Hokey benim en sevdiğim spordur. Hala futbol stratejisi, futbol draması, basketbol yüksek skorları ve beyzbol istatistiklerinden hoşlanıyorum. Hokeyi izlemek inanılmaz ama zor olabilir çünkü çok hızlı. Bobby Hull, kaydedilen tarihin en hızlı diskini saatte 118.3 mil hızla vurdu. Bir kiloluk donmuş sert kauçuğun üçte birinin yüzünüzde 100 milden fazla hızla fısıldadığını hayal edin. Bu, spordaki diş eksikliğini açıklamaya yardımcı olur: gerçek dişler.
Düdük çaldığında bile hokey eylemi asla durmaz. Ama sadece diski olan oyuncuyu izlemeyin, olabildiğince çok buz izleyin. Bazen herkes aynı anda disk için acele eder. Diğer zamanlarda, oyuncular oyunları yürütmek için sistematik bir şekilde kuruldu. Son birkaç hafta, mevcut pazarın neden aynı anda puck için koşan herkes gibi olduğunu gösteriyor.
Borsa neredeyse tüm sporların birleştiği gibidir. Ve tıpkı sporlar gibi, alması gereken sonsuz ince nüanslar var. Stoklara girip çıkan büyük paraya dikkat ediyorum. Oyun ve yön belirler. Bazen, tek bir hisse senedini veya borsada işlem gören fonu (ETF) etkileyen yalnız bir riskten korunma fonu olabilir. Büyük para mevcut olandan daha fazla hisse almak istediğinde, fiyat yükselir.
Diğer zamanlarda, büyük para birlikte hareket eder. ETF'ler buna en iyi örnektir. Büyük alım ve satım için günde 5.500 stok takibinin yanı sıra binlerce ETF'yi de takip ediyorum. (Çok fazla uyumuyorum.) ETF'lerin 1990'ların başlarında yenilikten şimdi ana etkinliğe nasıl büyüdüğüne dair bir dizi üç beyaz makale yazdım. Finansal danışmanlar, varlık yöneticileri yerine varlık toplayıcılarına dönüşerek ETF'leri hisse senedine maruz kalma oranını ekleme veya azaltmada tercih edilen ana silah haline getirdi.
ETF serisi teknik incelemelere buradan ulaşabilirsiniz:
Ancak bunun hakkında yazdığım 65'den fazla sayfayı okumanıza gerek yok. Burada, bunu sizin için iki basit grafikte özetliyorum. İlk grafik, ETF'lerde sürekli alım yapıldığında piyasayı daha yükseğe ittiğini gösteriyor. Sürekli satın alma boğa ateşindeki gazdır. Ama ortadan kaybolduğunda, pazar yumuşar. Bundan, büyük ETF girişlerinin piyasa mitingleriyle ilgisi olduğu çok açık.
www.mapsignals.com
İkinci grafik, bu satın alma boşluğunda gerçekten neler olduğunu gösterir. ETF'lerin boşaltılması eşlik ediyorsa, tahmin edin ne oldu? Pazar hızla düşüyor.
www.mapsignals.com
Bu açık gibi görünüyor, ancak sık sık tartışılmıyor. Bunu size söylüyorum, çünkü geçen hafta 15 Mart haftasından bu yana en büyük ETF alımını gördü. Pek çok ETF hisse senedi koleksiyonu olduğundan, geçen hafta hisse senetlerinde ciddi alımlar gördüğünü varsayabiliriz.
Sarı rakamlar, bu sektördeki ortalamanın üzerinde alım anlamına gelir. Gördüğünüz gibi, neredeyse tahtadan satın almak büyüktü. Dikkate değer üç istisna vardı: gayrimenkul, enerji ve kamu hizmetleri… hepsi satıldı. Ancak sanayi, finans ve malzeme muazzam alımlar gördü. Teknoloji, ihtiyari ve sağlık hizmetleri de suyu hissetti. Telekom ve zımba bile aşk buldu. Bu açık bir risk ve manşetlere dikkat edin? Piyasa, suçlama karşısında güçlüdür.
www.mapsignals.com
Böyle satın almak ileriye gitmek ne anlama geliyor? Benzer kurulumlara baktığımızda, son iki kez, ancak farklı özelliklere sahip olduğunu gördük.
- 28 Kasım 2017 - 4 Aralık 2017: Satın alma beş gün boyunca büyüktü. Büyük Para Endeksi% 65'ten% 69'a yükselmeye başlamıştı: aşırı alımın neredeyse hiçbir yerinde. Unutmayın, aşırı alım, tüm sinyallerin% 80'inin 25 günlük hareketli bir ortalamaya karşı satın almasıdır. S&P 500% 1'den daha az yükseldi ve daha sonra beş günlük koşudan sonra satın alma işlemi soğudu. 2, 2018, 26 Ocak 2018: Satın alma 18 düz gün boyunca büyüktü. Büyük Para Endeksi% 77'den% 82'ye yükseldi (% 80 ve üzeri aşırı alım). S&P 500 bu 18 gün içinde% 6.5 arttı, sonra düştü.
Bu grafik, beş günlük bir büyük satın alma süresinin başladığı başlangıç tarihlerini göstermektedir:
Bugün yukarıdaki iki örnekle nasıl karşılaştırılır? Bugünkü satın alma iki nedenden dolayı bir numaralı senaryoya benziyor:
- Büyük Para Endeksi son beş gün içinde% 58'den% 66'ya yükseldi. Bu, Kasım 2017'ye benzer (aşırı alım değil, sadece yükselmeye başlıyor). S&P 500 son beş gün içinde% 1'den daha az toplandı.
Anlaşma: S&P 500, Dow Jones Industrial Average ve NASDAQ yüksek seviyelerde. Sürekli alım sonsuza kadar sürmeyecek, ancak aşırı alım yapmamızı sağlamak için daha fazla alım yapılmasını bekliyorum.
Uzun sürüyorsanız sürüşün tadını çıkarın - ama bir kez / aşırı alım alırsak bir oyun uçağınız olsun. Aralarında iseniz, koymak kalıyorum tavsiye ederim. Geri çekmeler fırsattır ve geleceklerdir.
Sonuç olarak: "Azgın bir boğa kovalamayın." Satın alma zamanı haftalar önceydi. Ekim ayı ortalarında boğaların koşmaya hazır olduğunu söylediğimde söylediklerim buydu. Önemli olan "pazar ne zaman doğru olacak?" Justine Musk güzelce söyledi: "Korku güçlü bir canavar. Ama binmeyi öğrenebiliriz."
Alt çizgi
Biz (Mapsignals) uzun vadede ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyor ve herhangi bir geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Zayıf piyasalar yatırımcı sabırlıysa hisse senetleri üzerinden satış yapabilir.
Yatırım Araştırma Sorumluluk Reddi