Dow bileşeni Caterpillar, Inc. (CAT), Çin ve ABD'nin bu hafta sonu yapılacak G-20 toplantısında ticaret görüşmelerini yeniden başlatamazsa kaybedecek çok şeyi var. Hisse senedinin performansı, Asya büyümesi ve daralmasıyla yakından ilgilendi ve Başkan Trump Ocak 2018'de ticaret savaşının ilk atışını başlattığı için fiyat hareketinin neden kötü bir şekilde etkilendiğini açıkladı. Caterpillar hisse senedi, Ekim ayının en düşük seviyesinden beri düşük seviyelerde kaldı. 61 puanlık işlem aralığının yarısı.
Dünya çapındaki ticaret gerilimleri Amerikalı çiftçilere de zarar verirken, inşaat harcamalarını da koruyarak Illinois merkezli ekipman devi için iki büyük kâr merkezini etkiledi. Tam bir durgunluk, ralli tabutuna son çiviyi sokabilir ve 2016 yılında altı yılın en düşük seviyesine düştüğü için hisse senedini ilk laik düşüş trendine düşürürken uluslararası ve yerel satış hacimlerini sıkıştırabilir.
Başarısız görüşmelerden sonra yapılan kısa satış, yüksek risk ve ikili senaryo dikkate alındığında fırsat karları yaratabilir. Ancak, büyük bir Pazartesi boşluğu risk / ödül senaryosunu etkileyerek, kaçınılmaz kısa sıkışmalara dayanma gücü ile düşük riskli bir pozisyon oluşturmayı zorlaştırabilir. Maalesef boğalar için, bir anlaşma yapılırsa yukarı yönlü eşit fırsat yoktur, çünkü satış baskısı şirketin 24 Temmuz kazanç açıklamasında yukarı yönlü potansiyeli sınırlandırmıştır.
CAT Uzun Vadeli Grafik (1993-2019)
TadingView.com
Hisse senedi 1993'te direnç seviyesinin 1993 yılında bölünmüş 9.50 $ 'a çıkmasına neden oldu ve 1997'de 30 $' lık düşük seviyelerde yükselen güçlü bir trend ilerlemesine girdi. 1998 ve 1999'daki koparma girişimleri başarısız oldu ve dört yıl süren dik bir düşüş yaşadı. Daha sonraki toparlanma dalgası 2001 ve 2002 yıllarında direnci netleştirememişken, 2003 yılında yaşanan bir kırılma on yıl ortası boğa piyasası sırasında etkileyici kazançlara kapı açmıştır.
Satın alma baskısı 2006 yılında 90 $ 'lık geriledi, 2007 ve 2008 kırılma girişimleri başarısız oldu, Mart 2009'a kadar hızlanan üçlü toparlanma ve düşüş trendi öncesinde stok 20 yılın en düşük seviyelerinde altı yılın en düşük seviyesine geriledi ve yükseldi Büyük Asya inşaat projelerine sempati duyarak yeni on yıla girdi. Miting Mayıs 2011'de 116.55 $ 'da sona erdi, 2012'de başarısız bir koparma girişimi ise 116.95 $' dan biraz daha yüksek bir zirve yayınladı.
2014 sıçraması, o seviyenin beş noktasına ulaştı ve kuyruğa döndü ve dünya çapında bir mal dökümü sırasında bir kaya gibi düştü. Düşüş, Ocak 2016'da 50'lerin ortalarında altı yılın en düşük seviyesinde bir destek buldu ve başkanlık seçimlerinin ardından V şeklinde bir iyileşme ve sağlıklı bir kopuşa yol açtı. Yükseliş trendi Ocak 2018'de hisse senedinin tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 173.24 $ 'a ulaşması ve 17 ay boyunca süren karmaşık bir düzeltmeye dönüşmesinden sonra sona ermiş olabilir.
Aylık stokastik osilatör Temmuz 2018'de uzun vadeli bir satın alma döngüsüne girdi ve neredeyse bir yıl sonra aşırı alım seviyesine ulaşmadı. Daha da önemlisi, hisse senedi, alım sinyalinin geçen yıl yürürlüğe girmesinden yaklaşık 10 puan daha düşük işlem görüyor ve bu da Caterpillar'ın ticaret anlaşması yoksa Pazartesi günü buharlaşabilecek döngüsel bir kuyruk rüzgarından yararlanamadığını gösteriyor.
CAT Kısa Vadeli Grafik (2016-2019)
TradingView.com
Bilanço içi hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, 2011'de tüm zamanların en yüksek seviyesini, hisse senedinin ise tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığı 2018'de en düşük seviyeyi gösterdi. Bu aşağı yönlü bir işaret değil, çünkü şirket son yıllarda göreceli hacim okumalarını etkileyen binlerce hisse satın aldı. Buna rağmen, hisse senedi geçen yılki zirveden sonra ağır bir dağıtım evresine girdi ve OBV 18 ayın en düşük seviyesine yaklaştı.
Ekim ayındaki düşüş 2017 çıkışında desteklenmişken, Aralık ve Mayıs aylarındaki yüksek düşüşler yapıcı görünüyor, ancak çok yıllı aralığın alt yarısındaki aralığa bağlı eylem, hisse senedini 2011 seviyelerine düşüren başarısız bir kopma riskini artırıyor Güvenlik açığı göz önüne alındığında, 31 Mayıs'ın düşüğü 118.74 $ 'ı düşüren bir düşüş, bir arıza beklentisiyle agresif satış sinyalleri oluşturabilir.
Alt çizgi
Caterpillar hisse senedi 2019'da şimdiye kadar kötü performans gösterdi, 2018 düzeltici düşük seviyesine tehlikeli bir şekilde yakın kaldı ve ticaret savaşları yaz aylarında yükselirse çökebilir.