Başabaş analizi, işletmenin faaliyetlerini yürütmenin tüm sabit ve değişken maliyetlerini dahil ettikten sonra bile ne kadar satışın veya satılan birimlerin kırılması gerektiğinin incelenmesidir. Başabaş analizi, iş planlaması ve kurumsal finansta kritik öneme sahiptir, çünkü maliyetler ve potansiyel satışlarla ilgili varsayımlar, bir şirketin (veya projenin) kârlılık konusunda olup olmadığını belirler.
Basit bir örnek olarak, bir limonata standı alalım. Ne kadar limonata sattığınız önemli değil, yine de her ay aynı miktarda kira ödemeniz gerekiyor. Yani kira sabit bir maliyettir. Bunu limon harcamalarınızla karşılaştırın: Sadece işiniz için tahmin ettiğiniz limonata talebini karşılamak için ihtiyacınız olan meyve miktarını satın alacaksınız. Yaz aylarında, bu daha fazla limon olabilir; kışın, daha az limon. Bu da limon alımlarını değişken bir maliyet haline getiriyor. Değişken maliyetler işletmenizle orantılı olarak artar.
Başabaş Analizi Formülü
Yukarıdaki örnek göz önüne alındığında, aşağıdaki durumlarda başabaş gerçekleşir:
Toplam Sabit Maliyetler + Toplam Değişken Maliyetler = Gelir
- Toplam Sabit Maliyetler genellikle bilinmektedir; kira, maaşlar, kamu hizmetleri, faiz gideri, amortisman ve itfa paylarını içerir. Toplam Değişken Maliyetleri bilmek daha zordur, ancak tahmin edilebilir ve doğrudan malzeme, faturalandırılabilir emek, komisyonlar ve ücretler gibi şeyleri içerir. Gelir Birim Fiyat * Satılan birim sayısı
Bu bilgi ile bulmacanın herhangi bir parçasını cebirsel olarak çözebiliriz. Bunu göstermeden önce, belirtmeye değer birkaç nokta var.
Birincisi, formül içinde, en iyi ekolayzerin ne olduğu konusunda anlaşmazlık var. Standart tanım gelirdir, ancak geliri kullanmayla ilgili sorun, "maliyetleri karşılamak için X tutarını satmamız gerekiyor" ifadesinin çok gerçek bir masraf olan vergileri içermemesidir. İş planlamasında, vergilerden sonra işletme gelirinin her zaman nasıl göründüğünü düşünmelisiniz ve bu ölçüye Vergi Sonrası Net Faaliyet Karı (NOPAT) denir. NOPAT'ı kullanarak, vergilerin etkisi de dahil olmak üzere tüm fiili işlemlerin maliyetini dahil edersiniz. Ancak, geniş ölçüde anlaşılan tanım gelir kullanır, bu yüzden kullanacağız.
İkinci kritik nokta, bu formülün çekirdeğinin, faaliyet kaldıracı üzerinde kritik bir rol oynayan katkı payı olmasıdır.
Dikkat edilmesi gereken üçüncü şey, denklemin her bir bölümünün - toplam sabit maliyetler, toplam değişken maliyetler ve toplam gelir - ne kadar özel başabaş ölçüsüne bağlı olarak "Toplam" olarak veya birim başına ölçüm olarak ifade edilebilir. Bu, Excel örneğimizde daha ayrıntılı olarak incelenmiştir.
Başabaş Satışlar
Toplam satışlara bakıldığında, ölçüm birimler değil dolar ($) cinsindendir:
Yüzde olarak ifade edildiğinden, bunun birim veya toplam başına olabileceğini unutmayın.
Başabaş Birimleri
Toplam satışlara bakıldığında, ölçüm dolar değil, birim cinsindendir. Elde ettiğiniz verilere bağlı olarak, toplam dolar değerlerini birim değerlere çevirmeniz gerekebilir:
Başabaş Fiyat
Burada, bilinen sabit ve değişken maliyet verilen fiyatın yanı sıra satılan tahmini birimlerin sayısını çözüyoruz. İlk iki formülde, satış fiyatını biliyoruz ve esasen başa baş satılan miktarı elde ediyoruz. Ancak bu durumda, hem satılan birim sayısını (veya toplam satılan miktarı) tahmin etmemiz ve bunun için çözdüğümüz satış fiyatının bir fonksiyonu olarak ilişkilendirmemiz gerekir.
Esasen, bu formüllerin tümü, yukarıdaki hesaplamalarda gerekli sayıda satışın üretilmesinin ne kadar süreceği olduğu dışında, "yıl cinsinden süre" nin etkili bir şekilde geri ödeme süresi analizi olarak düşünülebilir.
Excel'de Başabaş Analizi
Artık başabaş analizinin nelerden oluştuğunu bildiğimize göre, Excel'de modellemeye başlayabiliriz. Bunu başarmanın birkaç yolu vardır. En kullanışlı iki, başabaş bir hesap makinesi oluşturmak veya yerleşik bir Excel aracı olan Hedef Araması kullanmaktır.
Hesap makinesini gösteririz, çünkü formüllerin kırılması ve denetlenebilir olması gerektiğini belirten finansal modelleme en iyi uygulamalarına daha uygundur.
Bir senaryo analizi oluşturarak Excel'e birime göre hesaplamasını söyleyebiliriz. ( Not: Tablo küçük görünüyorsa, resmi sağ tıklayın ve daha yüksek çözünürlük için yeni sekmede açın.)
Veya fiyata göre:
Son olarak, bu faktörlerin nasıl etkileştiğini keşfetmek için kolayca bir duyarlılık matrisi oluşturabiliriz. Çeşitli maliyet yapıları göz önüne alındığında, 28 ila 133 $ arasında bir dizi başabaş fiyat görebiliyoruz.