Bazen portföyünüzü bir aracı kurumdan diğerine taşımanız gerekir. Belki de eski komisyoncunuz işten çıktı ya da belki oranlarını artırdılar ve daha az maliyetli bir yere gitmek istiyorsunuz. Ya da çevrimiçi bir hesap açmaya ve kendiniz için ticaret yapmaya, hatta robo-danışman algoritmalarının sizin adınıza ticaret yapmasına izin vermeye karar verdiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar bir dizi nedenden dolayı aracıları değiştirmeye karar verebilir ve çoğu yatırım türünün kolayca transferini sağlayan otomatik sistemler vardır. Bir aracıdan diğerine hisse senedi taşımak için her iki aracı da Ulusal Menkul Kıymetler Temizleme Şirketi üyesi olmalıdır. Otomatik Müşteri Hesabı Transfer Hizmeti (ACATS) otomatik stok transferine izin verir. Portföyü devralacak broker, mevcut broker ile iletişim kurarak transferi başlatacaktır. Transferler için daha fazla adım gerektiren eski komisyoncu tarafından yıllık gelirler veya tescilli yatırımlar gibi aracılar arasında tüm yatırım türleri kolayca aktarılamaz.
Stok Nasıl Taşınır?
Adi hisse senetleri genellikle Otomatik Müşteri Hesabı Aktarım Hizmeti (ACATS) olarak bilinen yazılım tabanlı bir sistem tarafından bir aracıdan diğerine aktarılır. ACATS'tan önce, çok daha uzun süren ve insan hatasına eğilimli bir manuel transfer sistemi kullanıldı.
National Securities Clearing Corporation (NSCC) hisse senetleri, tahviller, nakit, birim tröstler, yatırım fonu opsiyonları ve diğer yatırım ürünlerini aktarabilen ACATS geliştirdi. Ancak, yalnızca NSCC'ye uygun üyeler ve Depozituar Trust Company üyesi bankalar ACATS kullanabilir.
Hem stoku teslim eden firma hem de onu alan firma ACATS sisteminde bireysel sorumluluklara sahiptir. Örneğin, bir hissedar adi hisse senedini Firma A'dan Firma B'ye devretmek istiyorsa, Firma B ilk olarak devir talebinde bulunmak için Firma A ile iletişime geçmekten sorumlu olacaktır. Firma B, transfer talebini talimatlarla birlikte gönderdikten sonra, Firma A ya talimatları onaylamalı ya da üç iş günü içinde bir istisna ile yanıt vermelidir. İstisna yoksa, Firma A'nın isteği onayladıktan sonra havalenin tamamlanması için dört günü vardır.
ACATS manuel bir transferden kaynaklanan hataları önemli ölçüde azaltırken, yatırımcıların transfer öncesi ve sonrasında kendi kayıtlarını tutmaları ve portföyün doğruluğunu sağlamaları tavsiye edilir.
Doğrulama, müşterinin adının ve sosyal güvenlik numarasının Firma B tarafından sağlanan bilgilerle eşleştiğini doğrulamayı içerir. Aktarım isteği ve doğrulama alındıktan sonra, Firma A'nın tüm açık siparişleri iptal etmesi ve müşterinin hesabındaki yeni siparişleri kabul edememesi gerekir. Firma A ayrıca transfer talimatlarını bir menkul kıymet pozisyonları listesi ve hesaptaki herhangi bir para dengesi ile Firma B'ye iade etmelidir.
Taşınma Komisyoncuları
Hisse senedi devredildikten sonra, Firma B hissedarlara tüm raporlardan sorumludur. Brokerlerin müşterilere en az üç ayda bir finansal tablo sunmaları gerekmektedir. Uzmanlar ayrıca, müşterilerin tüm varlıkların düzgün bir şekilde aktarıldığını ve muhasebeleştirildiğini iki kez kontrol etmek için uygun kayıtları tutmasını ve kendi hesaplamalarını yapmalarını önermektedir. Müşteri hesap bilgileri doğru şekilde eşleştiğinde ve alıcı firma hesabı kabul etmeye karar verdiğinde, teslim eden firma Varlıkları yeni firmaya taşımak için yaklaşık üç gün.
Taşınan Varlıkların Sınırlamaları
ACATS sisteminden geçemeyen çeşitli menkul kıymet türleri vardır. Bu fonlar bir sigorta şirketi ile tutulduğu için, anüiteler sistem üzerinden transfer edilemez. Kayıt aracısını yıllık gelire aktarmak için, müşterinin değişikliği yapmak ve işlemi başlatmak için doğru formu doldurması gerekir.
Diğer uygun olmayan menkul kıymetler, alıcı aracı kurum veya bankanın düzenlemelerine bağlıdır. Birçok kurum, tasfiye edilmesi gerekebilecek ve yeni komisyoncu aracılığıyla geri satın alınamayan yatırım fonları ve alternatif yatırımlar gibi tescilli yatırımlara sahiptir. Ayrıca, bazı şirketler borsada işlem görmeyen hisse senetleri veya finansal ürünleri devredemez (OTC).