TradingView
VIX veya Oynaklık Endeksi, 1993 yılında Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından oluşturuldu. Genellikle 'Korku Endeksi' olarak adlandırıldı ve bunun iyi bir nedeni var. VIX, kısa vadeli S&P 500 opsiyon fiyatlarını ölçerek, yatırımcıların ufukta piyasa fiyatlarındaki değişimlerden ne kadar korkutucu olabileceğini belirler. Yatırımcılar genellikle büyük fiyat dalgalanmalarından daha fazla endişe duyuyorlarsa, opsiyon sözleşmeleri daha pahalı hale gelir ve VIX art arda yükselir. Yatırımcılar daha sakin olduğunda, bunun tersi olur - seçenekler daha ucuz olur ve VIX azalır.
Cilt-mageddon
Bu yılın Şubat ayında, bazıları Vol-mageddon olarak adlandırılan devasa bir volatilite temelli olay birçok yatırımcıyı ve bazı fonları ezdi. VXX, UVXY (kaldıraçlı VIX) ve SVXY (ters VIX) dahil olmak üzere VIX hareketine dayanan ETF'ler / ETN'ler, piyasa oynaklığı arttığında büyük fiyat hareketleri yaptı. Bu volatilite araçları, halen VIX'in kendisi doğrudan alınıp satılamayacağı için hala yoğun bir şekilde işlem görüyor.
Kalıcı VIX Yüksekliği
Yukarıdaki VIX şeması canavarın Şubat başaklarını gösteriyor. Ancak belki de daha da önemlisi, grafik son iki aydaki tarihsel ortalamalara kıyasla sürekli yüksek VIX seviyeleri gösteriyor. Grafikte gösterildiği gibi, VIX en son yükselişine S&P 500'ün en son düşüşüne rekor seviyelerden başladığı Ekim ayında başladı. O zamandan beri, VIX 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde yükseldi ve bu da 16 seviye etrafında sürekli dalgalandı. Aslında, VIX, piyasaların biraz sakinleştiği göründüğünde, hareketli ortalamayı zıplamak için son zamanlarda kullandı.
VIX seviyeleri genellikle oldukça hızlı bir şekilde ortalamaya geri döner (bu durumda aşağı). Ancak, yatırımcılar genişletilmiş bir piyasa düzeltmesinden, hatta yaklaşmakta olan bir ayı piyasasından korktukları sürece, VIX muhtemelen karakteristik olarak yükselmeyecektir.