nin hisseleri değer kaybedecek ve sonuç bir kayıp olacaktır.
![4 Etfs pazarı kısaltmak 4 Etfs pazarı kısaltmak](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/739/4-etfs-short-market.jpg)