CD'lerle Tahviller: Genel Bakış
Mevduat sertifikaları (CD) ve tahvillerin her ikisi de güvenli liman yatırımları olarak kabul edilir. Her ikisi de sadece mütevazı getiriler sunar, ancak temel kayıp riski çok azdır veya hiç yoktur. Her ikisi de faiz ödeyen kredilere benziyor ve yatırımcı borç veren gibi davranıyor.
Birçok yatırımcı bu seçenekleri geleneksel bir tasarruf hesabına biraz daha iyi ödeyen bir alternatif olarak seçmektedir. Ancak, bazı yatırımcılar için birini diğerinden daha iyi bir yatırım haline getirebilecek temel farklılıkları vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranları yüksek olduğunda, CD tahvilden daha iyi bir getiri sağlayabilir. Faiz oranları düşük olduğunda tahvil, daha yüksek ödeyen yatırım olabilir. Her ikisi de mütevazı getiriler ve düşük riskli güvenli liman yatırımları olarak kabul edilir.
CD'ler
CD'ler her bankada mevcuttur ve tasarruf hesapları gibi çalışır. Düzenli bir tasarruf hesabından biraz daha yüksek bir faiz oranı sunarlar. Bu yüksek faiz karşılığında, yatırımcı parayı belirli bir süre depoda tutmayı kabul eder. Bu süre altı ay kadar kısa veya 10 yıl kadar uzun olabilir. Uzun bekleme süreleri daha yüksek faiz oranları sunar.
CD'ler yatırım kadar güvenlidir. Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) 250.000 dolara kadar garanti ediyor. Böylece, banka başarısız olsa bile, yatırımcı yatırılan anaparayı bu sınıra kadar telafi edebilir.
Yatırımcının karşı karşıya olduğu risklerden biri enflasyon. Bir yatırımcı bir CD'ye 10 yıl boyunca 1.000 dolar yatırırsa ve enflasyon bu 10 yıl içinde artarsa, bu 1000 dolarlık satın alma gücü depozito anında olduğu gibi değildir.
CD oranları enflasyon oranıyla birlikte artmaktadır. Bankanın CD'lerini rekabetçi hale getirmek için daha iyi bir getiri sunması gerekiyor. Bu nedenle, uzun vadeli bir CD satın almak, yüksek faiz oranlarında çok önemli olabilir. Ancak, faiz oranları çok düşük olduğunda paranın kilitlenmesi, faiz oranları yükselirse kötü bir anlaşma gibi görünecektir.
Kısacası, bir CD kaybolmaktan korkmadan ihtiyacınız olmayan parayı park etmek için harika bir yerdir. En kötüsü, para enflasyon kadar hızlı büyümeyecektir.
tahviller
CD'ler gibi tahviller de aslında bir tür kredidir. Yatırımcı belirli bir faiz karşılığında belirli bir süre için tahvil ihraç eden bir hükümete veya kuruma para ödünç vermektedir.
Para toplamak için hükümetler ve şirketler tarafından tahvil çıkarılır. Yüksek oranlı tahviller, onları destekleyen kuruluşlar kadar kayıplardan da güvenlidir. Hükümet çökmezse veya şirket iflas etmezse, müdür güvende olur ve kararlaştırılan faiz ödenir. Ayrıca, bir şirket iflas ederse, tahvil sahipleri hisse senedi sahiplerinden önce geri ödenir.
Tahviller, en iyi bilinenleri Moody's ve Standard & Poor's olmak üzere çeşitli ajanslar tarafından derecelendirilir. Tahvilin notu, ajansın ihraççının kredibilitesini değerlendirmesidir. Birçok yatırımcı AAA'nın en yüksek notunun altına düşmeyecek. Düşük oranlı tahviller biraz daha fazla faiz ödüyor, ancak bu ek bir riskle geliyor.
CD'ler ve tahviller arasındaki önemli fark, artan faiz oranlarına nasıl tepki verdiklerinde yatmaktadır. Faiz oranları yükseldiğinde tahvil getirileri azalır.
Bu, faiz oranları yükselirse yatırımcı tarafından tutulan tahvilin nominal değeri kaybedeceği anlamına gelir. Yani, tahvilin ikincil piyasada satılması halinde, daha düşük bir fiyatla satılır çünkü daha yüksek bir getiri oranı ödeyen başka tahviller de kullanılabilir.
İkincil piyasada ne olursa olsun, bir tahvil satın alırsanız, üzerinde anlaşılan faiz ödenir ve ikincil piyasa dalgalanmalarına bakılmaksızın, vadeye ulaştığında tam değer değerinde olur.
Güvenlik ve Likidite Hakkında Özel Hususlar
CD'ler, paranın 250.000 dolara kadar sigortalandığı göz önüne alındığında nihai güvenli sığınak yatırımlarıdır. ABD devlet tahvillerinin de çok güvenli olduğu düşünülüyor. Yüksek kaliteli, yüksek puan alan şirket tahvilleri, felaket dışındaki herkesten etkili bir şekilde güvenlidir.
Ancak, her ikisinin de uzun bir süre için bir taahhütle geldiğini unutmayın. Faiz oranları düşük olduğunda uzun vadeli bir CD'ye ya da faiz oranları yüksek olduğunda uzun vadeli bir bonoya bağlı kalmak istemeyebilirsiniz. Tarihsel eğilimin er ya da geç olduğu gibi tersine döndüğü varsayılarak, kendinizi düşük bir getiri oranına kilitliyor olabilirsiniz.
Hem CD'ler hem de tahviller nispeten likit yatırımlardır. Yani, oldukça hızlı bir şekilde nakit haline dönüştürülebilirler, ancak itfa tarihinden önce nakit para yatırmak maliyetli olabilir. CD'lerde, banka vaat edilen kazançların çoğunu veya tamamını ortadan kaldıran bir ceza verebilir ve hatta müdürün bir kısmını alabilir. Tahviller söz konusu olduğunda, yanlış zamanda erken satış yapmak değer kaybı ve gelecekteki faiz ödemelerinin yukarı yönlü riskini doğurur.
Bilge yatırımcı, herhangi bir yerde acil bir depozito bulundurur. Bu muhtemelen düzenli bir tasarruf hesabı anlamına gelir.