Ortalama Yıllık Verim Nedir?
Bir yatırım veya portföydeki ortalama getiri, yatırımın ürettiği tüm faiz, temettü veya diğer gelirlerin toplamının, yatırımın yaşına veya yatırımcının elinde tuttuğu süreye bölünmesiyle elde edilir. Özellikle, bir yatırımdan elde edilen toplam gelirin tutulan yıl sayısına bölünmesiyle elde edilir.
- Ortalama yıllık getiri, bir yatırımdan elde edilen gelirin, yatırımın sahip olduğu süreye bölünmesiyle elde edilen orandır. Yıllık ortalama getiri, değişken faizli yatırımların getirisini analiz etmek için yararlı bir araçtır.
Ortalama Yıllık Verim Nasıl Çalışır?
Yıllık ortalama getiri, fonun dengesinin ve / veya faiz oranının sık sık değiştiği değişken faizli yatırımlar için özellikle yararlı bir araçtır. Ortalama yıllık getiri, mevduat hesapları, hisse senetleri, emtialar ve / veya gayrimenkuller gibi çeşitli diğer yatırımlar için de geçerli olabilir.
Yıllık ortalama verim geriye dönük bir ölçümdür ve ayrıca bir yatırım karışımının gerçek performansının belirlenmesinde çok yararlı olabilir. Genel olarak, ortalama yıllık verim, çok yıllı herhangi bir yatırımda zaman içindeki performansı belirleyecektir.
Örneğin, bakiyeler üzerinde değişken faiz oranı ödeyen bir tasarruf hesabı için, ortalama getiri, yıl için tüm faiz ödemelerini ekleyerek ve bu sayıyı yıl için ortalama bakiyeye bölerek hesaplanabilir.
Ortalama yıllık getiri, karma yatırım portföyünü değerlendirmek için genellikle yararlıdır.
Yıllık Ortalama Verim Türleri
Birçok sabit gelir ve para piyasası menkul kıymetine uygulanan çeşitli getiri ölçümleri vardır. Örneğin, yıllık yüzde getiri veya APY, faiz oranını birleştirme etkisi ve tam 365 tutma dönemi varsayarak, bir yatırımın etkin yıllık getiri oranını ölçer. Yedi günlük getiri, fonun ortalama yedi günlük dağılımına göre hesaplanan para piyasası yatırım fonu için yıllık verimdir.
Tahviller için ortak getiri şartları, bir bononun cari fiyatının yüzdesi olarak faiz oranı olan cari geliri içerir. Vadeye kadar elde edilen getiri ya da YTM, bir yatırımcının vade tarihine kadar tahvil tutarsa ne alacağını tahmin eder. Vergi eşdeğeri (TE) verimi, vergilendirilemeyen birçok belediye tahvilini de ifade eder. Vergi eşdeğeri verim, vergisiz bir tahvilin getirisini vergilendirilebilir tahvilin getirisiyle karşılaştırır ve vergi sonrası verim olarak da bilinir.
Temettü ödeyen hisse senetlerinin de çeşitli getiri ölçümleri veya hisse senedi temettü getirileri vardır. Örneğin maliyet getirisi, menkul kıymetin yıllık temettü oranının, ortalama maliyet esasına bölünmesiyle elde edilir. Birçok şirket, özellikle de daha eski ve daha istikrarlı şirketler, kazançlarının bir kısmını temettü olarak öderler. Emeklilik geliri için yüksek getiri arayan yatırımcılar bu getirileri arar ve düzenli olarak hesaplar. Bununla birlikte, zaman zaman verimler çok yüksek hale gelebilir, bu da bir şirketin kendini fazla genişlettiğini gösterir.
Ortalama Yıllık Verim Örneği
Bir yatırımcı hisse senetleri portföyüne sahip olabilir, burada bir yıl içinde 10.000 dolarlık bir portföyde 1.000 dolarlık bir getiri elde ederler. Ardından, ikinci yılda aynı yatırım tutarı için 1.500 $ ve üçüncü yılda aynı yatırım için 800 $. Birinci yılda getiri% 10, ikinci yılda% 15 ve üçüncü yılda% 8 idi. Yatırımcının yıllık ortalama getirisi% 11 veya ((% 10 +% 15 +% 8) / 3'tür.