ETF ETF'si Nedir?
ETF'lerin ETF'si, temeldeki bir hisse senedi, tahvil veya endeks yerine diğer ETF'leri izleyen borsada işlem gören bir fondur (ETF). Bir fon fonu gibi, bu yaklaşım yatırımcılara tek bir ürünle birden fazla stratejiye yatırım yapma yöntemi sağlar. Geleneksel ETF yapısının maliyet ve şeffaflık avantajlarını aktif olarak yönetilen bir fonun araştırılması ve analizi ile birleştirir.
Vanguard ve Direxion gibi iyi kurulmuş birçok sağlayıcı, farklı varlık sınıflarını birleştiren veya sektörler arasında dönüşümlü olarak yeni ürün teklifleri aracılığıyla ETF'ler bant genişliğinin ETF'sine atladı.
Önemli Çıkarımlar
- ETF'lerin ETF'si, diğer ETF'lere yatırım yapan havuzlanmış bir yatırım fonudur. ETF'lerin ETF'leri, ek yönetim katmanı için normal ETF'lerden daha yüksek masraf oranlarına sahip olma eğilimindedir.
Borsa Yatırım Fonlarına (ETF'ler) Giriş
ETF'lerin ETF'leri Nasıl Çalışır?
ETF'lerin ETF'si, normal bir ETF'den daha fazla çeşitlendirme sağlayan bir güvenlik türüdür. Çeşitli risk seviyeleri, zaman ufukları veya sanayi sektörleri gibi bazı istenen faktörlerden yararlanarak oluşturulabilirler. Sonuç olarak, ETF'lerin bu ETF'leri, bir yatırımcıya birçok sektöre ve varlık sınıfına daha fazla maruz kalma şansı verebilir. Ortalama olarak, geleneksel ETF'ler, daha fazla araştırma ve analiz içeren yönetilen yatırım fonu eğilimlerinden daha düşük ücret yapılarına sahiptir. Bir ETF ETF'si, ikisi arasında hassas bir denge kurmayı (daha düşük maliyet ve daha iyi araştırma) ve standart bir kıyaslama endeksini geçmeyi amaçlamaktadır.
ETF'lerin ETF kavramı, köklerini basit yatırım çözümleri sunmak isteyen geleneksel hedef tarih ve diğer varlık tahsis fonlarında bulur ve yatırım fonu ve riskten korunma fonu endüstrisinde görülen fon fonu (FoF) stratejisini takip eder. Kaliteli bir çoklu strateji fonuna yatırım, mevcut ortamda çekici bir portföy oluşturma becerisi veya kaynağı olmayan acemi yatırımcılar için uygundur.
Avantajları burada bitmiyor. Bu yeni yaklaşım yatırımcılara anında çeşitlendirme, düşük ücretler ve farklı varlık sınıflarında geniş tabanlı stratejilere maruz kalmayı sağlar. Bir gerileme durumunda, bir gerileme durumunda, çeşitli stratejiler kullanan iyi çeşitlendirilmiş bir portföy kayıpları en aza indirmeye yardımcı olabilir.
ETF'lerin ETF'lerinin Sınırlamaları
ETF'lerin en yeni ETF'lerinin çoğu, yatırımı basitleştirdiğini iddia etseler de, genellikle fondaki çeşitli teklifleri anlamayı zorlaştıran karmaşık mekanizmalar kullanırlar. Dahası, ürünler genellikle yüksek konsantrasyondadır ve aktif olarak yönetilen fonların çoğundan daha fazla ciro gösterme eğilimindedir. Bu, eğer piyasa fona yönelirse, hızlı bir şekilde ince işlem gören bir ETF'nin en büyük sahibi olabilir. Yatırım fonlarından daha ucuz olsa da, ETF'lerin ETF'lerinin eklenmesi, yönetim ve ücretlerin ek katmanı nedeniyle geleneksel ETF'lerden daha pahalıdır.
Daha basit ve daha ucuz bir yaklaşım, bireysel stok ve tahvil ETF'lerinin bir portföyünün oluşturulmasını içerir. Ayrıca, yatırımcılar kritik varlık tahsisi yapmak ve portföyü zamanında taktiksel olarak ayarlamak için portföy yöneticisinin becerisine güvenmek zorundadır. Çoğu ampirik araştırma, bir elden çıkarma, satın alma ve tutma yaklaşımı, bir stok toplama stratejisinden daha iyi performans gösterir.