Durgun ticaret müzakerelerini sürdürmek için bu hafta Şanghay'a gönderilen bir ABD heyeti arasında Başkan Donald Trump, Çin'i daha fazla ABD tarımsal ürün satın alma sözünü yerine getirmemekle suçlayan bir tweet attı. Birçok pazar bekçisini şaşırtan hızlı bir yükselişte, cumhurbaşkanı Perşembe günü ABD'nin elektronik, giyim, ayakkabı ve oyuncaklar da dahil olmak üzere 300 milyar dolarlık ek Çin mallarına% 10 tarifeler uygulamaya başlayacağını duyurdu.
Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde seviyelendirilen yeni bir görev turu haberi, Çin Ulusal İstatistik Bürosu'ndan (NBS) yayınlanan ekonomik verilerin Temmuz ayında imalat faaliyetlerinin durgun seyrettiğinden sadece iki gün sonra geldi. Ülkenin imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Haziran ayında 49, 4'ten geçen ay 49, 7'ye yükselirken, devam eden ticaret gerilimlerindeki zorlukları yansıtarak genişlemeyi daralmadan ayıran 50 eşiğinin altında kalıyor.
Macquarie Group Limited'den bir ekonomist olan Larry Hu, Wall Street Journal'a verdiği demeçte, "Temmuz ayındaki artışa rağmen, ekonomik koşullar Haziran ayından bu yana iyileşmedi." Hu, "Çin ekonomisi hala bir düşüş döngüsünün ortasında. En kötüsü henüz gelmedi."
Washington ve Pekin arasındaki ticaret savaşı sürerken Çin hisse senetlerinde daha fazla oynaklık göstermek isteyenler, borsalar düştükçe yükselen bu üç Çin ters borsa yatırım fonu (ETF) ticareti yapmayı düşünmelidir. Aşağıda, her bir fonun metriklerini inceliyor ve daha fazla düşüş fiyat hareketinden kâr etmek için çeşitli ticaret oyunlarını ele alıyoruz.
ProShares UltraShort FTSE Çin 50 (FXP)
2007 yılında kurulan ve% 0.95 yönetim ücreti alan ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), FTSE China 50 Endeksinin günlük ters performansının iki katını geri getirmeyi amaçlıyor. ETF'nin temel ölçütü Hong Kong Borsası'nda işlem gören 50 büyük sermayeli hisse senedinden oluşmaktadır. Finansal (% 45, 70) ve iletişim hizmetlerine (% 18, 90) önemli ölçüde maruz kalmak, fonu kamu iktisadi teşebbüslerinin hâkim olduğu sektörlere bahis oynamak isteyenler için uygun hale getirir. Teknoloji holding Tencent Holdings Limited (TCEHY), temel endekste% 9.18 ile en yüksek tahsisi yönetiyor. Günlük 0, 03 dolarlık likidite likiditesi, % 0, 03'lük dar bir spread ile birleştiğinde işlem maliyetlerini yönetilebilir tutar. 2 Ağustos 2019 itibariyle, FXP 33.22 milyon $ 'lık yönetim altındaki varlıkları kontrol eder (AUM)% 0.81 temettü getirisi sunar ve bugüne kadar% 16.94 (YTD) düştü.
ETF'nin hisse fiyatı, Mayıs ayında% 20 artarak Ocak ve Nisan ayları arasında düştü. Başkan Trump, Çinli mevkidaşı Xi Jinping ile Japonya'daki 20 (G-20) zirvesinde düzenlenen bir yan toplantıda bir araya geldikten sonra, Haziran ayında 2019 YTD seviyesine düştü. Çin'e uygulanan taze tarifelerin haberleri, boğaların Perşembe günü fona döndüğünü gördü ve fiyatını Ekim 2018'e kadar uzanan bir düşüş trendi çizgisinin üzerine itti. Koparma oynayan tüccarlar kilit dirence yakın kârları 78 $ 'dan ayırmayı ve bir durağı ile olumsuz korumayı hedeflemeli 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altına yerleştirilmiştir.
Direxion Günlük FTSE Çin Ayı 3X Payları (YANG)
Net varlıkları yaklaşık 80 milyon dolar olan Direxion Daily FTSE China Bear 3X Hisseleri (YANG), FTSE China 50 Endeksinin günlük ters oranının üç katını sağlamayı hedefliyor. Fonun ek kaldıracı, onu Çin hisse senetlerine karşı kısa vadeli agresif bir bahis yapmak isteyen yatırımcılar için uygun bir araç haline getiriyor. Günlük yaklaşık 355.000 hisse ve% 0, 03 oranındaki ciro ile YANG, siparişleri doldurmak ve kaymayı en aza indirmek için bol miktarda likidite sunmaktadır. Yatırımcılar, ETF'nin günlük olarak yeniden dengelendiğinin farkında olmalı, bu da bileşiklerin etkilerine bağlı olarak bir günden daha uzun getiri sağlar. Fonun% 1, 08'lik gider oranı, dişli bir ürün için rekabetçi fiyatlıdır. YANG, % 1.43 oranında temettü getirisi yayınladı ve 2 Ağustos 2019 itibarıyla yıllık% 25 düşüş gösterdi.
YANG hisseleri Haziran ayında sert bir şekilde geri çekildi, ancak Nisan ayının en düşük seviyesinin üzerinde tutmayı başardı. En son avans sıkı bir konsolidasyon döneminden önce Temmuz başında başladı. Fiyat, geçen ayın sonuna doğru ivme kazandı ve Perşembe günkü ticaret oturumunda hem dokuz aylık bir trend çizgisinin hem de 200 günlük SMA'nın üzerinde toplanarak Ağustos ayına doğru yükselişini sürdürdü. Tüccarlar, her iki baş üstü direnç alanı da 70 ila 77, 50 dolar arasında ölçeklendirmeye karar verebilirler. Ani bir fiyat değişikliğine karşı korunmak için dünün en düşük seviyesinin altında 50, 28 dolarlık bir zarar durdurma emri vermeyi düşünün.
Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X Pay (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X Paylar (CHAD), CSI 300 Endeksinin ters günlük performansını geri döndürmeye çalışır. Bu ETF, ABD yatırımcılarına Çin A-hisseleri olarak adlandırılan iki Çin borsa, Şanghay Menkul Kıymetler Borsası (SSE) ve Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası (SZSE) ticareti yapan anakara Çin merkezli şirketlere maruz kalma olanağı sağlıyor. İzlenen endeksteki önemli stoklar arasında Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) ve China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF) bulunmaktadır.. CHAD, % 0.85 yönetim ücreti alıyor, yaklaşık 180 milyon dolar varlığa sahip ve 2 Ağustos 2019 itibariyle YTD% -23.97 getiri sağlıyor.
Tartışılan ilk iki Çin ayı fonu gibi CHAD hisseleri de Nisan ayında bir YTD dip oluşturdu. Fiyat yine de Mayıs ayının altında seyrediyor olsa da, dün 50 günlük SMA'nın üzerinde% 3.60'lık bir dalgalanma ve yakından izlenen bir düşüş trendi çizgisi, koparma tüccarları mücadeleye girerken bu ayı ETF'ye bir boğa baskısını tetikleyebilir. Fon ayrıca kısa pozisyonlarını karşılamak için koşan tüccarlardan alım baskısı da görebilir. Girmeye karar verenler, fiyatın önceki bir işlem aralığının düşük eğilim çizgisinden dirençle karşılaşabileceği 35 $ seviyesine doğru bir hareket aramalı. Fiyat 200 günlük SMA'nın üzerine çıkarsa, düşüş trendi çizgisinin altındaki bir geri çekilme sırasında kayıpları azaltarak ve durma noktalarını başa dönerek riski yönetin.
StockCharts.com