Genel forex piyasası genel olarak genel borsadan daha fazla eğilim gösterir. Neden? Gerçekten birçok bireysel hisse senedi piyasası olan hisse senedi piyasası, belirli şirketlerin mikro dinamikleri tarafından yönetilmektedir. Öte yandan forex piyasası, bazen oynaması yıllar alabilen makroekonomik eğilimler tarafından yönlendirilmektedir. Bu eğilimler kendilerini en iyi ana çiftler ve emtia bloğu para birimleri ile gösterir. Burada, nerede ve neden meydana geldiklerini inceleyerek bu eğilimlere göz atıyoruz. Daha sonra, menzil bağlı ticaret için hangi çiftlerin en iyi fırsatları sunduğuna da bakıyoruz. (En popüler döviz çiftlerinden 10'unu YENİ forex ticaret simülatörümüz FXtrader'da değiştirin.)
Bölüm Majors
Forex'te sadece dört büyük döviz çifti var, bu da piyasayı takip etmeyi oldukça kolaylaştırıyor. Onlar:
- EUR / USD - euro / ABD dolarıUSD / JPY - ABD doları / Japon yeniGBP / USD - İngiliz sterlini / ABD dolarıUSD / CHF - ABD doları / İsviçre frangı
Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa Birliği ve Japonya'nın neden dünyanın en aktif ve likit para birimlerine sahip olacağı anlaşılabilir, ancak neden Birleşik Krallık? Ne de olsa, 2005 itibariyle, Hindistan daha büyük bir GSYİH'ye (İngiltere için 3, 3 trilyon dolar ve 1, 7 trilyon dolar) sahipken, Rusya'nın GSYİH (1, 4 trilyon dolar) ve Brezilya'nın GSYİH'si (1, 5 trilyon dolar) İngiltere'nin toplam ekonomik üretimiyle neredeyse eşleşiyor. Forex piyasasının çoğu için geçerli olan açıklama gelenektir. İngiltere, dünyada gelişmiş sermaye piyasaları geliştiren ilk ekonomiydi ve bir zamanlar dünyanın rezerv para birimi olan ABD doları değil, İngiliz sterlini idi. Bu miras ve Londra'nın küresel forex ticaretinin merkezi olarak önceliği nedeniyle, pound hala dünyanın en büyük para birimlerinden biri olarak kabul edilmektedir.
İsviçre frangı ise İsviçre'nin ünlü tarafsızlığı ve mali ihtiyatlılığı nedeniyle dört ana dal arasında yerini alıyor. Bir zamanlar İsviçre frangı% 40 oranında altınla desteklendi, ancak forex piyasasında birçok tüccar için hala "sıvı altın" olarak biliniyor. Kargaşa veya ekonomik durgunluk dönemlerinde, tüccarlar güvenli liman olarak İsviçre Frangı'na dönerler.
En büyük ana çift - aslında dünyanın en likit finansal aracı - EUR / USD. Bu çift, haftada beş gün, günde 24 saat Tokyo'dan Londra'ya ve New York'a günde yaklaşık 1 trilyon dolarlık kavramsal değer satıyor. İki para birimi dünyanın en büyük iki ekonomik birimini temsil ediyor: yıllık GSYİH'si 11 trilyon dolar olan ABD ve GSYİH'si yaklaşık 10.5 trilyon dolar olan Euro Bölgesi.
ABD'nin ekonomik büyümesi Euro Bölgesi'nden (% 3.1'e karşılık% 1.6) çok daha iyi olmasına rağmen, Euro Bölgesi ekonomisi net ticaret fazlası yaratırken, ABD kronik ticaret açığı vermektedir. Euro bölgesinin üstün bilanço pozisyonu ve Euro bölgesi ekonomisinin büyüklüğü, euroyu dolara cazip bir alternatif rezerv para birimi haline getirdi. Bu nedenle, Rusya, Brezilya ve Güney Kore de dahil olmak üzere birçok merkez bankası rezervlerinin bir kısmını euroya çevirdi. Açıkçası bu çeşitlendirme süreci forex piyasasını etkileyen olayların ya da vardiyaların çoğunda olduğu gibi zaman aldı. Bu nedenle forex'te başarılı trend ticaretinin temel özelliklerinden biri daha uzun vadeli bir görünümdür.
Üç SMA filtresi, trendin gücünü ölçmek için iyi bir yoldur. Bu filtrenin temel dayanağı, kısa vadeli eğilim (yedi günlük SMA) ve orta vadeli eğilim (20 günlük SMA) ve uzun vadeli eğilimin (65 günlük SMA) bir yönde hizalanmasıdır., sonra eğilim güçlü.
Bazı trader'lar neden 65 SMA kullandığımızı merak edebilirler. Doğru cevap, bu fikri bir vadeli işlem tüccarı ve eğitimci olan John Carter'dan aldık çünkü bunlar onun kullandığı değerlerdi. Ancak üç SMA filtresinin önemi spesifik SMA değerlerinde değil, SMA'lar tarafından sağlanan kısa, orta ve uzun vadeli fiyat eğilimlerinin etkileşimlerinde yatmaktadır. Bu eğilimlerin her biri için makul proxy'ler kullandığınız sürece, üç SMA filtresi değerli analizler sağlayacaktır.
EUR / USD'ye iki zaman perspektifinden baktığımızda, trend sinyallerinin ne kadar farklı olabileceğini görebiliriz. Şekil 1 Mart ayı, Nisan ve Mayıs 2005 ayları için günlük fiyat hareketini göstermektedir. Bununla birlikte, Şekil 2, 2003, 2004 ve 2005 yıllarının haftalık verilerini göstermektedir ve çok farklı bir tablo çizmektedir. Şekil 2'ye göre, bazı çok keskin düzeltmelere rağmen EUR / USD açık bir yükseliş eğilimini sürdürüyor.
Uzun vadeli trend işlemleri yapmakla tanınan ünlü yatırımcı Warren Buffett, yol boyunca bazı zararlara uğrayan büyük EUR / USD pozisyonunu tuttuğu için ağır bir şekilde eleştirildi. Bununla birlikte, Şekil 2'deki formasyona bakıldığında, Büfe'nin neden son kahkahada olabileceği çok daha açık hale geliyor.
Emtia Bloğu Para Birimleri
Forex piyasalarındaki en yüksek üç emtia para birimi USD / CAD, AUD / USD ve NZD / USD'dir. Kanada doları sevgiyle "loonie", Avustralya doları "Aussie" ve Yeni Zelanda Doları "kivi" olarak bilinir. Bu üç ülke muazzam meta ihracatçılarıdır ve genellikle her bir birincil ihracat malına olan taleple uyumlu olarak çok güçlü bir eğilim gösterirler.
Örneğin, Kanada doları ile ham petrol fiyatları arasındaki ilişkiyi gösteren Şekil 3'e bakınız. Kanada, ABD'ye en büyük petrol ihracatçısıdır ve Kanada'nın GSYİH'sının yaklaşık% 10'u enerji arama sektörünü oluşturmaktadır. USD / CAD tersine işlem yapar, bu nedenle Kanada doları gücü çiftte düşüş eğilimi yaratır.
Avustralya'nın çok fazla petrol rezervi olmamasına rağmen, ülke çok değerli bir değerli metal kaynağıdır ve dünyanın en büyük ikinci altın ihracatçısıdır. Şekil 4'te Avustralya doları ve altın arasındaki ilişkiyi görebiliriz.
Haçlar Menzil İçin En İyisi
Her ikisi de yatırımcılara en güçlü ve en uzun trend fırsatlarını sunan binbaşı ve emtia bloğu para birimlerinin aksine, döviz çaprazları en iyi menzile bağlı işlemler sunar. Forex'te, çarpılar eşleştirmenin bir parçası olarak USD olmayan para birimi çiftleri olarak tanımlanır. EUR / CHF böyle bir haçtır ve belki de ticaret için en iyi menzile bağlı çift olduğu bilinmektedir. Bunun nedenlerinden biri, elbette İsviçre ve Avrupa Birliği'nin büyüme oranları arasında çok az fark olması. Her iki bölge de cari işlemler fazlası veriyor ve mali olarak muhafazakar politikalara bağlı kalıyor.
Menzil tüccarları için bir strateji, çift için menzil parametrelerini belirlemek, bu parametreleri bir medyan çizgiye bölmek ve sadece medyanın altında satın almak ve üzerinde satmaktır. Aralığın parametreleri, fiyatların bir verme döneminde dalgalandığı yüksek ve düşük ile belirlenir. Örneğin, EUR / CHF'de menzil tüccarları, Mayıs 2004 ile Nisan 2005 arasında, üst ve alt 1.5550, alt ve üst 1.5050'yi, alım satım bölgelerini gösteren 1.5300 medyan hattı kurabilirler. (Aşağıdaki Şekil 5'e bakın).
Menzil yatırımcılarının yön konusunda agnostik olduğunu unutmayın (bunun hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Ticaret Eğilimi veya Menzil? ). Sadece nispeten aşırı alım koşulları satmak ve nispeten aşırı satış koşulları satın almak istiyorlar.
Çapraz para birimleri menzile bağlı strateji için çok caziptir çünkü kültürel ve ekonomik olarak benzer ülkelerden para çiftlerini temsil ederler; bu nedenle bu para birimleri arasındaki dengesizlikler genellikle dengeye dönmektedir. Mesela, Avrupa'nın geri kalanı neşeyle genişlerken İsviçre'nin bir depresyona girmesi zor. Bununla birlikte, benzer nitelikteki hisse senetleri için aynı dengeye eğilim söylenemez. Örneğin, General Motors'un Ford ve Chrysler iş yapmaya devam ederken bile iflas başvurusunda bulunabileceğini hayal etmek oldukça kolaydır. Para birimleri makroekonomik güçleri temsil ettiğinden, bireysel düzeyde şirket hisse senetleri gibi mikro düzeyde ortaya çıkan risklere karşı duyarlı değildirler. Bu nedenle para birimleri ticaret için çok daha güvenlidir.
Bununla birlikte, tüm spekülasyonlarda risk vardır ve tüccarlar hiçbir zaman herhangi bir stop loss olmaksızın herhangi bir çifti ticarete sokmamalıdır. Makul bir strateji, toplam aralığın genliğinin yarısında bir durak kullanmaktır. Şekil 5'te tanımladığımız EUR / CHF aralığı söz konusu olduğunda, durdurma en yüksek 250 pip ve en düşük 250 pip olacaktır. Başka bir deyişle, bu parite 1.5800 veya 1.4800'e ulaşırsa, tüccar kendini ticaretten çıkarmalıdır çünkü menzil büyük olasılıkla kırılmış olacaktır.
Faiz Oranları - Bulmacanın Son Parçası
EUR / CHF, Şekil 5'te gösterilen yılda 500 pips nispeten dar bir aralığa sahipken, GBP / JPY gibi bir çift, 1800 pips'te çok daha geniş bir aralığa sahiptir, bu da Şekil 6'da gösterilmektedir..
İki ülke arasındaki faiz oranı farkı, döviz çiftlerinin işlem aralığını etkiler. Şekil 5'te temsil edilen dönemde, İsviçre'nin 75 baz puan (bps) faiz oranı vardır ve Euro Bölgesi oranları 200 bps'dir ve sadece 125 bps'lik bir fark yaratır. Bununla birlikte, Şekil 6'da temsil edilen süre boyunca, İngiltere'deki faiz oranları 475 bps iken, Japonya'da - deflasyonla yakalanan - oranlar 0 bps'dir ve iki ülke arasında 475 bps'lik bir fark yaratır. Forex'teki temel kural faiz oranı farkı ne kadar büyük olursa parite o kadar uçucu olur.
Alım satım aralıkları ve faiz oranları arasındaki ilişkiyi daha fazla göstermek için, aşağıdakiler Mayıs 2004'ten Mayıs 2005'e kadar çeşitli haçlar, faiz oranları farklılıkları ve yüksekten düşüğe doğru maksimum pip hareketidir.
Döviz Çifti | Merkez Bankası Faiz Oranları (baz puan olarak) | Faiz Oranı Farkı (baz puan olarak) | 12 Aylık İşlem Aralığı (pip olarak) |
AUD / JPY | AUD - 550 / JPY - 0 | 550 | 1000 |
GBP / JPY | GBP - 475 / JPY - 0 | 475 | 1600 |
GBP / CHF | GBP - 475 / CHF - 75 | 400 | 1950 |
EUR / GBP | EUR - 200 / GBP - 475 | 275 | 550 |
EUR / JPY | EUR - 200 / JPY - 0 | 200 | 1150 |
EUR / CHF | EUR - 200 / CHF - 75 | 125 | 603 |
CHF / JPY | CHF - 75 / JPY - 0 | 75 | 650 |
İlişki mükemmel olmasa da, kesinlikle önemlidir. Daha geniş faiz oranlı çiftlerin tipik olarak daha büyük aralıklarda nasıl işlem yaptığını unutmayın. Bu nedenle, forexte menzil ticaret stratejileri üzerinde düşünürken, trader'ların oran farklılıklarından kesinlikle haberdar olması ve volatiliteye göre ayar yapmaları gerekmektedir. Faiz oranı farkını dikkate almamak, potansiyel olarak kârlı menzil fikirlerini kaybetme önerilerine dönüştürebilir.
Forex piyasası inanılmaz derecede esnektir, hem trend hem de menzil tüccarlarını barındırır, ancak herhangi bir kuruluştaki başarıda olduğu gibi, doğru bilgi önemlidir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
EUR / CHF (Euro / İsviçre Frangı) İlişkisi
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Döviz Ticareti Hakkında 6 Soru
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Ticaret için En Popüler Altı Para Birimi
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex: Hareketli Ortalama MACD Kombo
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Haber Bültenlerinde Forex İşlemleri
İleri Forex Ticaret Kavramları