Keşfedilmemiş umutlarla dolu bir dünyada, yeni bir şey denemek için asla çok geç değildir. Şimdi alfa ve beta arayan yatırımcılar portföylerine biraz samba eklemeyi düşünebilirler. Sürekli büyüyen bir ekonomiye, istikrarlı bir finansal pazara ve liberal bir yatırım ortamına sahip olan Brezilya, gelişmekte olan pazarlar arasındaki yarışta karanlık at olarak ortaya çıkma potansiyeline sahiptir. Ancak bunun için Brezilya'nın dramatik bir şey yapmadan şimdiki seyrine devam etmesi gerekiyor. Brezilya'nın küresel yatırım topluluğu için neler sunabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin.
Ayaklarınızı Almak için İki Seçenek Wet International yatırımcılarının Brezilya hisse senetlerine yatırım yapmak için iki seçeneği vardır. Brezilya borsasında listelenen hisse senetlerine yatırım yaparak doğrudan eylem yerine gitmek için ilk seçenek. İkinci seçenek, Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler), küresel mevduat makbuzları (GDR), borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve Brezilya veya Latin Amerika'ya odaklanmış yatırım fonları şeklinde mevcut denizaşırı yatırım yolunu denemektir. Hangi seçeneği seçerseniz seçin, bu heyecan verici konum hakkında daha fazla bilgi edinmek önemlidir.
Brezilya Ekonomisine Genel Bakış Brezilya ekonomisi dünyanın 10. büyük ekonomisidir. 2004-2008 döneminde ekonomi ortalama% 4-5 oranında büyümüştür. Birçoğu bu büyüme oranlarının Çin ve Hindistan'da görülen oranlardan daha az etkileyici olduğunu düşünüyor, ancak Brezilya yine de bir yatırım noktası olmaya devam ediyor. Brezilya, küresel ekonomide çok önemli bir rol oynayan petrol konusunda kendi kendine yeten dünyadaki birkaç ülkeden biridir. Brezilya da alternatif enerji kaynaklarında liderdir; Asya ve Avrupa'nın birleşik üretiminden daha fazla etanol üretir. Brezilya aynı zamanda dünyanın en büyük ikinci demir cevheri üreticisidir.
Bu doğal kaynak bolluğu ile Brezilyalılar uçaklardan saç tokasına kadar her şeyi üretiyorlar. Onlarca yıllık hiper enflasyon ve istikrarsız iç para birimi bitmiş gibi görünüyor. Brezilya'yı muhteşem büyüme için umut verici bir aday yapan uzun bir olumlu nokta listesi var. ( Enflasyonla Mücadele Riskinde enflasyonun portföyünüzü nasıl etkileyebileceğini okuyun.)
Kendi Megabolsa Brezilya'sı ile bir Borsa, 2008 yılında Brezilya Ticaret ve Vadeli İşlemler Borsası (BM&F) ve Sao Paulo Menkul Kıymetler Borsası (Bovespa) birleşmesiyle oluşturulan BM&F Bovespa adlı en karmaşık borsalardan birine sahiptir. Sao Paulo Menkul Kıymetler Borsası 1890 yılında kurulmuştur. Entegre BM&F Bovespa, hisse senetleri, ETF'ler, vadeli işlemler, emtialar, vadeli işlemler, opsiyonlar, kurumsal ve devlet tahvilleri vb. Ticaret için bir dizi ürün sunmaktadır. Özkaynak ve özkaynak türevlerindeki tüm işlemler, Megabolsa adlı sipariş odaklı bir elektronik ticaret platformunda Bovespa'da gerçekleşir. Brezilya'daki ikinci büyük borsa, devlet tahvili ve para birimlerinde işlem gören Rio de Janeiro Menkul Kıymetler Borsasıdır (BVRJ).
MM&F Bovespa'da Ticaret Mekanizması Hisse senetleri alım satım işlemleri Megabolsa tarafından elektronik olarak yapılmaktadır. Borsa, hisse senedi brokerleri tarafından sunulan internet ticaret tesisleri aracılığıyla sipariş vermeyi sağlayan bir "ev broker" tesisi sağlar. Borsa ayrıca, doğrudan Megabolsa ticaret sistemine sipariş vermek için hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılara aracılar aracılığıyla doğrudan piyasaya erişim (DMA) sağlıyor. Megabolsa sipariş defteri en iyi fiyat / zaman önceliğine göre düzenlenmiştir. Piyasa yapıcıların varlığı zorunlu değildir; ancak, bazı hisse senetlerinin, belirli bir menkul kıymet hacmi için teklif vermek ve fiyat sormak için sürekli olarak piyasada bulunması gereken piyasa yapıcıları vardır.
Normal işlem seansına başlamadan önce, açılış fiyatının ("açılış çağrıları") belirlenmesi için sisteme siparişlerin verildiği 15 dakikalık bir açılış öncesi aşaması vardır. Son beş dakika boyunca, endeksleri içeren tüm hisse senetleri ve IBrX-100 (piyasa endekslerinden biri) teorik portföyünü oluşturan temel hisse senetleri opsiyonları için "kapanış çağrıları" vardır. Kapanış çağrıları, Brezilya borsa endekslerini takip eden herhangi bir fon için iyi olan daha şeffaf kapanış fiyatları oluşturulmasına yardımcı olur. Hisse senedi piyasasında işlemlerin tamamı T + 3'te gerçekleşir, yani Pazartesi günü yapılan herhangi bir işlem nihayet Perşembe günü sonuçlanır.
Yatırım Saatleri Normal yatırım seansı gün ışığından yararlanma saati sırasında 10: 00-17: 00 ve 11: 00-6: 00 Brasilia Saati arasındadır. Brezilya normal saatleri GMT - 3:00 Saat ve yaz saati GMT - 2:00 Saat'tir (normalde Ekim'den Mart'a kadar geçerlidir). Piyasa aynı zamanda normal işlem saatlerinden sonra saat 17: 30'dan 19: 00'a kadar (gün ışığından yararlanma saati sırasında 18: 30'dan 19: 30'a kadar) işlem yapma imkanı sağlar. Piyasa sonrası ticaret, fiyat değişimi, operasyon başına maksimum menkul kıymet sayısı ve "ev komisyoncusu" tesisi aracılığıyla alım satım için finansal değer sınırı gibi belirli parametreler dahilinde gerçekleşir.
Piyasa Endeksleri BM&F Bovespa'da listelenen hisse senetleriyle ilgili yaklaşık düzine endeks vardır. En popüler endeks, işlem bazında işlem hacminin yaklaşık% 80'ini ve borsadaki piyasa değerinin yaklaşık% 70'ini kapsayan Bovespa Endeksidir (IBovespa).
Brezilya Dış Yatırımcılar için Yatırım Brezilya dış yatırımcılar için en liberal yatırım ortamlarından birine sahiptir. Yerleşik olmayan yatırımcılar, hem bireyler hem de tüzel kişiler, herhangi bir kısıtlama olmaksızın yerleşik yatırımcılara sunulan finansal ve sermaye piyasası araçlarının çoğuna yatırım yapabilirler. Ancak, yerleşik olmayan yatırımcıların, düzenleyici ve vergiyle ilgili konularda gözetim ve temsilci olarak hareket etmek için yerel kuruluşları işe alması gerekmektedir. Yatırımcıların ayrıca Brezilya Merkez Bankası'na, borsa düzenleyicisi CVM'ye ve Federal Gelir Servisi'ne kaydolma gibi diğer formaliteleri tamamlamaları gerekmektedir.
Daha kısa bir rota isteyen yatırımcılar, başka bir yatırımcı adına kayıtlı toplu hesaplarda katılımcı ("yolcular") olarak çalışma seçeneğini kullanabilirler. Brezilya'ya giren ve çıkan tüm fonlar, elektronik yollarla sunulan beyanlar yoluyla Merkez Bankası'na kaydedilmelidir. Borsaya sipariş vermek için BM&F Bovespa üyesi bir aracı kurum da seçmelisiniz. Brezilya'da bulunan finans kuruluşlarının çoğu, aynı çatı altında kayıt ve yatırımla ilgili çeşitli hizmetler sunmaktadır.
Offshore Yatırım Fırsatları Henüz doğrudan rotaya hazır değilseniz, eve yakın olan seçeneklerden bazılarını kullanmayı düşünebilirsiniz. Dışarıdaki yatırımcılar, Amerikan borsalarında ve Avrupa piyasalarında listelenen DDR'lerde listelenen ADR'lere yatırım yaparak tanınmış bazı Brezilyalı şirketlerin temel stoklarına yatırım yapabilirler. 2008'de Forbes'un Global 2000 listesinde, çoğu Amerikan borsalarında ADR şeklinde ticaret yapan 34 Brezilyalı şirket yer aldı. Tüm ADR'ler dolar cinsindendir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) düzenlemelerine tabidir. Bir başka popüler yatırım şekli ise Brezilya hisse senetlerine dayanan bazı endekslere maruz kalmaya çalışan ETF'lerdir.
Gelecekte Brezilya hisse senetleri bazında ETF'lerin sayısının sıçrama ve sınırlarla arttığını görebiliriz. En önemli Brezilya ETF'lerinden biri, ABD Amex Borsası'nda listelenen ve toplam piyasa değerinin yaklaşık% 85'ini kapsayan MSCI Brezilya Endeksini oluşturan hisse senetlerini takip eden iShares MSCI Brezilya Endeks Fonu'dur (NYSE: EWZ). Brezilya ekonomisinin Malzeme, Enerji ve Finans Sektörü olmak üzere en umut verici üç sektöründe faaliyetlerinin neredeyse% 75'ine sahip en büyük Brezilyalı şirketler. Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda (LSE) listelenen iShare MSCI Brezilya ETF () de bulunmaktadır.
Daha küçük Brezilyalı şirketlerle ilgilenen yatırımcılar için, Brezilyalılara ürün satarak gelirlerinin en az yarısını türeyen şirketlere yatırım yapan Van Eck Brezilya Küçük Şapka ETF (NYSE: BRF) var. Bir diğer önde gelen ETF, Brezilya'daki para piyasası oranlarının getirdiği getirileri ve Brezilya para biriminin ABD dolarına göre reel hareketini sağlamaya çalışan Bilgelik Ağacı Dreyfus Brezilya Gerçek Fonudur (NYSE: BZF).
Brezilya ile birlikte bir dizi Latin Amerika ülkesine maruz kalan bazı ETF'ler var, örneğin Brezilya'daki yatırımının yaklaşık% 60'ını yapan iShare S&P Latin Amerika 40 Endeks Fonu (NYSE: ILF). Diğer Latin Amerika ülkeleriyle birlikte Brezilya'ya çeşitli derecelerde maruz kalma sağlayan birçok yatırım fonu da var, örneğin DWS Latin Amerika Hisse Senedi Fonu'nun (SLANX) Brezilya'da yaklaşık% 70'lik bir riski var. Fidelity Latin Amerika Fonu (FLATAX), Brezilya'daki yatırımının yaklaşık% 59'unu diğer Latin Amerika ülkeleriyle birlikte yapıyor.
Sonuç
Brezilya, diğer gelişmekte olan pazarlar gibi, yeni büyüme fırsatları için iyi bir konumdadır. Doğrudan Brezilya'ya yatırım yapmak için Brezilya'nın çeşitli düzenleyici prosedürlerine uyulması gerekir. Açık deniz yatırım rotası, küresel pazarlarda bulunan ADR'ler, DAC'ler, Yatırım Fonları ve ETF'ler aracılığıyla Brezilya hisse senetlerine yatırım yapma fırsatları sunmaktadır. Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmak için mevcut seçenekler her geçen gün artmaktadır. Herhangi bir seçeneği seçmeden önce kendi araştırmalarınızı yapmak iyi bir fikir olacaktır.
Gelişmekte olan piyasa ETF'leri hakkında daha fazla bilgi için Yabancı Hisse Senedi ETF'lerinde Servet Bulma konusuna bakın.