İlişkili Kişi nedir?
Vadeli işlemlerde, ilişkili kişi terimi, bir broker veya bayinin kullanımı dahilinde, satış veya satışların denetlenmesi rolünü yerine getiren belirli kişileri ifade eder. Büro ve idari çalışanlar dahil edilmemiştir.
Önemli Çıkarımlar
- İlişkili kişiler, satış veya satışların denetlenmesinde yer alan broker / bayi firmaları tarafından istihdam edilen vadeli işlem ticaretinde olan kişilerdir.Bu bireyler, halka açık olmayabilecek bir sipariş akışı görüşüne sahiptir. öyle ki, sipariş akışı bilgisinden kişisel olarak yararlanamayacaklardır.
İlişkili Kişiyi Anlama
İlişkili kişiler, farklı vadeli işlem borsalarının ve düzenleyici kurumların kural ve düzenlemelerine tabidir. Bu kuruluşlar, doğal olarak meydana gelse bile, eşit olmayan bir bilgi akışının yatırımcıları ticaret ve araştırma faaliyetlerinde engellememesini veya dolandırmamasını sağlamak için belirli rollerde insanları düzenler. Aşağıdaki gibi kayıtlı kişiler için Ulusal Vadeli İşlemler Birliği'ne (NFA) ayrı kayıt gerekli değildir:
Neden Ayrım?
Finansal piyasalar, büyüklükleri, etkileri veya deneyimleri ne olursa olsun tüm katılımcılar için adil olmalarını sağlayacak şekilde düzenlenir. Bu, nitelikli bir bireyin piyasalara katılmasına izin veren bilgi akışını, siparişleri ve diğer faktörleri içerir.
Müşteri parasıyla ilgilenen bireylerin ve firmaların FINRA'ya ve / veya NFA'ya ilişkili kişiler olarak kaydolmalarını zorunlu kılmak suretiyle, başka kapasitelerde kayıtlı değilse katılımcılar adil piyasaları kolaylaştırmak için kurallara ve düzenlemelere tabidir.
Ayrıca, düzenleyici makamlar, bu kural ve düzenlemelere uymadıkları takdirde katılımcıları cezalandırma, cezalandırma veya kovma yetkisine sahiptir. Kayıt ayrıca, taraflar arasındaki anlaşmazlıkları çözmek için tahkim de dahil olmak üzere yöntemler oluşturur.
Bu nedenle, müşteriler pazar erişiminin adil olmasını ve fonlarının sadece kendi yararları için kullanılmasını sağlayacak bir koruma katmanına sahiptir. Aynı koruma müşterinin faaliyetleri tarafından üretilen bilgiler için de geçerlidir. Örneğin, ilişkili bir kişi kişisel siparişleri müşterinin siparişlerinin önüne koyamaz ve müşterilerinin siparişleri hakkında diğer müşteriler veya dış taraflar için bilgi veremez. İlişkili kişiler ayrıca işlemlerinin ve hesap bakiyelerinin izlenmesine izin vermeyi kabul ederler.
FCM'ler ve IB'ler dahil olmak üzere ilişkili kişiler aşağıdakiler için minimum standartları karşılamalıdır:
- Minimum net sermayeMüşteri fonları (yalnızca FCM'ler; IB'ler müşteri fonlarına sahip değildir) Müşteriler için açıklama ve diğer gereksinimlerMali ve diğer başvurular
Bu, müşteriyi ticari uygulamadaki piyasa riskinden ve firmanın işten çıkma riskinden ve muhtemelen onunla müşteri fonları almasından korur. İlişkili kişiler (ve firmalar) ille de güvene dayalı olmamakla birlikte, çıkar çatışmalarını da önler. Etik iş uygulamalarını uygulamak zorunda olsalar da, yatırım danışmanlarının karşılaması gereken daha yüksek güvence standartlarını karşılamak zorunda değiller.