Tahvil piyasası, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Çarşamba günü Kongre'ye valilerin on yıl süren ekonomik genişlemeyi sürdürmek için "ne gerekiyorsa" yapacaklarını söyledikten sonra uzun ve kısa uçlarda tersine döndü. Bu sözde "Fed put", risk iştahını artırdı ve S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerindeki bu haftanın tüm zamanların en yüksek seviyelerinden de anlaşılacağı gibi, bono ve hisse senetlerine mütevazı bir sermaye akışını tetikledi.
Birçok sabit gelirli enstrüman 4 Temmuz'dan hemen önce yeni zirvelere ulaştı ve haftasonuna kadar boşluk bırakarak Powell'ın hafta ortası konuşmasının ardından kayıplara yol açtı. Bu fiyat eylemi, önümüzdeki haftalarda çok daha düşük fiyatlar ve daha yüksek verimler sunarak, potansiyel olarak ABD'nin gelecek on yılda büyümesini iyi etkileyebilecek uluslararası gerilimlerden arınmak isteyen yatırımcılar için bir geri alım satın alma fırsatı sunuyor.
Uzun Vadeli Tahvil
TradingView.com
İShares Barclays 20+ Yıllık Hazine Bonosu ETF (TLT) 2002'de halka açıldı ve 80 ile 100 dolar arasında değişen 20 puanlık bir işlem aralığına dönüştü. Ekim 2008'deki çöküşten sonra cennetler için havalandı, 123 dolara düştü ve 2009'da kırılmayı başaran aynı derecede vahşi bir düşüşle kuyruğa dönüştü. Fon, 2011'de önceki en yüksek seviyeye bir tur tamamladı ve 2012'de patladı yaklaşık yedi yıl sonra hala geçerli olan bir fiyat seviyesini işaretleyerek 132, 21 $ 'da
Boğa fiyatı hareketi, Temmuz 2016'nın tüm zamanların en yüksek seviyesi 143.62 $ 'a puan eklerken, 2014-2018 arasındaki satışlar 116 $ civarında destek buldu. Ağustos 2018'de başlayan düşüş, ticaret zemini kırdı ve Kasım ayında dört yılın en düşük seviyesine ulaştı ve 2019'un üçüncü çeyreğine kadar tersine bir satış doruğu ve satın alma fırsatı işaretledi. Aylık stokastik osilatör fiyat ve fiyat artışıyla kilitlendi. 2010'dan beri en çok satın alınan teknik okumaya ulaştı.
Miting, 2016'nın.618 Fibonacci düzelme seviyesini 2018'e indirdikten sonra Haziran ayında durdu ve şimdi Nisan ayından bu yana ilk kez 50 günlük üssel hareketli ortalamaya (EMA) düşerek geri döndü. Bu destek seviyesinde zıplayabilir ve daha geniş bir tepesi deseni çizebilir veya doğrudan 124 ve 126 dolar arasındaki yeni destekte bir teste girebilir. Boğaların bu fiyat bölgesini ne pahasına olursa olsun tutmaları ya da eski ticaret katına 116 $ 'lık bir yolculuğu gösteren başarısız bir kopma riski var.
10 Yıllık Hazine Getirisi% 2.00
TradingView.Com
CBOE 10 Yıllık Hazine Getirisi Endeksi (^ TNX), 39. yıla girmekte olan tarihi bir düşüş içinde zemin kaybediyor, düşük yüksek ve düşük düşük kırılmamış bir ip taşıyor. Yedi yıl önce% 1.50'e düşerek daha da yükseldi, ancak ralli 2014'te% 3.00'e yakın bir oranla geri döndü, 2007 ve 2011 arasında yayınlanan zirvelere ulaşamadı. Endeks, 2016 yılında 2012 desteğine satıldı ve iki yıllık bir artışla tersine döndü. Ekim 2018'de 2014 yılının en yüksek seviyesine birkaç tıklamayla sona erdi.
Kasım ayından bu yana düşüş, uzun vadeli trend çizgisi desteğine% 2.00 seviyesinde ulaşırken, altı yıllık dikdörtgen getiriyi% 1.50 ile% 3.00 arasında sınırlandırdı. Tersine, % 3.00'ün üzerindeki bir ralli nihayet düşük yüksek seviyelerin sonsuz dizisini sona erdirebilir ve 1970'lerden bu yana ilk yükseliş eğilimine işaret edebilir. Bu aracın, önemli eğilimler oluşturmak için aylar, yıllar veya on yıllar alabilen yavaş hareket eden fiyat kalıpları içerdiğini unutmayın.
Aylık stokastik osilatör, 2010 yılından bu yana en aşırı satılmış teknik okumaya düştü ve% 2.50'i temizlemekte zorlanabilecek güçlü bir sıçrama için zemin hazırladı. Düşüş kırmızı eğilim çizgisini kırarsa tüm bahisler kapalıdır, çünkü bu tüm getiri eğrisindeki yeni düşüklerle çakışır. Ancak, en azından şimdilik, ayılar tahvil fiyatlarının kontrolünü elinde tutuyor ve muhtemelen karşılamalarını aşan uzun ürünleri hedefliyor.
Alt çizgi
Uzun vadeli tahvil fonu etkileyici bir ralli sonrasında direnç seviyesine düşerken, 10 Yıllık Hazine Bonosu% 2, 00 seviyesine sıçrayarak düşük tahvil fiyatları ve yüksek getiriler için zemin hazırladı.