Hacim olarak bilinen herhangi bir finansal araçta her gün alınan ve satılan hisse sayısı, para akışını ölçmenin en doğru yollarından biridir. Piyasalarda yeni olanlar için, para akışı yatırımcılar tarafından gelecekteki yönünü tahmin etmek amacıyla toplam arz ve talep özelliklerini veya bir finansal aracı belirlemek için kullanılır. Yüksek hacim, isme olan ilginin arttığını gösterir ve eğer hisse fiyatında daha yüksek bir hareketle birleştirilirse, genellikle güçlü bir yukarı momentum sinyali olarak kullanılır. Hacme dikkat etmek, ticaretin sağ tarafında olmanızı sağlayacaktır. Aşağıda tartışılan göstergelerin her biri birincil girdi olarak hacmi kullanır ve hacmi işlem stratejinize nasıl dahil edeceğinize dair pratik bir görünüm sağlar. (Daha fazla bilgi için, bkz . İşleminizi Geliştirmek için Hacim Nasıl Kullanılır .)
Hacime Yakından Bakış
Aşağıda gösterilen Delta Air Lines, Inc. (DAL) çizelgesine bakarak, şirketin S&P 500 borsa endeksine katılacağına dair bir açıklama sayesinde, 10 Eylül 2013 tarihinde hacimde büyük bir artış görebilirsiniz.. Hisse senedi fiyatlarındaki yüksek hareket hacmindeki artışla birleşerek hisse senedine olan ilginin tekrar arttığını ve daha yüksek bir hareketin başlangıcını işaret ettiğini öne sürdü. Genel olarak, hacimdeki güçlü bir artışı şirketin temellerindeki güçlü bir değişimle hizalamak en iyisidir. Delta örneğinde, S&P 500'e eklenmesi büyük endeks fonlarının ve yatırım fonlarının pozisyon ekleyeceğini öne sürdü. Bu, fiyatları yükselten temel bir talep katmanı ekleyecektir. Hacimdeki ani yükseliş ekranları bu hisse senedini aktif tüccarların dikkatine çekerdi. (Daha fazla okuma için, bkz. Eğilimleri Onaylamak için Ses Düzeyi Kullanma .)
Denge Hacmi
Genellikle OBV olarak adlandırılan denge üzerindeki hacim göstergesi, hisse senedi fiyatında önemli bir değişiklik olmadan hacimde keskin artışlar yaşayan stokları bulmak için kullanılır. Kurumsal yatırımcılar hisse satın almaya başladığında, amaçlardan biri fiyatı ortalama fiyatlarını olabildiğince düşük tutabilmek için fiyatı yükseltmekten kaçınmaktır. OBV göstergesinin son derece kullanışlı olduğu yerdir. Bir örneğe girmeden önce, en son kapanış fiyatı bir önceki kapanış fiyatından daha yüksek olduğunda göstergenin önceki OBV değerine hacim eklenerek hesaplandığını unutmamak önemlidir. Kapanış fiyatı önceki kapanıştan düşükse, hacim önceki OBV değerinden çıkarılır. Şimdi bir örneğe bakalım:
Microsoft Corporation (MSFT) tablosundan da görebileceğiniz gibi, fiyat 2013 yılının sonlarında ve 2014'ün başında 34.80 $ ile 37.00 $ arasında yatay seyretti. OBV göstergesinin bu dönemde nasıl keskin bir şekilde yükseldiğine dikkat edin. Artan OBV, trader'ların hisse senedi üzerinde yükselişe geçtiğini ve yükselen OBV değerlerinin stok ekranının aktif trader'ların yükselmeden 41, 11 $ 'a erken girmelerine izin vereceğini öne sürüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Denge Hacmi: Akıllı Paraya Giden Yol. )
Fiyata Göre Hacim
Hacmi kullanan bir diğer yaygın strateji, hacmi fiyat göstergesine göre kullanmaktır. Çoğu durumda hacim, yukarıdaki örneklerde gösterildiği gibi bir grafiğin altına çizilir. Fiyata göre hacim söz konusu olduğunda, bir trader'ın çeşitli fiyat noktalarında işlem gören hacim hakkında fikir sahibi olabilmesi için dikey eksende çizilir. Aşırı hacimli seviyeler, akıllı paranın aktif olarak bir pozisyon almaya karar verdiği alanları tanımlamak için kullanılabilir. Kilit fiyat noktalarındaki güçlü hacim hareketleri, aktif yatırımcılar tarafından temel destek ve direnç alanlarını belirlemek için sıklıkla kullanılır ve diğer göstergelerle birleştirildiğinde stratejik alım / satım sinyalleri üretebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Fiyat Hareketlerini Hacim Osilatörleriyle Onaylama .)
AmerisourceBergen Corporation (ABC) tablosundan da görebileceğiniz gibi, 2014 yılı boyunca çoğu işlem, fiyat göstergesinin hacmiyle (anahtar ticaret aralığını göstermek için kullanılan mavi çubuk) tanımlandığı gibi 71.50 ila 73 $ arasında gerçekleşti. Geniş bir piyasa satışının olması durumunda, trader'lar hisse senedinin 73 $ civarında destek bulmasını bekleyeceklerdi. Boşluk nedeniyle 74 $ ile 76 $ arasında nasıl az hacim olduğuna dikkat edin. Yatırımcılar, geri çekilme durumunda bu bölgeler arasındaki alıcılardan çok az destek beklemektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Fiyat Bazında Destek ve Direnç Ölçme .)
Alt çizgi
Hacim, aktif yatırımcılar tarafından para akışını ölçmek için kullanılan temel göstergelerden biridir. Yukarıdaki örneklerde de gördüğünüz gibi, denge üzerinde hacim ve hacim olarak fiyat gibi hacimler kullanılarak elde edilen göstergeler kârlı ticaret stratejileri oluşturmak için kullanılabilir. Hacimdeki değişikliklerden kaynaklanan ticaret sinyallerini bir şirketin temellerindeki bir değişiklikle birleştirmek genellikle akıllı bir fikirdir. Hacimdeki keskin değişikliklerle menkul kıymetleri tanımlayan basit stok ekranları, bir izleme listesi oluşturmak isteyen yatırımcılar için mükemmel adaylardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Teknik Analiz: Hacmin Önemi .)