Kurumsal ve Perakende Yatırımcılar: Genel Bakış
Her tür yatırımcı aynı değildir ve kurumsal yatırımcı olarak kabul edilenler ile kurumsal olmayan veya perakende yatırımcı olarak görülenler arasında bir takım farklılıklar vardır. Farkı anlamak faydalı olacaktır. Finansal basında kamuya açık olarak gördüğünüz belirli bir hisse senedine veya yatırım fonuna yatırım yapmayı düşünüyorsanız, kurumsal yatırımcı olarak nitelendirilmemenizin iyi bir şansı vardır. Aslında, bir kurumsal yatırımcının ne olduğunu merak ediyorsanız, muhtemelen kurumsal bir yatırımcı değilsinizdir. Bazı farklılıkları ortaya koymak için bu fırsatı değerlendirelim.
Önemli Çıkarımlar
- Kurumsal bir yatırımcı, menkul kıymetleri tercihli muamele ve daha düşük ücretler için yeterli miktarda büyük miktarda alım satım yapan bir kişi veya kuruluştur. Bir perakende yatırımcı, aracı kurumlar veya 401 (k) gibi tasarruf hesapları aracılığıyla menkul kıymet satın alan ve satan profesyonel olmayan bir yatırımcıdır. Çoğu kurumsal yatırımcı kendi adına başkalarının paralarını yatırır.
Kurumsal yatırımcılar
Kurumsal yatırımcılar bloktaki büyük adamlar, filler. Emeklilik fonları, yatırım fonları, para yöneticileri, sigorta şirketleri, yatırım bankaları, ticari vakıflar, bağış fonları, riskten korunma fonları ve ayrıca bazı özel sermaye yatırımcılarıdır. Kurumsal yatırımcılar New York Borsasında işlem hacminin yaklaşık dörtte üçünü oluşturuyor. Büyük hisse bloklarını taşıyorlar ve borsa hareketleri üzerinde muazzam bir etkiye sahipler. Bilgili ve dolayısıyla eğitimsiz yatırım yapma olasılıkları daha düşük olan sofistike yatırımcılar olarak değerlendirildiklerinden, kurumsal yatırımcılar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) ortalama günlük yatırımcıya sağladığı koruyucu düzenlemelerin daha azına tabidir.
Kurumsal yatırımcıların kullandığı para aslında kurumların sahip olduğu para değildir. Kurumsal yatırımcılar genellikle diğer insanlara yatırım yaparlar. İşyerinde bir emeklilik planınız, yatırım fonunuz veya herhangi bir sigorta varsa, aslında kurumsal yatırımcıların uzmanlığından faydalanıyorsunuzdur.
Büyüklüklerinden dolayı, kurumsal yatırımcılar genellikle yatırımları için daha iyi ücretler üzerinde pazarlık yapabilirler. Aynı zamanda, normal minimum yatırımcıların sahip olmadığı, büyük asgari katılımlı yatırım fırsatları gibi yatırımlara erişme yeteneğine de sahiptirler.
Perakende veya Kurumsal Olmayan Yatırımcılar
Perakende veya kurumsal olmayan yatırımcılar, tanım gereği, kurumsal yatırımcı olmayan herhangi bir yatırımcıdır. Bu, bir broker, banka, emlakçı vb. Yoluyla borç, özsermaye veya diğer yatırımları satın alan ve satan her kişidir. Bu insanlar başkasının adına yatırım yapmıyorlar, kendi paralarını yönetiyorlar. Kurumsal olmayan yatırımcılar genellikle emeklilik planlaması, çocuklarının eğitimi için tasarruf veya büyük bir satın alımın finansmanı gibi kişisel hedefler tarafından yönlendirilir.
Küçük satın alma güçleri nedeniyle, perakende yatırımcılar genellikle ticaret, pazarlama, komisyon ve diğer ilgili ücretler için daha yüksek ücretler ödemek zorundadır. SEC, tanım gereği perakende yatırımcıları, belirli korumaları olan ve belirli riskli, karmaşık yatırımlar yapmaktan men edilmiş olan yatırımcı olmayan yatırımcıları değerlendirmektedir.
Danışman Görüşü
Wyatt Moerdyk, AIF®
Kanıt Danışmanları Yatırım Yönetimi, Boerne, TX
Aradaki fark, kurumsal olmayan bir yatırımcının bireysel bir kişi olması ve kurumsal bir yatırımcının bir tür işletme olmasıdır: emeklilik fonu, yatırım fonu şirketi, banka, sigorta şirketi veya diğer büyük kurumlar. Bireysel bir yatırımcıysanız ve sanırım öyle olduğunu düşünüyorum, sorunuz muhtemelen yatırım fonlarının ortak sınıflarıyla daha ilgili. Bireysel yatırımcılara bazen ücrete dayalı danışmanlar tarafından fonun A, B veya C Sınıfı hisseleri yerine yatırım fonunun "kurumsal" hisse sınıflarını satın alabilecekleri söylenir. I, Y veya Z ile belirlenen bu hisse senetleri satış bedelleri içermez ve daha düşük gider oranlarına sahiptir. Toplu olarak satın aldıkları için kurumsal yatırımcılar için bir indirim gibi. Hisselerin düşük maliyeti, daha yüksek getiri oranına dönüşür.